Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «значение»

Сигнал на покупку "выше нулевой линии" индикатора Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец. Гистограмма находится выше нулевой линии (рис. 10).
Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.

Рис. 10. Acceleration / Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку "выше нулевой линии"

Сигнал на продажу "ниже нулевой линии" Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец. Гистограмма находится ниже нулевой линии.
Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.

Gator Oscillator показывает степень схождения/расхождения Линий Баланса (рис. 2).

Рис. 2. Построение осциллятора Gator в MetaTrader 4

Индикатор Gator отображается в виде двух гистограмм:

• гистограмма выше нуля показывает расстояние между синей и красной линиями (Челюстью и Зубами);
• гистограмма ниже нуля показывает расстояние между красной и зеленой линиями (Зубами и Губами).

Все столбики каждой гистограммы окрашиваются в зеленые и красные цвета:

• столбик окрашивается в красный цвет, если его значение ниже значения предыдущего столбца;
• столбик окрашивается в зеленый цвет, если его значение выше значения предыдущего столбца.

Основная цель Gator Oscillator – помочь в визуальном определении наличия или отсутствия тренда. С его помощью хорошо видны периоды сближения и переплетения Линий Баланса – «сна» Аллигатора – и периоды его «бодрствования».

Один из ключевых принципов технического анализа гласит, что цена часто лжет, но импульс в общем случае говорит правду. Точно так же, как профессиональные игроки в покер играют с партнером, а не с картами, профессиональные трейдеры скорее торгуют на импульсе, нежели на цене. На рынке Форекс, работоспособная импульсная модель может оказаться неоценимым инструментом для торговли, но трейдеры часто сталкиваются с вопросом, какую модель использовать. В данной статье мы рассмотрим, как можно спроектировать простую и эффективную импульсную модель на валютном рынке, используя гистограмму схождения-расхождения Скользящих средних (MACD).

Почему импульс?
Сначала, мы должны посмотреть, почему импульс настолько важен для торговли. Чтобы лучше понять значение импульса, давайте отвлечемся от финансовых рынков вообще и взглянем на такой вид активов, которые испытали рост цен в течение очень долгого времени – недвижимость. Цены на дома измеряются двумя способами – в ежемесячном и ежегодном изменении. Если цены на дома в Нью-Йорке были выше в ноябре, чем в октябре, то мы можем вполне логично заключить, что спрос на жилье оставался устойчивым и весьма вероятно дальнейшее увеличение цен. Однако, если цены в ноябре, внезапно уменьшились по сравнению с ценами в октябре, особенно после непрестанного повышения в течение большей части года, то это может оказаться первым звонком о возможном изменении тенденции. Несомненно, цены на дома, скорее всего, все еще были выше по сравнению с прошлым годом, убеждая широкую публику в том, что рынок недвижимости все еще остается на плаву. Однако, профессионалы рынка недвижимости, которые хорошо знают, что слабость рынка жилья намного раньше проявляется в месячных цифрах, чем в годовых, наверняка отказалась бы покупать на тех же самых условиях.

В недвижимости, месячные цифры обеспечивают измерение степени изменения, что является ничем иным, как изучением импульса рынка. Подобно своим коллегам на рынке недвижимости, профессионалы на финансовых рынках будут более внимательно отслеживать импульс, нежели цену, чтобы установить истинное направление движения.

Использование гистограммы MACD для измерения импульса
Степень изменения может быть измерена в техническом анализе разнообразными способами – Индекс относительной силы (RSI), Индекс товарного канала (CCI) или Стохастический осциллятор могут использоваться для измерения импульса. Однако, для целей нашей статьи мы возьмем технический индикатор MACD. (более подробно об индикаторе см. в прошлых выпусках журнала).

Впервые разработанный Джерри Аппелем в 1970-ых, MACD является одним из наиболее простых, но тем не менее наиболее эффективных технических индикаторов. При использовании на рынке Форекс, он просто фиксирует разницу между экспоненциальной Скользящей средней с периодами 26 (26EMA) и экспоненциальной Скользящей средней с периодом 12 (12EMA) от цены валютной пары. Кроме того, рядом с MACD строится 9-периодная EMA от самого MACD, которая действует в качестве сигнальной линии. Когда MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, это показывает изменение ценовой динамики вверх. Когда происходит движение в противоположную сторону, подается сигнал об изменении ценовой динамики вниз.

Это колебание MACD вокруг 9-периодной линии было впервые отображено в виде гистограммы Томасом Аспреем в 1986 году и стало известно как гистограмма MACD. Хотя гистограмма фактически является производной от производной, она может быть чрезвычайно точной в качестве потенциального указателя направления цены. Вот один из способов спроектировать простую импульсную модель на рынке Форекс, используя гистограмму MACD.

1. Первый и наиболее важный шаг состоит в определении сегмента MACD. Для длинной позиции, сегмент MACD просто является полным циклом, сделанным гистограммой MACD от начального пересечения нулевой линии снизу вверх до последующего пересечения нулевой линии сверху вниз. Для короткой позиции, правила идентичны только наоборот. Диаграмма ниже демонстрирует пример сегмента MACD в валютной паре EUR/USD.

Дневной график EURUSD. Сегмент MACD.

2. Как только сегмент MACD установлен, вы должны измерить значение самого высокого бара в пределах этого сегмента, чтобы сделать запись контрольной точки импульса. В случае короткой позиции, все то же самое только в другую сторону.

3. Отметив предшествующий максимум (или минимум) в предыдущем сегменте, вы можете затем использовать это значение, чтобы построить модель. На приведенном ниже графике, мы можем видеть, что предыдущий максимум MACD был на отметке 0.0027. Если теперь гистограмма MACD покажет нисходящее значение, абсолютная величина которого превышает значение 0.0027, то мы будем знать, что нисходящий импульс превысил восходящий импульс, и сможем заключить, что существующая ситуация представляет собой высокую вероятность торговли в короткую сторону.

В противоположном варианте, если бы предыдущий сегмент MACD был отрицательным, то положительное значение в существующем сегменте, которое превысит самый низкий минимум предшествующего сегмента, сигнализировал бы о высокой вероятности торговли в длинную сторону.

Дневной график EURUSD.
Сравнение значений положительного и отрицательного сегмента для определения преобладающего импульса.

Какая логика лежит в основе этой идеи? Основная предпосылка заключается в том, что импульс, который показывает гистограмма MACD, может обеспечить ключ к основному направлению рынка. Используя предположение, что импульс предшествует цене, тезис установки является довольно простым: новый максимум колебания в импульсе должен привести к новому максимуму колебания в цене, и наоборот.

Давайте подумаем, почему это имеет смысл. Новый минимум (или максимум) колебания импульса обычно формируется, когда цена делает резкое и сильное движение в одном направлении. Что ускоряет такое ценовое действие? Уверенность быков или медведей, что цена на существующих уровнях является чрезвычайно привлекательной и поэтому создает хорошие возможности для получения прибыли. Как правило, это ранние покупатели или продавцы, и они не действовали бы так быстро, если бы не предполагали, что цена собирается сделать независимое движение в данном направлении.

Однако, хотя эта установка может действительно предложить высокую вероятность успеха, она ни в коем случае не гарантирует прибыль. Мало того, что эта установка иногда будет напрямую терпеть неудачу, подавая ложные сигналы, она также может привести к проигрышной сделке, даже если сигнал является точным. Помните, что, в то время как импульс указывает на наличие сильного тренда, он не обеспечивает измерения его окончательного потенциала. Другими словами, мы можем быть относительно уверены в направлении движения, но не в его амплитуде. Как и с большинством торговых подходов, успешное использование импульсной модели в большей степени является искусством, нежели наукой.

Стратегии входа
Трейдер может использовать несколько различных стратегий входа при импульсной модели. Наиболее простым подходом является открытие длинной или короткой позиции, когда модель подает сигнал покупки или продажи. Этот подход может работать, но он часто вынуждает трейдера входить в рынок в наиболее неподходящее время, поскольку сигнал обычно возникает на вершине или в основании ценового колебания. Цены могут продолжить двигаться дальше в направлении сделки, но более вероятно, что они восстановятся и трейдер будет иметь лучшую возможность для входа, если он просто немного подождет. Представленный ниже график демонстрирует одну из таких стратегий входа.

Можно входить на откате цены и использовать противоположную Полосу Боллинджера в 1 стандартное отклонение для размещения стоп-ордера.

Дневной график EURUSD. Стратегия входа.

Иногда цена восстанавливается против направления сигнала в намного большей степени, чем ожидалось, и все же импульсный сигнал останется действительным. В этом случае, некоторые трейдеры добавят к своим позициям – практика, которую некоторые трейдеры в шутку называют "SHADDing" (для добавления к короткой позиции), или "LADDing" (для добавления к длинной позиции). Для неопытного трейдера, это может быть достаточно опасным подходом, так как существует возможность, что вы можете добавить к плохой сделке и, следовательно, увеличить свои потери. Однако, опытные трейдеры знают, как успешно добавиться к позиции, если они чувствуют, что цена показывает значительное расхождение с импульсом.

Размещение остановок и целей по прибыли Заключительный вопрос, который мы рассмотрим – где разместить остановки и цели по прибыли для такой установки. Еще раз, не существует однозначных ответов, и каждый трейдер должен экспериментировать на демо-счете, чтобы определить свои собственные критерии риска и доходности. В нашем примере мы установили стоп-ордер на противоположной Полосе Боллинджер в 1 стандартное отклонение, поскольку если рынок продвинулся против цены входа на такую величину, то установка, скорее всего, потерпит неудачу. Что касается целей по прибыли, то некоторые трейдеры предпочитают фиксировать прибыль очень быстро, хотя более терпеливые трейдеры могут пожинать намного большую прибыль, если рынок развивает сильное направленное движение.

Заключение
Трейдеры часто говорят, что лучшая сделка – это та, которую вы не заключили. Одна из самых сильных сторон импульсной модели заключается в том, что она не показывает установки с низкой вероятностью. Трейдеры могут стать жертвой эмоционального желания поймать каждый отдельный разворот или движение валютной пары. Импульсная модель эффективно ограничивает такое разрушительное поведение, удерживая трейдера вне рынка, когда противоположный импульс является слишком сильным.

Дневной график EURUSD. Импульсная модель позволяет игнорировать ложные движения.

Как Кенни Роджерс однажды пел в "Игроке", "вы знаете, когда держать их, и когда свернуть". В торговле, как в покере, это является истинным навыком игры. Простая импульсная модель, описанная нами, является одним из инструментов, который, как мы надеемся, поможет валютным трейдерам повысить эффективность своего процесса выбора сделок и улучшить торговлю.

Если есть такой извечный вопрос, ответ на который постоянно ищут трейдеры, то это "что есть тренд". Изначально ответ напрашивается сам собой – вы просто смотрите на график и говорите, что тренд это движение вверх или вниз или же вам это подсказывает ваш арсенал инструментов. Однако, когда я задаю этот вопрос трейдерам, то получаю в корне неверный ответ. Он неверен сразу в двух смыслах – философском и механическом.

Неправильность в философском смысле исходит из непонимания того, что тренд, который вы рассматриваете, случился в прошлом. Это может казаться чем-то семантичским, языковым – настаивать, что трейдеры говорят, что тренд идет вверх до того времени пока он шел вверх, что противоположно утверждению, что он в настоящее время идет вверх. Несмотря ни на что, это большая разница в психологическом и эмоциональном аспектах. Утверждение "тренд идет вверх" накладывает степень уверенности, что мы как трейдеры не можем себе позволить, а также несет в себе оттенок предсказуемости.

Являемые нам тренды есть сложившаяся продолжающаяся тенденция – эмоциональная динамика рынков позволяет этому случиться и также позволяет методике следования тренду быть реальной методикой торговли. Однако дозволяя чувству определенности участвовать в вашем познавательном решении, вы также дозволяете этой определенности проникнуть в ваше подсознательное. Без понимания этого вы доверяете эмоциональному аспекту в вашей финансовой деятельности – следовать тренду в том направлении, в котором вы чувствуете его. Вы бросили ваш эмоциональный якорь прямо в середину неопределенности, не будучи полностью осведомленном о последствиях.

Последствия такого действия вертятся вокруг напряженности, которая внезапно возникнет среди вашей уверенности или неуверенности в рынке. Я полагаю, что здесь присутствует именно эмоциональный якорь, который и создает для трейдеров трудности держать позиции или предпринимать некоторые действия, останавливаться и аннулировать сделку, если это необходимо. Простой адаптацией языка, которым вы пользуетесь для описания рынка, вы можете запросто переиначить свой рефлексивный подход. Утверждение, что рынок идет вверх до этого момента времени автоматически предполагает, что тренд может измениться – он может измениться в течении пяти минут после того как вы заключили сделку или же может затянуться на месяцы. Этот аспект неизвестен нам, но мы уже морально подготовили себя к изменению и можем действовать без дискомфорта, исходящего от несоответствия нашей предыдущей уверенности.

Вторая ошибка – механическая или техническая, и она происходит от простого непонимания того, как работает тренд. Торговля на форекс привлекательна для трейдеров наличием громадного плеча и возможностью торговать на минимальных временных интервалах. Для трейдеров, ищущих адреналина, рынок форекс – наилучший инструмент благодаря своей высокой ликвидности и доступу 24/7.

Я заметил, что возможность торговать на узких временных интервалах создает систематические ошибки, которые изводят трейдеров, вынуждая их покинуть рынок.

Взгляните на приведенный здесь 5-минутный график USD/CAD с 06:00 14/03 до 17:00 14/03. Внизу в качестве триггера я вывел гистограмму MACD с исходными данными 12/26/9.

Обычно, посмотрев на эти данные, трейдеры взглянут на MACD и расценят каждый сигнал как самодостаточный такой путь принятия решений зачастую делается в отрыве от общего настроения рынка. Это приводит к многократным убыткам, так как предпринятые действия на самом деле могут быть сделками совершенными против тренда, которым недостает силы.

Сравните 5-минутный график с часовым, приведенным ниже.

В течение данного периода в изменении цены наблюдалось два отдельных движения – колебание вверх с последующим колебанием вниз. Сейчас взгляните на сигналы MACD на 5-минутном графике в свете новых данных – пересечения в линиях сигнала в действительности являются ложными сигналами, ибо они идут вразрез с долговременной тенденцией в тренде.

Хотя это кажется очевидным – констатировать, что сделки должны совершаться в преобладающем направлении тренда, зачастую трейдерам очень сложно определить, что же именно есть основное направлении тренда. Мы видим, что многие трейдеры (особенно на начальном этапе торговли) верят, что есть только один тренд и что они видят именно его. Трейдеры определенной категории, выбирающие этот близорукий подход, успокаивают себя суждением, что активность равняется прибыльности.

Однако достаточно уйти от малых временных интервалов и построить общую картину, которая будет свидетельствовать о сильном движении. Слишком часто трейдеры смотрят в движении только на несколько тиков – они чувствуют активность и будучи увлеченными чувствуют, что должны быть в прибыли.

Примите к сведению – что должно быть и что есть на самом деле – зачастую совершенно разные вещи. Представьте, что мы торгуем на часовых графиках и видим сигнал, появившийся 02/03 в 03.00, который тут же и используем. Однако из-за этого сигнала мы почти сразу выбываем из торговли, потому что этот сигнал идет вразрез тренду.

Если мы посмотрим на 4-часовой график, представленный ниже, то увидим, что тот же сигнал мы получили на дату 03/03, а сигнал на выход (сигнал против тренда), присутствующий на часовом графике, отсутствует в основном долговременном тренде.

Я считаю, что представленный здесь пример может служить уроком для трейдеров – берем базовый таймфрейм для получения сигнала, а сверяемся на других интервалах о действительности существования тренда. Например, если на 4-часовом графике имеется тренд вверх, а вы торгуете на часовых, то из часовых следует брать сигналы только на покупку. Такая философия удержит вас в тренде намного дольше, нежели чем при простом анализе одного таймфрейма – она также дает вам уверенность, что вы ориентированы в правильном, а не в противоположном направлении тренда.

Подобный подход может также использоваться при торговле EOD-сигналами.

На рисунке ниже представлен график USD; одна из редкостей при торговле на форекс – использование долговременных графиков для определения эмоциональной ориентации рынка. В рассматриваемый период USD находил ся в понижении – не то, что все основные валюты. Вопрос в том, что это значит для тех трейдеров, кто торгует на малых интервалах? Ответ прост – против USD следует совершать только короткие сделки. Идти против мощного тренда долгое время – значит навлечь беду.

В заключении я хотел бы вновь остановиться на соотношении активности и прибыльности и предлагаю вам изменить свой взгляд на рынок FX.

Посмотрите на график AUD/USD, приведенный ниже.

Это недельный график, на который я вывел простой 10/20 недельный осциллятор цены и 15 недельный ценовой канал, работающий как замыкающий стоп-сигнал.

Сигналы покупки обозначены вертикальными синими линиями, а красные обозначают сигналы выхода. Эта система представлена здесь как всего лишь пример.

За 18 месяцев система совершила сделки лишь два раза со следующими результатами:

Сделка 1 : вход @ 0.5579 выход @ 0.6412
Прибыль 833 пункта
Сделка 2: вход @ 0.6787 выход @ 0.7399
Прибыль 612 пунктов
Общая прибыль с двух сделок 1445 пунктов.

Итак, я подведу итоги; заметьте – мое намерение не в том, чтобы попытаться увести трейдеров от их практикующей методологии:

1. Вся торговля может быть более эффективной при рассмотрении соотношения заработанных долларов к затраченному риску. Мое мнение в том, что наилегчайший путь для достижения успеха – точно следовать существующему тренду, но реальный тренд может быть не таким, каким его видите вы.

2. Активность не равняется прибыльности – когда вы рассказываете, как вы торгуете дневными валютами – это может быть занимательным и может впечатлить ваших друзей, но вам стоит ответить на вопрос, действительно ли это так прибыльно и можете ли вы позволить себе это в отношении ваших эмоций.

3. Если вы делаете то, что делают все, то вы получите те же результаты, что и остальные. Если вы делаете чтото отличное от того, что делают другие, вы просто можете получить другой результат.

Ответы на вопросы читателей

В: Когда на малом таймфрейме (1 час) наблюдается
четкий тренд, а на большем таймфрейме наблюдается лишь коррекция, что более правильно – следовать тренду на малом таймфрейме или ждать движения на большом?

О: Зависит от того, о чем вы говорите – о входе или выходе – если вы намерены войти по этому таймфрейму, то лучше всего следовать основному тренду, потому что он дает хорошее представление о преобладающих на рынке настроениях. Таким образом вы войдете в рынок, когда часовой и дневной тренды совпадут. Однако, если мы говорим о выходе, ситуация несколько меняется, т.к. возможно выйти из движения против тренда, которое никак не влияет на дневной тренд. Так как стопы в основном являются постоянными значениями валюты или тиковыми значениями, они чрезвычайно негибки в своем применении. Однако это не есть плохо, ведь они служает своего рода ориентирами. Слишком часто трейдеры смотрят на изменения в тренде, выдаваемые индикаторами, как на вид стоп-сигнала. Такие инструменты медленны и обладают слишком большим временем реакции, что по-моему является неприемлемым – это плохая особенность, в том что касается выхода.

В: Правда ли, что ликвидность рынка ослабляется при выходе важных экономических данных (напр. торгового баланса США), которые вызывают взлет USD или просадку в 5-минутной свече, оставляя нас в затруднительном положении при открытой позиции или вообще внезапно выброшенными из рынка. Если это так, то как мы можем благополучно уловить возможность быстрой смены курса в такие критические моменты?

О: Ликвидность Forex для обычного спекулянта громадна, если не бесконечна, и не подвержена изменениям для таких простых трейдеров. В погоне за мгновенными изменениями котировок вы не преуспеете – скорость рынка такова, что вы просто не сможете поймать эти изменения. Лично я думаю, что трейдеры тратят слишком много времени, беспокоясь о небольших движениях, происходящих на коротких временных промежутках в убеждении, что именно там спрятаны деньги/заработок. Однако вы можете совершить 400 сделок в год и сделать 50 000 или совершить 50 сделок, сделав 400 000. Рынок не возвращается, это поразительное свидетельство; но несмотря на это многие трейдеры продолжают гнаться за мелкими прибылями.

В: Начальному капиталу трейдера придается большое значение. Если у трейдера нет большого стартового капитала – какова наилучшая стратегия, чтобы начать торговать с небольшой суммой?

О: FX предлагает трейдерам возможность торговать на мини-контрактах с малыми тиковыми значениями – многие контракты чрезвычайно затратны из-за чрезвычайной волатильности доллара и эти контракты могут исключать небольшие счета. Мини-контракты обходят эту проблему. Также вы можете зарабатывать, делая ставки на спред, что позволяет вам выставлять свой собственный вес на каждый тик в противоположность тому, чтобы заключать сделки на споте или на фьючерсных контрактах.

В: Как вы оцените переход с торговли ценными бумагами на форекс и наоборот?

О: С моей точки зрения это один из способов диверсификации – я действительно верю, что ценные бумаги дают гораздо больший потенциал нежели FX. Движения валют всегда регулируются вмешательством и влиянием центральных банков. А что дает форекс в отличие от гладкой кривой ценных бумаг – это то, что рынок все время куда-то движется, в то время когда ценные бумаги могут оставаться в спокойствии.

В: Какие по вашему мнению лучшие средства анализа или индикаторы для 15-минутных, часовых и дневных графиков?

О: Это больше вопрос о том, какой таймфрейм подходит вам лучше всего психологически. Я не верю, что есть вообще какие-то лучшие индикаторы/осцилляторы, 99% из них это скорее попытка изобрести колесо заново. Я сам по натуре трейдер, играющий на резких движениях, так что я слежу за ценой, совершающей новые максимумы/минимумы по сравнению с фоном долгосрочной скользящей средней. Зачастую трейдеры набрасываются на ценовой график будучи вооруженными до зубов различными инструментами, отдаляющими их от того, что происходит в действительности – я встречал трейдеров, у которых больше дюжины индикаторов на страницу и каждый из них говорит свое.

В: Какие стоп-лоссы и предельные отношения являются лучшими в управлении риском? (Я всегда оказываюсь выброшенным из своей позиции из-за внезапных резких колебаний). Будет ли целесообразным выставить ордер на вход на точке стопа исходного ордера и другим стопом в 5 или около пипсов перед исходным стопом? (Надеюсь это не лишено смысла)

О: Это может быть продиктовано малым размером счета; вообще я поклонник ATR-стопов, так как они указывают, какими инструментами можно торговать, а какими нельзя. Многие трейдеры используют стопы, стоящие далеко и пребывают в ошибочной уверенности, что они не потеряют своих денег – а на самом деле это и случается. Цене нужно пространство для движения. Вам также стоит поразмыслить над тем, чтобы убрать чересчур волатильные пары из своего портфеля. Например, если вы посмотрите на графики йены, то можете увидеть затянувшиеся периоды с длинными хвостами, которые весьма неприятны для трейдеров, ибо те всегда возникают вследствие сильных колебаний; способ преодоления этой трудности – не торговать парами йены; и даже простое решение не торговать чем-либо может создать большую разницу в счете. Вдобавок я думаю, что трейдерам следует ограничиться торговлей несколькими парами, вместо того, чтобы пытаться торговать всеми.

В: Руководствуетесь ли вы такими индикаторами как ADXR для определения наличия тренда или того, что он вот-вот возникнет через некоторый период времени?

О: Из-за того, что моя торговля основана на отслеживании новых максимумов/минимумов относительно существующего тренда, я пользуюсь долгосрочными скользящими средними, чтобы определить для себя тренд – у меня всегда были трудности с интерпретацией ADX.

В: Возможно ли успешно сочетать дневную и свинговую торговлю на двух разных аккаунтах? Или же лучше сосредоточиться на одном из них?

О: Хороший вопрос… и я не уверен, есть ли у меня хороший ответ – мое единственное беспокойство о сочетании двух методологий в том, чтобы не сталкиваться с противоречиями в таймфреймах или при наличии между ними взаимных перемещений. Также могут возникнуть проблемы с генерацией разных сигналов в различных таймфреймах – чтобы совладать с этим требуется высокая степень дисциплины. Сочетание разных таймфреймов и систем – одна из наиболее сложных форм диверсификации и далеко не всегда рассматривается трейдерами.

В: Какие параметры вы используете чтобы вычислить ATR-стоп?

О: Мои стопы это простые ATR-стопы, так что я всегда буду предпочитать больший 3ATR-стоп, основанный на новом закрытии вверху или внизу, в зависимости от того, длинная у меня позиция или короткая. Это просто, потому как я торгую EOD – я беру и использую нужный индикатор в Метастоке и получаю стоп.

В: Правда ли, что вы сочетаете краткосрочную MA с долгосрочной MA для определения пересечений (кроссоверов)? Если так, отыскали ли вы такую пару скользящих средних, хорошо работающих вместе?

О: Я не использую кроссоверы, т.к. я торгую на выбросах – я также обнаружил, наблюдая за другими, что дело не в таймфреймах, но в определении того, какой тренд есть основной, а который инициирующий. Например, 15/30 может быть инициирующим трендом, но пересечение должно произойти в направлении фонового тренда с периодом 90 – трейдеры слишком часто сжимают свои таймфреймы. Они надеются, что это даст им все сигналы, генерируемые рынком, и тогда они должны концентрироваться на качественных сигналах в направлении основного тренда.

В: Сколько места вы оставляете своим стоп-лоссам? Какое соотношение выигрышных сделок к проигрышным является приемлемым для выживания на forex?

О: Мои стопы – механические 3ATR, что касается этого соотношения – это очень сложный вопрос, ибо трейдера убивает не соотношение выигрышей/проигрышей, а величина проигрышей относительно выигрышей. Похоже на то, что FX привлекает людей ищущих малых прибылей за счет потенциально больших прибылей. Мое мнение, что трейдеры должны стремиться к эффекту крошки Руфь – поймать даже небольшую пригоршню движений в течение года – и это уже очень большая выгода. Например, взять снижение USD относительно практически любой основной валюты в течение последних двух лет. Это вопрос о понимании рыночного фона – сопоставление индекса USD может дать вам ощущение общего настроя рынка.

В: Какое наибольшее количество денег (доллар на пункт) можно заработать имея аккаунт в $10,000?

О: Это небольшой аккаунт, а вот полноценными контрактами вдвое свободнее управлять из-за их волатильности. Здесь вы ограничены мини-контрактом с его маленькими тиковыми значениями и даже если вы собираетесь торговать малыми позициями, то аккаунт со временем растет и размер, которым вы в этом случае можете спокойно рисковать, становится все меньшим. Малым аккаунтам сопутствуют многочисленные потери, и если вы потеряете 20% от вашего счета всего за пару сделок, вам понадобится наверстать хотя бы 25% чтобы вернуться к вашему стартовому капиталу. Это трудно в смысле торговли и эмоций.

В: Выставляете ли вы свои SL and TP во время сделки?

О: Ну, я стараюсь вращаться вместе со сделкой. Я верю, что рынок подскажет мне когда и что делать, моя работа просто обращать на это внимание и не вестись на мое собственное мнение/эго/глупость. Я обнаружил то, что когда перестаю прислушиваться, то у меня случается полоса проигрышей. И это не может быть объяснено моими сделками – в этом случае мне нужно восстановиться и начать заново.

В: Вы пользуетесь волнами Эллиота?

О: Нет, я строгий последователь тренда – и не верю, что возможно предсказать рынки в каком-либо виде или форме.

В: Доверяете ли вы механическому или автоматическому трейдингу?

О: Моя собственная система для всех видов торговли – механическая, однако я все еще оставляю за собой право размещения ордеров. Я замечаю, что многие трейдеры все больше используют автоброкеров для обработки ордеров, поступающих из заранее запрограммированных систем, однако я не часто встречаю данные об их эффективности, достоверности и пр. Я стараюсь не иметь мнения о рынках, я просто следую знакам по мере их возникновения, поначалу я считал этот подход очень трудным, потому как изначально был кем-то вроде биржевого трейдера. Но спустя какое-то время я понял, что для меня это лучший способ взаимодействия с рынком.

В: Вы используете числа Фибоначчи?

О: Нет, не использую. Я "трейдер реагирующий" в противоложность "трейдеру предсказательному".

В: Сколько сделок вы совершаете в месяц по вашей системе следования тренду?

О: В моей недельной системе я могу совершить 5 сделок на открытие и закрытие, в моей дневной системе это число может немного варьироваться, но я стараюсь не выходить за рамки 10-15.

Многие говорят, что легче правильно войти в рынок, чем закрыть позицию, особенно если она является прибыльной. Часто бывает очень болезненно воспринимать недополученную прибыль, когда вы закрываете прибыльную позицию слишком рано. Но также не менее болезненно бывает наблюдать, как максимально возможная прибыль "ушла у вас из рук", когда вы выходите из своей позиции слишком поздно. По правде говоря, выход из позиции требует определенного искусства, чтобы можно было избежать соответствующего дискомфорта.

Существует несколько способов фиксации прибыли, и все они имеют свои преимущества и недостатки. Также, эти методы отличаются исходя из того, на каких ценовых моделях и предпринятых входах они основаны. Хотя существует большое разнообразие целей по прибыли, многие трейдеры не знают, как сделать точные проектирования ценовых целей. Большинство трейдеров следуют индикаторам, чтобы продавать, когда их значение достигает области перекупленности или покупать при значениях перепроданности, но они не могут определить конкретные ценовые диапазоны для выхода, исходя из ценовых графиков. В данной статье мы рассмотрим несколько концепций для разработки стратегий выхода:

1. Поддержка/сопротивление;
2. Измерение целей ценовых моделей;
3. Расширения Фибоначчи;
4. Каналы трендовых линий;
5. Опорные уровни;

В первом случае используются самые близкие области сопротивления и поддержки в качестве цели для взятия прибыли. Это, вероятно, один из наиболее распространенных вариантов определения целей по прибыли, поскольку их легче всего выделить на ценовых графиках. Областями поддержки и сопротивления обычно являются кратко-, среднеи долгосрочные минимумы и максимумы. На внутри-дневных графиках областями сопротивления и поддержки также считаются цены открытия и закрытия, равно как и границы ценовых гэпов. Ниже приведен пример использования поддержки и сопротивления для определения то-
чек входа, а также и фиксации прибыли.

Дневной график BA. Использование поддержки и сопротивления для определения уровней входа и выхода.

Второй способ связан с использованием ценовых моделей, чтобы измерить цели по прибыли. Хотя это требует большего опыта и знаний в идентификации и понимании ценовых моделей, измерение ценовых моделей неоценимо в определении динамики рынка. Каждая модель отличается по размеру и длине, поэтому цели по прибыли также изменяются. Ценовые модели включают прямоугольники, треугольники, клины, вымпелы, флаги, двойные вершины, двойные основания. Каждая из этих формаций имеет собственный метод для измерения ценовых целей, когда их формирование подтверждено рынком.

Дневной график RIMM. Определения ценовых целей на основе графических фигур.

В третьем варианте для определения целей используются расширения Фибоначчи. Большинство трейдеров используют соотношения Фибоначчи, чтобы найти откаты или восстановления в качестве точки входа. Лишь немногие трейдеры смотрят ценовые расширения для определения уровней, куда цена может продолжить свое движение. Наиболее распространенные уровни расширения включают 138%, 150%, 161.8% и 200%. Хотя сложно понять заранее, на каком именно уровне цена остановится, многие трейдеры используют область, где происходит совпадение уровней или, так называемые, "кластеры", где уровни концентрируются в узком диапазоне.

Дневной график RIMM. Использование расширений Фибоначчи для определения ценовых целей.

Параллельный канал трендовой линии представляет собой другой метод нахождения следующей цели ценового движения. Это достаточно простой и распространенный инструмент для проектирования ценовых целей. Все что нужно для его построения это просто провести две параллельные трендовые линии, чтобы соединить два недавних максимума и два недавних минимума. Эти трендовые линии рассматриваются как уровни поддержки/сопротивления, где трейдеры могли бы зафиксировать прибыль и/или развернуть свою позицию. Даже при том, что существует высокая вероятность того, что цена может не остановиться на данных уровнях, определение этих уровней поможет трейдеру подготовиться к такой возможности.

Недельный график AMZN. Параллельный канал указывает возможные цели движения.

Наконец, опорные уровни представляют собой другие возможные цели. Эти уровни включают основной опорный уровень (или среднюю цену), сопротивления R1, R2, R3 и поддержки S1, S2, S3. Внутри-дневные трейдеры часто используют их для фиксации прибыли. Однако, в дополнение к дневным, возможно использование недельных и месячных опорных уровней для более крупных временных масштабов при позиционной торговле или торговле наколебаниях. Трейдеры биржевого зала используют эти значения ежедневно. Теперь же их все чаще применяют и при электронной торговле на различных рынках и временных периодах. Эти опорные уровни являются одним из самых полезных инструментов для внутри-дневной торговли. Многие опытные трейдеры уже давно успешно им пользуются.

5-минутный график RIMM. Использование опорных уровней для определения целей при внутри-дневной торговле.

В данной статье мы рассмотрели лишь некоторые из методов определения цели по прибыли, основанных на динамике рынка, а не фиксированной долларовой величине, которую многие трейдеры устанавливают в своих программах или стратегиях. На постоянно изменяющих рынках, уровни остановок и цели по прибыли должны также изменяться и приспосабливаться к ним, чтобы избежать нежелательного выхода из позиции по стоп-ордеру или слишком раннего/позднего взятия прибыли. Приведенные в данной статье варианты носят лишь обзорный характер, чтобы дать вам общую идею относительно того, как установить цели по прибыли. Для их практического применения следует более подробно изучить и протестировать данные методы, чтобы найти, какой именно подход лучше всего подходит для ваших торговых стратегий.

Медицинская сестра ввела результаты последних анализов пациента. Через несколько секунд компьютер выдал заключение : «Выздоровление проходит успешно… Вероятность повышения артериального давления… Рекомендуются…». Заключение было получено программой, разработанной по заказу Института протезирования РАМН. В ее основу был положен новый для российского рынка аналитический инструмент – нейронная сеть. В этом конкретном случае задача диагностики не решалась никакими другими методами в течение уже достаточно длительного времени, несмотря на серьезные усилия квалифицированного персонала. А нейросеть к тому же еще давала очень точный прогноз. Почему?

Невероятно, но факт: нейронные сети, которые на Западе давно применяются для решения задач прогнозирования и распознавания практически повсеместно, до самого последнего времени были почти неизвестны в России (См.:»Курс-Н», ?1, 1996 г.»Электронный разум для банков XXI века?»). И только в середине прошлого года начались первые крупные поставки нейросетевых программных пакетов на российский рынок – сначала по заказам банкиров, а потом для научных и других приложений.

Своей популярностью нейронные сети обязаны одному изумительному свойству заложенных в них идей: – они способны обучаться на множестве примеров, впоследствии «узнавая» в потоке информации черты ранее встреченных образов и ситуаций. Благодаря этой способности нейронные сети в большом почете у военных и политиков, медиков и финансистов, специалистов по обработке изображений и представителей многих других профессий, имеющих дело с неполной, неточной и не поддающейся анализу информацией.

Как оказалось, очень легко и у нас научить нейронную сеть оценивать недвижимость или цену продажи подержанного «жигуленка». После этого обученная нейросеть запрашивает от оператора «персоналки» ответы на те вопросы, которые ее интересуют, например, число комнат, район и, конечно, площадь, или год выпуска машины, пробег и еще кое-что, мгновенье – и на экране цена квартиры или «легковушки» с точностью обычно лучшей, чем 5% без выезда к клиенту, на чем риэлторская контора и продавцы «сэконд хэнд» могут сэкономить очень даже не мало. Весьма многие организации, уже работающие на российском финансовом рынке, успешно прогнозируют фьючерсы на валютной бирже, динамику торгов по ГКО и оптовые цены, причем, в большинстве случаев точность оценок на базе «холодного рассудка» нейронных сетей, не подверженных усталости и иллюзиям, почти повсеместно в 2-3 раза выше, чем у приличного достаточно опытного брокера.

В отдельных случаях точность нейросетевого предсказания достигает еще лучших по сравнению с человеком значений, что, впрочем, вполне объяснимо. Если обычно люди принимают решение по двум-трем параметрам типа «дорого ли», дешево ли», «пригодится ли», профессионалы в какой-то области могут учесть (правильно учесть!) до пяти обстоятельств, которые влияют на результат, то границей для исключительно одаренного в какой-то узкой сфере гения оказываются всего лишь шесть входных параметров. Вообразите, что самые простые нейросетевые пакеты, удобные для практического использования и домохозяйками, и финансовыми директорами, например, «Brain Maker», уже сейчас оперируют (успешно и очень быстро!) в пространствах размера и 40, и 100, а если вы не очень торопитесь с ответом, то и 500 переменных! Можно работать и с форматами до нескольких тысяч параметров в каждом из случаев, в которых нейросетям предлагается сотрудничать с человеком. Однако, как мы уже отмечали в первой статье, проблемой для задач высокой размерности оказывается само обучение сети, которое еще долго будет вопросом искусства, интуиции и удачи. Конечно, и программисты, и финансисты все равно преодолевают эти и другие не менее серьезные трудности, о чем свидетельствует быстрое распространение нейросетевых технологий в столице и, пока в меньшей степени, в регионах.

Именно поэтому достаточная мощность пакета Brain Maker Professional фирмы СSS (США) в сочетании с легкостью освоения и удобным интерфейсом обусловили его успех на рынке России. Он уже успешно выдержал более 120 инсталляций, в основном для банкиров, финансистов и аналитических отделов крупных фирм. Кстати, приведенный в начале статьи пример использования нейронных сетей в медицине также относится к неожиданному для медиков исключительно успешному результату использования пакета BrainMaker, хотя в интерфейсе конечного продукта, поставленного «на боевое дежурство», трудно узнать черты оригинального американского пакета.

Назначение пакета BrainMaker – решение задач, для которых пока не найдены формальные методы и алгоритмы, а входные данные неполны, зашумлены и противоречивы. Первоначально разработанный фирмой Loral Space Systems по заказу NASA и Johnson Space Center, пакет BrainMaker был вскоре адаптирован для коммерческих приложений и сегодня используется в 17000 промышленных и финансовых фирм, а также оборонными ведомствами США для задач прогнозирования, оптимизации и моделирования ситуаций.

Очень эффективный способ быстрого обучения нейросети состоит в том, чтобы использовать специализированные ускоряющие платы, просто вставляемые в ПК. Такие платы в сотни и тысячи раз сокращают время работы нейросистем. Правда, и цена такого акселератора уже существенно выше, чем у IBM PC. Первая нейроплата CNAPS была поставлена в Россию по заказу аналитиков крупной зерновой компании «ОГО» и уже успела зарекомендовать себя при решении сложных финансовых задач, ускорив обучение сети в 1000 раз.

А недавно нейронные сети неожиданно получили дополнительную очень серьезную поддержку своего прикладного использования из несколько необычной области. Дело в том, что процедуры обучения нейронной сети (самое трудное в нейротехнологии) могут быть отнесены к тем специальным задачам оптимизации, для которых за последнее время развиты новые методы, получившие название генетических алгоритмов, так как они имеют своим образным прототипом именно процессы биологической эволюции и наследования признаков. Однако для финансовых оценок подобные методы позволили уменьшить срок учебы нейросети еще во много раз и одновременно делать эти сети немного «умнее».

Напомним, что наиболее эффективными российскими результатами в области прикладных нейросетевых систем, обычно существенно улучшающими оценки соответствующих вполне квалифицированных специалистов, являются:
- прогнозирование котировок фьючерсов;
- краткосрочная динамика курсов валют ;
- прогноз оптовых цен на продукты питания;
- оценка кредитных рисков;
- ряд задач медицинской и промышленной диагностики ;
- построение высокодоходного футбольного тотализатора;
- прогноз развития чрезвычайных ситуаций.

Нейронные сети прижились также в ЦБ РФ, в налоговой инспекции Москвы, в нескольких нефтяных компаниях, у медиков, в ВУЗах и ряде ведомств.

А вообще в мире до недавнего времени проводились ежегодно многие десятки конференций по применению нейротехнологий в бизнесе. Это неудивительно, так как сети могут обучаться чему угодно. В этом отношении они совершенно не отличаются от самого человека, так как используют именно его опыт обучения в процессе получения образования. Передайте опыт ваших лучших менеджеров нейросетевому предсказателю – и он будет делать это заведомо не хуже их, а когда обобщит и свои наработки, его ценность превысит все самые смелые мечты. Конечно, это пока очень не просто, как технологически, так и психологически.. Но и тут уже есть первые успехи. Будут и серьезные результаты. Но к этому нужно готовиться.

Наиболее широко на Западе дорогие нейросетевые системы распространены все же в банковской сфере. Там затраты в миллионы долларов не кажутся чрезмерными. Почти также относятся к ним военные ведомства. А у компаний поменьше успешно применяются отдельные специализированные нейрокомпьютеры или акселераторы. Прочие же пользователи считают возможным обходиться программными системами, что вполне может быть рекомендовано пока и у нас.

Итак, нейронные сети, свыше десяти лет успешно завоевывая весь деловой мир, начали появляться и на нашем рынке. Те, кто заблаговременно подготовился к их приходу – будь то коммерческий банк, компьютерный торговый дом или «вольный стрелок»-программист, уже получают большие конкурентные преимущества и оч-ч-чень (?) весомые дивиденты. Надо только помнить, что нейросеть – это не электрочайник, она не начнет работать без серьезной настройки, проведенной профессионалами. Тем не менее, тот, кто всерьез заинтересуется перспективами использования нейронных сетей, обязательно найдет возможность преодолеть довольно невысокий барьер освоения, поскольку для начала любая организация может ограничиться несколькими тысячами долларов для покупки минимальной конфигурации программных средств и инсталляции работоспособной системы подготовки данных, обучения сети и последующего прогнозирования или принятия других решений и рекомендаций.

Наиболее простой путь приобретения нейросетевых и генетических пакетов, систем для обработки данных и принятия решений с использованием нечеткой логики, составляющих новую волну искусственного интеллекта для бизнеса, а также систем извлечения знаний из разнообразных баз данных, которые могут затем быть также встроены в нейросетевые комплексы – все эти и многие другие программные комплексы для бизнеса в количестве почти 50 специализированных пакетов могут быть продемонстрированы с разнообразными приложениями в московском «ТОРА-Центре» в Столешниковом переулке после предварительного звонка по т. (095)229-3286, где также помогут подобрать консультантов по тем или иным вопросам применения деловых программных средств, самую новейшую литературу по нейросетевым и многим другим новейшим компьютерным подходам в деловой сфере, а также решат на высоком уровне ваши задачи методами нейросетевых и близким к ним технологий искусственного интеллекта.

Так что деловым людям опять нужно поторопиться, потому что догонять других всегда дороже.