Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «торговый»

Графики цен предназначены для технического анализа Форекс . Графики движения цен строятся на двух координатных осях: вертикальная ось – «Цена» и горизонтальная ось – «Время». Для построения ценовых графиков используется определенный торговый период: тик, 1 минута, 5 минут, 10 минут, 15 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа, день, неделя, месяц.
Для построения ценовых графиков используются следующие данные:
• ( open ) цена открытия – цена первой сделки в торговый период.
• ( close ) цена закрытия – цена последней сделки в торговый период.
• ( high ) максимальная цена – наивысшая цена за торговый период.
• ( low ) минимальная цена – наименьшая цена за торговый период.
• ( volume )объем – количество контрактов, заключенных в торговый период.
Рассмотрим основные виды графиков цен:
1. Линейный график. Линия графика отображает цены закрытия ( close ) на конец каждого торгового периода. Ось цен – вертикальная, ось даты – горизонтальная.
2. Баровый график. Вертикальные линии с черточками показывают цену открытия ( open ), минимальную цену ( low ), максимальную цену ( high ) и цену закрытия ( close ) за торговый период. Максимальная цена указывается на самой верхней точке графика, а на самой нижней – минимальная цена. Черточка с правой стороны указывает на цену закрытия, а с левой стороны – на цену открытия.
3. График «Японские свечи». Очень схож с баровым графиком, но у «японской свечи» вертикальная линия имеет «тело». Если цена закрытия выше цены открытия, то «тело» будет белого цвета, а если наоборот – то черного. Черточки, отходящие от «тела» свечи до максимального и минимального значения цены на определенном периоде называются «тенью». Свечу, у которой «тело» в сравнении с тенью имеет небольшой объем, называют «дождем».
4. График «крестики-нолики». График состоит из нескольких столбцов «Х» и «О». Столбец «Х» показывает изменение цены на определенную величину. Крестики добавляются до тех пор, пока цена растет. Если же цена снижается на величину, большую или равную установленному порогу разворота, то появляется столбик «О». Столбик «О» начинается сверху вниз, а первый нолик ставится на одну клетку ниже последнего крестика последнего столбика.
Существуют и другие виды ценовых графиков Форекс : объемные японские свечи, графики Ренко , эквиобъемные графики, графики прорыва 3-х линий, графики Каги и др.

Днем тренда называется день, в ходе которого происходит расширение дневного торгового диапазона, а цены открытия и закрытия находятся на противоположных концах этого диапазона рядом с максимальными и минимальными значениями за день. В течение первых получаса торгов движение составляем менее 10% от общего движения за день; откаты цен внутри дня очень незначительны.

Рис. 1. Классический день тренда - значительный разрыв на открытии создает вакуум со стороны покупки. Рынок открывается на одном крайнем значении и закрывается на другом. Обратите внимание как цены достигают новых higherhighs и higherlows весь день. Волатильность увеличивается в конце дня – это также характерная особенность трендовых дней.

Трендовый день может случиться как в направлении, так и против направления превалируещего тренда на дневных графиках. Наиболее важно в трендовых днях то, что увеличение торгового диапазона между минимумами и максимумами предоставляет потенциальную возможность получения большой прибыли за короткое время.

Трейдеры должны знать характеристики трендового дня, даже если работают только на скальпировании интрадей. В предвидении трендового дня трейдер должен изменить стратегию с торговли уровней поддержки/сопротивления и анализа перепроданности/перекупленности на использование методологии прорывов (breakout) и быть достаточно гибким, чтобы покупать на новых максимумах и продавать на новых минимумах. Трейдер, потерявший осторожность, может понести свои максимальные потери в трендовый день, пытаясь продать на новом максимуме или купить на новом минимуме. Поскольку откаты внутри дня бывают редко и очень незначительные, первоначально маленькие убытки могут выйти из под контроля. Наихудшая ситуация возникает при попытках усреднить убыточные трейды внутри трендового дня.

К счастью, вполне возможно определить специфические условия, которые могут указывать на предстоящий трендовый день. Поскольку это легко можно сделать после закрытия торгов, трейдер может составить торговый план на следующий день и подготовить стоп-шорт или стоп-лонг ордера на соответствующие уровни.

Принципы изменений торгового диапазона

Трендовый день могут предварять несколько признаков, однако наиболее часто отмечается снижение волатильности или торгового диапазона. В общем, существует определенная цикличность в чередовании повышенной и пониженной волатильности. Рынок колеблется между периодами спокойствия или консолидации и периодами движения вверх или вниз. Волатильность более циклична, чем цены.

Во время консолидации рынка достигается баланс между покупателями и продавцами и торговый диапазон сужается. При поступлении некой новой информации рынок начинает сдвигаться от этой точки баланса и пытается найти новые ценовые области или уровни. В этой ситуации или длинные или короткие позиции оказываются в "ловушке", находясь на стороне, противоположной движению рынка и в конечном счете вынужденно закрываются, иммитирую существование дисбаланса между притоком/оттоком.

Импульсное увеличение цен привлекает новых участников рынка и довольно быстро создается замкнутый круг. Трейдеры, торгующие локальные экстремумы, распознав однонаправленное движение, начинают борьбу за закрытие позиций. Вместо отката цен, как это бывает при обычном состоянии рынка, создается положительная обратная связь – состояние, при котором никто не может предсказать, как далеко могут сдвинуться цены. Рынок стремиться наращивать импульс, а не колебаться.

Мы можем определить, когда рынок достигает окончания фазы консолидации, поскольку происходит сужение среднего дневного торгового диапазона. Мы знаем, что назревает возможный прорыв. Однако трудно определить направление этого прорыва, поскольку все еще существует баланс между покупателями и продавцами. Все, что мы можем сделать – это подготовиться в предстоящему увеличению волатильности. Большинство торговых стратегий, основанных на прорывах, определяют направление входа только после того, как рынок определится, в какую сторону он хочет идти. Эта торгоговая техника жертвует точками разворота в пользу большей уверенности в направлении движения рынка.

Рис.2. Трендовый день вниз

Рис. 3. Определение состояния волатильности важно даже если вы занимаетесь торговлей интралей. В условиях нормального консолидирующегося рынка индикаторы, определяющие состояние перекупленности/ перепроданности, работаю хорошо для скальпирования S&P.

Хорошо то, что стратегии, основанные на прорывах имеют высокое соотношение win/loss. Плохо то, что потери при этих стратегиях могут быть очень жестокими.

Условия, предваряющие трендовый день

Несколько основных ценовых паттернов могут служить указателями на возможное значительное увеличение торгового диапазона:

• NR7 – минимальное значение торгового диапазона за последние 7 дней (Toby Crabel ввел этот термин в своей классической книге Day Trading With Short-term Price Patterns and Opening-range Breakout);
• Hook Day – открытие выше (ниже) максимума (минимума) предидущего дня и затем происходит изменение направления движения цен, торговый диапазон меньше, чем вчера. Трейдеры считают (на открытии), что произошел разворот тренда, в то время, как вместо этого рынок формирует небольшую консолидацию или внутридневную фигуру продолжения;
• низкие значения волатильности, определяемые такими методами, как стандартная девиация или различные индексы;
• большой разрыв на открытии (вызванный значительным дисбалансом между покупателями и продавцами);
• убегающий импульс (рынок без сопротивлений сверху в состоянии тренда вверх или без поддержки в состоянии тренда вниз. Это условие отличается от перечисленных выше тем, что волатильность уже увеличилась. Однако, на рынке в состоянии импульса значительный дисбаланс между покупателями и продавцами приводит к продолжающемуся увеличению торгового диапазона)

Рис.4. Ave. True Range подчеркивает цикличность изменения волатильности - 3-х дневный Average True Range Indicator указывает на циклический характер изменения волатильности, цикличность у цены выражена значительно слабее.

Торговые стратегии

Стратегии, основанные на прорывах и стратегии, основанные на следовании за трендом, определяемом внутри дня, лучше всего подходят для торговли в трендовый день. Необходимо подождать, чтобы рынок сначала определился в направлении своего дальнейшего движения. Редко это можно сделать только на основании цен открытия. Поэтому большинство стратегий, основанных на прорывах, определяют входы только после того, как рынок пройдет в заданном направлении на заданное расстояние.

Добавьте эти торговые техники в свой репертуар. Они позволят вам полноценно участвовать в торгах во время трендового дня.

Прорыв утреннего торгового диапазона. Утренний торговый диапазон определяется разницей между максимумом и минимумом в первые 45-120 минут торгов. Могут использоваться различные временные отрезки, но наиболее популярно использование 1 часа. Подождите, пока определится этот утренний торговый диапазон и затем поместите buy stop выше утреннего максимума и sell stop ниже утреннего минимума. В случае, если позиция была открыта, необходимо установить protective stop-and-reverse на противоположном конце торгового диапазона.

Ранний вход. Toby Crabel определил это как значительное движение цены в одном направлении в течение первых 15 минут после открытия. Вероятность продолжения чрезвычайно велика. Если один или два необычайно высоких 5-минутных бара появилось в течение первых 15 минут торгов, трейдер должен быть достаточно проворным, чтобы войти на следующей "паузе", которая обычно случается. Для многих из этих стратегий риск достаточно велик, однако трейдер должен понимать, что с увеличением волатильности пропорционально увеличивается потенциальная прибыль, которую можно получить.

Range Expansion off the Opening Price. Заранее определенная величина добавляется или вычитается из цены открытия. Эта методика была первоначально описана в книге Toby Crabel и получила популярность благодаря Larry Williams. Величина может быть фиксированной или это может быть определенный процент от 1-3 дневного ATR (average true range). После размещения ордеров на покупку и продажу трейдер входит в рынок как только тот начинает двигаться. Открытие позиций, часто происходящее в первый час, может быть сделано до того, как произойдет прорыв торгового диапазона первого часа. В общем, чем дальше цена уходит от некой точки, тем больше вероятность того, что движение продолжится в этом же направлении.

Рис. 5. Волатильность обычно увеличивается по мере созревания тренда

Прорыв цены по сравнению с закрытием. Эта стратегия сходня с описанной выше, однако ордера базируются на определенном проценте от 1-3 ATR, добавленном к цене закрытия. Преимущество данного метода заключается в том, что ордера на покупку, продажу могут быть заполнены до открытия рынка.Недостаток заключается в возможных потерях в случае, если рынок начинает заполнять значительный разрыв, образовавшийся на открытии.
Другими вариантами использования прорыва волатильностью цен открытия или закрытия являетсяя использование функции стандартного отклонения или процента от цены вместо процента от ATR. Все эти перечисленные методы легко включаются в торговые системы.

Прорыв канала. Одной из наиболее популярной в 90-х годах стратегией следования за трендом является популяризированная Donchian концепция использования прорывов 4-недельных high или low. Позже, Richard Dennis модифицировал этот принцип в "Turtle System," которая использует 20-дневные high/low. Большинство трейдеров не осознают, что простое вхождение на прорыве high или low предидущих дней также является стратегией основанной на прорыве канала. Сейчас популярно использование 2-дневных high или low.

Стратегия выходов

Один из самых простых и популярных способов выхода из трейда, инициированного прорывом – просто выйти на закрытии рынка. Идеальный трендовый день закрывается на противоположном, по сравнению с открытием, экстремуме. Эта стратегия позволяет трейдеру находиться в рынке весь трендовый день и, в то же время, не несет рисков переноса позиции на ночь. В тоже время большинство стратегий, основанных на прорывах, дают лучшие результаты при переносе позиций на ночь, поскольку следующий день часто открывается с разрывом в нужном направлении. Поэтому другой простой стратегией является выход на открытии следующего дня.

Вместо стратегии, основанной на времени (т.е. выход на закрытии текущего дня или открытии следующего дня) можно использовать показатели, основанные на ценах. Популярен метод фиксации прибыли около уровней сопротивления и поддержки. Можно также определять цель на основе волатильности (ATR).

Последователи классического технического анализа могут определять цели по point-and-figure charts. Этот метод применим только в случае, если цены начали двигаться из области консолидации или из хорошо определимой формации.

Управление торговлей

Существует правило при тестировании систем, основанных на волатильности – чем шире initial money-management stop, тем выше win/loss ratio. При стратегиях, основанных на прорывах необходимо давать простор системе "для дыхания".

Однако опытный трейдер, торгующий интрадей, знает, что лучшие входы это те, после которых цены сразу начинают двигаться в нужном направлении. В этом случае есть смысл поставить breakeven stop сразу после того, как трейд дал определенную прибыль. Можно ставить trailling stop, но не слишком тесный. Поскольку в большинстве случаев основная прибыль случается в последние часы торгов, когда тренд резко ускоряется, нужно стараться не выйти слишком рано.

Когда открытая позиция состоит не из одного, а из нескольких лотов, есть смысл начать фиксировать некоторую часть сразу после получения пусть небольшой, но прибыли – на случай обращения тренда. Также нет смысла расширять открытые позиции, так как чем позже открывается позиция, тем тяжелее найти точку, соответствующую критерию риск/профит.

Несколько слов о системах, основанных на прорывах волатильности

Работа с механическими торговыми системами, основанными на прорывах дает необычайный опыт. Средняя прибыль большинства таких систем достаточно не велика, поэтому они не гарантируют дорогу к богатству.

Если вы торгуете механическую систему, вы должны входить во все трейды. Невозможно заранее определить, какой трейд даст прибыль, а какой убытки. Большинство трейдеров, имеющих привычку выбирать, какие сигналы своей системы исполнять, а какие нет, выбирают для исполнения убыточные трейды, пропуская действительно большие прибыльные сделки. Основная сложность состоит в том, чтобы "выжать" существующий тренд досуха. У большинства систем основная прибыль приходится примерно на 5% трейдов.

Хотя большинство систем, основанных на прорывах, имеют высокое соотношение риска к прибыли, они также имеют высокое соотношение прибыли к убыткам, поэтому торговать их психологически легко. И хотя потери заставляют челюсти сжиматься, большие убытки, к счастью, случаются редко. Кроме того, при торговле на нескольких диверсифицированных рынках, что следует делать при использовании систем, основанных на прорывах волатильности, большие потери сглаживаются.

Суммируя основные достоинства систем, основанных на прорывах:

• они вырабатывают правильную привычку всегда определять стопы на все случаи жизни;
• дают достаточную торговую практику;
• учат важности вхождения во все сделки;
• учат уважать тренд.

Линда Бредфорд Рашке

Преимущества торговли по системе
Каждую минуту на различных электронных рынках сотни миллионов долларов переходят из рук в руки. Вы можете выиграть или потерять тысячи долларов всего за несколько минут. Финансовые рынки могут за несколько недель сделать вас богатым или уничтожить ваш торговый счет без малейшего сожаления. Если вы хотите конкурировать в этой игре с лучшими трейдерами мира, то вы должны подготовиться соответствующим образом. Слишком многие трейдеры выходят на эту арену без какого-либо плана или стратегии, будучи абсолютно неподготовленными, и именно поэтому они несут большие потери. Торговля по системе значительно увеличит ваши шансы преуспеть в этом бизнесе, потому что это устраняет пять из шести основных причин, приводящих к тому, что неподготовленные трейдеры терпят неудачу.

Вот эти шесть причин:
1. Отсутствие торгового плана;
2. Недостаток дисциплины, чтобы следовать торговому плану;
3. Неспособность контролировать свои эмоции;
4. Неспособность принимать и ограничивать потери;
5. Отсутствие последовательности;
6. Превышение режима торговли.

А теперь давайте посмотрим, как торговая система устраняет пять из этих шести причин, приводящих к неудачам в торговле.

Решение 1: Наличие торгового плана
Торговая система означает наличие предопределенного набора правил, которые вы разработали, чтобы осуществлять свою торговлю. Поэтому вы имеете торговый план, устраняя первую причину неудач.

Решение 2: следование торговому плану
Самый легкий способ следовать торговому плану состоит в том, чтобы его автоматизировать. Почти каждая торговая система может быть автоматизирована, и вы можете позволить компьютеру торговать за вас. Вы не должны будете больше беспокоиться о своей дисциплине, поскольку компьютер механически исполняет каждую торговую установку за вас.

Решение 3: управление эмоциями
Торговля по системе удаляет эмоции из этого процесса. Если у вас нет стратегии, и вы пытаетесь принимать решения, когда рынок двигается, то вы склонны становиться эмоционально связанным со своими позициями. Вы можете испытать панику и нерешительность, когда рынок не двигается в вашу сторону, поскольку у вас нет готового ответа. Именно поэтому большинство трейдеров теряют свои деньги. Если вы следуете системе, то всегда будете знать, что делать в зависимости от того, что делает рынок.

Решение 4: управление своими потерями
Вы, вероятно, слышали высказывание "позволяй своей прибыли течь". К сожалению, большинство трейдеров позволяет течь своим потерям. Торговая система закроет вашу позицию, когда будет достигнут предопределенный ценовой уровень. Если вы не отвергаете систему, чтобы "дать сделке немного больше пространства", то это остановит потери и, таким образом, ограничит ваши убытки.

Решение 5: последовательность
Вы не поверите, сколько трейдеров проявляют недостаток последовательности и поэтому теряют деньги. Недостаток последовательности означает, что они прекращают торговать после первой же потери, и не дают своей системе шанс вернуть деньги, которые они потеряли. Торговля это не улица с односторонним движением, и потери являются частью этого бизнеса. Если вы не можете принять тот факт, что будут возникать потери, то вы не должны торговать. К счастью торговая система может помочь вам преодолеть эту проблему автоматизированная торговая система продолжает торговать согласно правилам, и поэтому вносит намного больше последовательности в вашу торговлю.

Как вы можете видеть, пять из шести основных причин, приводящих к потере денег на рынках, достаточно просто устраняются, когда вы начинаете торговать с помощью системы. Ваши шансы делать деньги невероятно повышаются, когда вы торгуете по выгодной торговой системе.

Выбор торговой системы
Следующей задачей является поиск торговой системы, которая работает. Сегодня вы можете найти сотни готовых торговых систем. К сожалению, лишь 10% из них являются прибыльными.

Ниже представлены 10 принципов выгодной торговой системы, которые помогут вам в вашем поиске.

Принцип 1: небольшое количество легко-понимаемых правил Вы можете удивиться, но лучшие торговые системы имеют менее 10 правил. Чем больше правил, тем выше вероятность, что ваша торговая система "приспособлена" под прошлую рыночную активность, и такая чересчур оптимизированная система, вряд ли, будет способна приносить прибыль на реальных рынках.

Важно, чтобы ваши правила были легкими для понимания и исполнения. Рынки могут вести себя очень дико и совершать быстрые движения, не давая вам времени для вычисления сложных формул, чтобы принимать торговые решения. Вспомните об успешных трейдерах биржевого зала единственным инструментом, который они используют, является калькулятор, и они делают тысячи долларов каждый день.

Принцип 2: торговля на электронных и ликвидных рынках Мы настоятельно рекомендуем, чтобы вы торговали на электронных рынках, потому что здесь ниже комиссионные и практически моментальное исполнение. Вы должны максимально быстро знать, исполнен ли ваш ордер и по какой цене, потому что от этого зависит планирование вашего выхода из сделки. Особенно, это актуально для внутридневной торговли.

Вы никогда не должны размещать ордер на выход прежде, чем не будете знать, что ваш ордер на вход исполнен. Если вы торгуете на открытых рынках неэлектронный способом, то вам, вероятно, придется ждать некоторое время, прежде чем вы получите подтверждение исполнения своего ордера. К тому времени, рынок может развернуться, и ваша прибыльная сделка превратится в потерю!

При торговле на электронных рынках вы получаете исполнение своего ордера менее, чем за секунду, и можете немедленно разместить ордер на выход из сделки. Торгуя на ликвидных рынках, вы можете избежать проскальзывания, что сохранит вам сотни или даже тысячи долларов.

Принцип 3: получение последовательной прибыли
Вы всегда должны искать такую торговую систему, которая показывает хорошую и достаточно гладкую кривую активов, даже если, в конечном счете, чистая прибыль будет немного меньшей. Профессиональные трейдеры предпочитают брать маленькую прибыль каждый день, вместо большой прибыли от случая к случаю. Если вы торгуете для своего жизнеобеспечения, то вам приходится платить по своим счетам со своей торговой прибыли, и поэтому вы должны регулярно получать прибыль от своей торговли.

В получении последовательной прибыли и заключается секрет успешных трейдеров!

Принцип 4: поддержание здорового баланса между риском и прибылью
Если вы, например, идете в казино и ставите все свои деньги на "красное", то вы имеете 49%-ую вероятность удвоить свои деньги и 51%-ую вероятность потерять все. То же самое относится и к торговле: вы можете заработать много денег, если делаете повышенные ставки, но тогда и риск полного краха очень велик. Вы должны найти здоровый баланс между риском и прибылью.

Скажем, вы определили для себя потерю в 20% от своего счета как "крах", а получение 20%-й прибыли как "успех". Наличие торговой системы с результатами прошлых сделок позволяет вам вычислить "риск краха" и "вероятность успеха".

Ваш "риск краха" всегда должен быть менее 5%, а ваша "вероятность успеха" должна быть в 5-10 раз выше. Например, если ваш "риск краха" составляет 4%, то "вероятность успеха" должна быть 40% или выше.

Принцип 5: обеспечение частоты торговли
Чем выше частота торговли, тем меньше вероятность наличия проигрышных периодов. Если вы имеете торговую систему для внутри-дневной торговли, которая приносит 70% выигрышных сделок, но дает лишь 1 сделку в месяц, то достаточно всего одной отрицательной сделки, чтобы получить проигрышный месяц. В данном примере, вы могли бы иметь несколько проигрышных месяцев подряд, прежде чем, наконец, начнете получать прибыль. Как, в этом случае, вы собираетесь платить по счетам?

Если ваша торговая система производит пять сделок в неделю, то вы имеете в среднем 20 сделок в месяц. При 70% выигрышных сделок вероятность получения вами прибыли по итогам месяца чрезвычайно высока.

Это и есть цель всех трейдеров иметь максимально возможное количество выигрышных периодов!

Принцип 6: от малого к большому
Ваша торговая система должна позволить вам начинать с маленьких объемов и затем увеличивать их. Хорошая торговая система позволяет вам начинать с одного или двух контрактов (лотов), и затем увеличивать ваши позиции по мере того, как ваш торговый счет растет. Это отличается от многих торговых систем "мартингейл", которые требуют увеличения размеров позиции, когда вы находитесь в проигрышном положении. Данные системы требуют очень больших депозитов и поэтому большинству трейдеров не подходят.

Принцип 7: автоматизация торговли
Эмоции и человеческие оплошности являются самыми распространенными ошибками, которые совершают трейдеры. Вы должны, во что бы то ни стало, избежать этих ошибок. Особенно в течение периодов быстрых изменений на рынках, критически важно, чтобы вы определили точки входа и выхода достаточно быстро и точно, иначе, вы можете пропустить сделку или оказаться в прои

Чтобы последовательно делать деньги на финансовых рынках, трейдеры должны узнать, как идентифицировать основной тренд и соответствующим образом торговать вокруг него. Наиболее распространенные клише гласят: "торгуй по тренду", "не борись с рынком" и "тренд твой друг".

Тренды могут классифицироваться как основной, среднесрочный и краткосрочный. Однако, рынки двигаются в нескольких временных периодах одновременно. Поэтому, может возникать противоречие между трендами в зависимости от рассматриваемого периода. Нет ничего необычного в том, чтобы рынок находился в основном восходящем тренде, одновременно развивая среднесрочный или краткосрочный нисходящий тренд.

Как правило, начинающие трейдеры "запираются" на определенном временном периоде, игнорируя более мощный основной тренд. Вместо этого, трейдеры могут торговать по основному тренду, значительно улучшая свои входы в краткосрочном периоде. Ниже мы рассмотрим, какие периоды стоит отслеживать для достижения лучших торговых результатов.

Какие периоды следует отслеживать

Общее правило гласит, что чем более долгосрочный период, тем более надежным являются получаемые сигналы. По мере того, как вы уменьшаете временной масштаб, графики становятся более "засоренными" ложными движениями и рыночным шумом. В идеале, трейдеры должны использовать более долгосрочный период, чтобы определить основной тренд.

Как только основной тренд определен, трейдеры могут использовать предпочитаемый для себя период, чтобы определить среднесрочный тренд и более краткосрочный период для определения краткосрочного тренда. Вот некоторые примеры использования множественных периодов:

• Торговля на колебаниях, при которой трейдер сосредотачивается на дневных графиках при принятии своих торговых решений. В данном случае, трейдер может использовать недельный график для определения основного тренда и 60-минутный график, чтобы определить краткосрочный тренд.
• Внутри-дневная торговля в этом случае трейдер может торговать на 15-минутных графиках, используя часовой график для определения основного тренда и 5-минутный график (или даже тиковый график), чтобы определить краткосрочный тренд.
• При долгосрочной позиционной торговле трейдер может сосредоточиться на недельных графиках, используя месячный масштаб для определения основного тренда и дневной масштаб, чтобы уточнять входы и выходы.

Каждый трейдер должен индивидуально выбрать какую группу периодов ему использовать. В идеале, трейдер должен сначала выбрать главный период, который его интересует, а затем взять больший и меньший периоды в качестве дополнения к своему главному периоду. Также, можно использовать долгосрочные графики для определения тренда, среднесрочные, чтобы получать торговые сигналы и краткосрочные для выполнения точных входов и выходов. Однако, следует иметь в виду, что на краткосрочных графиках велика доля "рыночного шума", поэтому они не используются для анализа, а только, чтобы подтвердить или опровергнуть торговую идею с основного графика.

Пример

Как вы можете видеть на графике ниже, дневной график акций "Holly Corp." показывает очень узкий торговый диапазон, формирующийся выше 20и 50-дневной простой Скользящей средней. Полосы Боллинджера также показали резкое сужение из-за уменьшившейся изменчивости и предупредили о последующем возможном росте изменчивости. Поскольку дневной график является нашим предпочтительным периодом для определения потенциальных сделок на колебаниях, недельный график должен рассматриваться как вспомогательный, чтобы определить основной тренд и проверить его соответствие нашей гипотезе.

Дневной график HOC. Цена находится в узком диапазоне.

Беглый взгляд на недельный график показал, что акции HOC не только демонстрируют силу, но и очень близки к достижению новых рекордных максимумов. Кроме того, этот график показывает возможное частичное восстановление в пределах установленного торгового диапазона, сигнализируя, что скоро может произойти прорыв.

Проектируемая цель такого прорыва составляет 20 пунктов. Учитывая, что два графика находятся в синхронизации, мы добавляем акции "HOC" в наш список потенциальных сделок. Несколько дней спустя, цена попыталась вырваться из диапазона и, после полутора недель повышенной изменчивости, цена смогла закрыться над верхней границей диапазона.

Недельный график HOC. Прорыв диапазона.

С первого взгляда, в данном случае было трудно торговать сразу на прорыве из-за повышенной изменчивости. Однако, подобные типы прорывов обычно предполагают довольно безопасный вход на первом откате после самого прорыва. Когда прорыв был подтвержден на недельном графике, вероятность неудачи на дневном графике значительно уменьшалась, если бы мог быть найдена подходящая точка входа. Использование множественных временных периодов помогло идентифицировать точное основание отката в начале апреля 2007г. На графике ниже видно, как на поддержке 20-дневной простой Скользящей средней и средней полосы Боллинджер сформировалась свеча "молот". Также видно, что цена приблизилась к предыдущей точке прорыва, которая обычно также предполагает поддержку. Вход был осуществлен сразу после превышения ценой максимума свечи "молот". Предпочтительно, чтобы это подтверждалось увеличением объема.

Дневной график HOC. Вход в длинную сторону на откате после прорыва диапазона.

Переходя на меньшие периоды графиков, можно было более легко идентифицировать, когда откат был близок к окончанию, и когда потенциальный прорыв был неизбежен. Ниже продемонстрирован 60-минутный график, на котором явно виден нисходящий канал. Обратите внимание, как цена последовательно опускалась к 20-периодной простой Скользящей средней. Очень важно, что большинство индикаторов практически одинаково работает на всех временных периодах. Цена закрылась над предыдущим дневным максимумом на первом часе торговли 4 апреля 2007 года, подавая сигнал входа в длинную позицию. Следующая 60минутная свеча сильным движением на повышающемся объеме ясно подтвердила, что откат был завершен.

60-минутный график HOC. Вход в длинную сторону на завершении отката.

Сделку можно продолжить отслеживать на различных временных масштабах, с упором на более долгосрочный тренд.

Дневной график HOC. Достижение долгосрочной цели.

Заключение

Анализирую множественные временные периоды, трейдеры могут значительно повысить свои шансы успешной торговли. Рассмотрение долгосрочного графика может помочь трейдерам подтвердить свою гипотезу, но, что еще более важно, это также может предупредить трейдеров, когда отдельные периоды противоречат друг другу. Использование более краткосрочных периодов может также значительно улучшить входы и выходы в сделки. В конечном счете, комбинация различных периодов позволяет трейдерам лучше понимать динамику рынка и придает их торговым решениям больше уверенности.

Если попросить торговых экспертов, они могут обрисовать характеристики идеального трейдера следующим образом: интуитивный, но логичный и объективный; спонтанный, но и дисциплинированный; уверенный и открытый для критики. Возможно, некоторые люди являются прирожденными трейдерами, если обладают этими качествами от природы. Вы верите, что трейдерами рождаются? Или вы считаете, что большинство людей можно научить трейдингу, если потратить достаточно времени и сил на обучение? Независимо от того, существуют или нет прирожденные трейдеры, ваше мнение по этому поводу может меняться от того, как вы подходите к изучению трейдинга и насколько вы терпимы к торговым издержкам. Психолог Carol Dweck провела несколько исследований, демонстрирующих, что наши предположения об определенной способности, например, в отношении навыков торговли, мощно влияют на нашу интерпретацию событий и реакцию на них. Некоторые люди рассматривают способности как незыблемую данность, тогда как другие убеждены, что способности можно развить. Человек, который верит, что трейдерами рождаются, относится к первой группе. Такие убеждения влекут за собой существенные последствия. Если кто-то убежден, что он — прирожденный трейдер, он ставит себе цели высокой производительности. Это происходит подсознательно. Люди, которые верят, что у них природная склонность к торговле, стараются воспользоваться своими талантами. Будь вы виртуозом, вы, наверное, также использовали бы свои навыки и достигали бы высших результатов. Такой способ мышления прекрасно работает, когда реализуется одна прибыльная сделка за другой, принося огромные доходы (как, например, на бычьем рынке 90-х). Ожидания подтверждаются и, чтобы их поколебать, потребуются значительные убытки. Многие трейдеры в наших Innerworth Интервью рассказывали, как они относились к торговле при получении огромных доходов в период бычьего рынка. Казалось, они просто не могут сделать что-либо не так, появлялась вера в природные способности к трейдингу. Но, к сожалению, рыночные условия изменились, и скоро они уже не могли давать постоянные прибыли. Когда это происходит, результаты работы перестают соответствовать представлению о себе, как о «прирожденном трейдере». Приходит разочарование и мысли, наподобие: «Похоже, у меня нет никаких особых торговых талантов; наверное, пора бросить это дело».

Гораздо правильнее рассматривать способности к трейдингу, как нечто, чему можно научиться. Другими словами, полезнее верить, что трейдерами не рождаются. Когда мы рассматриваем торговлю, как дисциплину, которой можно обучиться через практику и усилия, неудачи видятся лишь как объективная обратная связь, но не как оценка своей природной способности к трейдингу. Такие люди не озабочены обязательным достижением целей высокой производительности; они сосредотачиваются лишь на процессе выработки своих навыков. Невзирая на неудачи, с которыми они сталкиваются, они продолжают упорно идти вперед. Они верят, что, в конечном счете, смогут выработать высокий уровень мастерства, а пока они концентрируются на процессе изучения трейдинга, и накапливают опыт, как только возможно. Существуют ли прирожденные трейдеры — вопрос спорный. Однако, такие темы лучше обсуждать в дружеской беседе за стойкой бара. Не полезно верить, что трейдерами рождаются. Такие убеждения принесут больше вреда, чем пользы. Гораздо лучше верить, что любой может научиться торговать, если приложит достаточные усилия. Веря, что вы можете освоить трейдинг через практику и опыт, вы проявите упорство, даже когда столкнетесь с неудачами. И, в конце концов, вы разовьете в себе навыки последовательно прибыльного трейдера.