Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «период»

Gator Oscillator показывает степень схождения/расхождения Линий Баланса (рис. 2).

Рис. 2. Построение осциллятора Gator в MetaTrader 4

Индикатор Gator отображается в виде двух гистограмм:

• гистограмма выше нуля показывает расстояние между синей и красной линиями (Челюстью и Зубами);
• гистограмма ниже нуля показывает расстояние между красной и зеленой линиями (Зубами и Губами).

Все столбики каждой гистограммы окрашиваются в зеленые и красные цвета:

• столбик окрашивается в красный цвет, если его значение ниже значения предыдущего столбца;
• столбик окрашивается в зеленый цвет, если его значение выше значения предыдущего столбца.

Основная цель Gator Oscillator – помочь в визуальном определении наличия или отсутствия тренда. С его помощью хорошо видны периоды сближения и переплетения Линий Баланса – «сна» Аллигатора – и периоды его «бодрствования».

Нас всегда учили, что, чтобы быть успешным трейдером, мы должны стремиться к тому, купить низко и продать высоко или купить высоко и продать еще выше (и наоборот для коротких позиций). Разные стратегии подходят к этому наиболее базовому определению спекуляции различными способами. Трендовые трейдеры ищут возможность покупать усиление на прорыве вверх и продавать ослабление на прорыве вниз. Хорошие трендовые трейдеры могут сделать большие деньги в долгосрочной перспективе только с несколькими крупными выигрышными сделками. Однако, большинство находит торговлю по тренду намного труднее, чем это выглядит на первый взгляд. Одним простым заявлением нельзя заставить человеческий мозг торговать по тренду.

Например, покупка по валютной паре GBP/USD на прорыве 1.8000 (после того, как она достигала отметки 1.7229 3-4 неделями ранее) и удержание позиции до уровня 1.9000 звучит великолепно, но человеческая психология мешает покупать что-то по цене, которая воспринимается как высокая цена (вроде 1.8000). Кроме того, ложные прорывы будут выбивать трейдеров из многих сделок это просто неэффективный способ торговать. С другой стороны, трейдеры, которые пытаются захватить основания и вершины, обычно, также терпят фиаско, потому что они либо не имеют метода, либо не могут следовать своему методу в итоге это похоже на попытку остановить грузовой поезд, стоя перед ним. Традиционная торговля по тренду (покупка и продажа на прорывах) выглядит слишком рискованной с психологической точки зрения, но для начинающего трейдера выбор вершины и основания являются просто опасными. То, что нам нужно это относительное определение максимума и минимума и фильтр, чтобы помочь идентифицировать подходящие сделки от вершины и основания. В данной статье мы рассмотрим внутренние дни и Полосы Боллинджера, которые могут помочь объективно оценить, где максимум и минимум.

Комбинирование внутренних дней с Полосами Боллинджера
Цены у верхней полосы Боллинджера рассматриваются как максимум, а цены у нижней полосы рассматриваются как минимум. Однако, только то, что цены достигли верхней полосы, не обязательно означает, что это хороший момент для продажи. Сильные тренды "проедут" на этих полосах и вышибут любого трейдера, пытающегося купить на минимуме во время нисходящего тренда или продать по максимуму при восходящем тренде. Поэтому, только покупка у нижней полосы и продажа у в верхней полосы не рассматривается. По определению, цена делает новые максимумы во время восходящего тренда и новые минимумы при нисходящем тренде, что означает, что они будут естественно достигать верхней и нижней полосы. Учитывая это, наш фильтр требует, чтобы сигнал покупки поступал только если свеча, следующая за той, что достигла полосы Боллинджера не делала нового максимума или минимума. Такой тип свечи известен как внутренний день. Наилучший временной масштаб для поиска внутренних дней дневные графики. Однако, эта стратегия может также использоваться на часовых, недельных и месячных графиках. Объединение внутренних дней с Полосами Боллинджера увеличивает вероятность, что мы выбираем вершину или основание только после того, как цены достигли экстремальных уровней. Как правило, чем более долгосрочным является временной масштаб, тем реже будет возникать сигнал, но и тем более существенным он будет.

Японские свечи и их соответствующие модели иллюстрируют психологию рынка в определенный момент времени. Определенно, внутренняя свеча представляет собой период ограниченной изменчивости. Если, во время восходящего тренда изменчивость начинает замедляться, и рынок не в состоянии сделать новый максимум (как показывает внутренняя свеча), то мы можем заключить, что сила уменьшается и существует вероятность разворота. Когда это объединяется с Полосами Боллинджера, мы гарантируем, что торгуем на развороте только от экстремальных уровней (верхняя и нижняя полоса). Таким образом, мы торгуем для захвата большого движения, а не продаем от максимума тика и не покупаем от минимума тика. Мы покупаем около относительного основания и продаем около относительной вершины. Ключ этого в подтверждении.

Так как Полосы Боллинджера обычно используют длину 20, мы можем использовать 20-периодную простую Скользящую среднюю в качестве цели для фиксации прибыли. 20-периодная SMA будет равноудаленной от верхней и нижней полосы Боллинджера. Чтобы поймать большие движения, дайте цене пройти через 20-периодную SMA и затем перенесите стоп-ордер за Скользящую среднюю, закрывая сделки только когда цена снова пересечет SMA. Примеры ниже более детально продемонстрируют этот процесс.

Мы имеем четыре базовых принципа. Мы называем их базовыми принципами (а не правилами), потому что это стратегия, которая предполагает субъективную оценку. Базовые принципы представляют торговую установку, которая может приводить или не приводить к заключению сделки.

Для длинных позиций:
1. Найти валютную пару, которая достигла или очень близко подошла к нижней полосе Боллинджера.
2. Дождаться следующей свечи и убедиться, что минимум следующей свечи выше или равен минимуму предыдущей свечи и что максимум также ниже или равен максимуму предыдущего периода. Если это условие соблюдается, то открыть длинную позицию на открытии третьей свечи.
3. Начальная стоп-ордер размещать на несколько пунктов ниже минимума предыдущей свечи.
4. Перенести стоп-ордер после закрытия выше 20периодной простой Скользящей средней.

Для коротких позиций:
1. Найти валютную пару, которая достигла или очень близко приблизилась к верхней полосе Боллинджера.
2. Дождаться следующей свечи и убедиться, что максимум следующей свечи ниже или равен максимуму предыдущей свечи и что минимум также выше или равен минимуму предыдущего периода. Если это условие выполняется, то открыть короткую позицию на открытии третьей свечи.
3. Начальный стоп-ордер размещается на несколько пунктов выше максимума предыдущей свечи.
4. Стоп-ордер перемещается после закрытия ниже 20-периодной простой Скользящей средней.

Теперь давайте рассмотрим некоторые примеры: Первый пример связан с короткой сделкой по паре EUR/USD на дневном графике. На графике 1 видно, что цена достигает верхней полосы Боллинджера. Мы ждем формирования внутреннего дня, где максимум и минимум свечи охвачены предыдущей свечой. Как только мы видим это, мы входим в короткую позицию на открытии следующей свечи по 1.2144 (21 марта 2006г.). Мы остаемся в позиции и переносим наш стоп-ордер под 20-периодную SMA после того, как дневной период закрылся выше нее. Сделка закрыта 24 марта 2006 года по цене 1.2035 с 109 пунктами прибыли.

Пример 1. График EURUSD. Сделка на продажу.

Следующий пример демонстрирует короткую сделку по паре GBP/USD. На графике мы видим тот же самый сценарий, что и в предыдущем примере с парой EUR/USD, но это намного более выгодная возможность. Как видно на графике, наша короткая позиция открыта 31 октября 2005 года по 1.7714 и закрыта 1 декабря 2005 года по цене 1.7310 с результатом в 404 пункта прибыли.

Из сделок в длинную сторону, мы имеем пример по паре USD/CAD, сигнал по которой нам дал внутренний день на нижней полосе Боллинджера 6 марта 2006г. Мы вошли в длинную позицию по 1.1364. Восходящий тренд оставался ненарушенным в течение месяца, позволяя нам выйти из сделки 5 апреля 2006 года по 1.1618 с 254 пунктами прибыли.

Пример 2. Дневной график GBPUSD. Сделка на продажу.

Пример 3. Дневной график USDCAD. Сделка на покупку.

В приведенных выше примерах вы можете заметить, что наши выходы могли бы быть значительно улучшены, если фиксировать прибыль на другой полосе Боллинджера. Например, для пары USD/CAD в примере 3, мы могли зафиксировать прибыль 20 марта у верхней полосы по 1.1680. То же самое возможно для сделки по GBP/USD в примере 2 мы могли закрыть нашу короткую позицию 16 ноября по 1.7163 у нижней полосы Боллинджера. Чтобы закрывать сделку по выгодным ценам, можно торговать двумя лотами и фиксировать прибыль по одному лоту у противоположной полосы, а по второму переносить стопордер за 20-периодную простую Скользящую среднюю, как показано выше. Таким образом, вы будет фиксировать прибыль по благоприятным ценам, и оставлять себе шанс поучаствовать в сильном движении.

Долгосрочные графики
Установка внутреннего дня с Полосами Боллинджера может также использоваться, чтобы идентифицировать главные развороты на недельных или даже месячных графиках для долгосрочных торговых позиций. Следующие примеры показывают сигналы нашей установки на основных вершинах в паре GBP/USD на недельном графике (пример 4), главное основание в паре EUR/GBP на недельном графике (пример 5) так же, как и сигнал покупки, который указал исторический минимум в паре EUR/USD в конце 2000 года на месячном графике, представленном в примере 6, и наконец сигнал продажи в паре USD/JPY в примере 7, который был подан в феврале 2002 года на уровне 133.36 на месячном графике. В последнем примере, пара закрылась по цене 119.49 всего четыре месяца спустя!

Пример 4. Недельный график GBPUSD. Формирование вершин.

Пример 5. Недельный график EURGBP. Формирование основания.

Пример 6. Месячный график EURUSD. Сигнал основания.

Пример 7. Месячный график USDJPY.

Преимущества
Существует много преимуществ стратегии внутреннего дня и Полос Боллинджера. Самое очевидное это ее простота. Формирование торговой стратегии не является ядерной физикой, и поэтому те, что чересчур ее усложняет, обычно получают сплошные расстройства и, что еще хуже, потери на торговом счете. При этой стратегии мы легко можем измерить свой риск и разместить соответствующие стопордера. Другими словами, мы имеем четкие пункты ориентира (максимум и минимум внутреннего дня), чтобы входить в рынок и размещать стоп-ордер. Установка является динамической, означая, что она актуальна для всех временных масштабов. Даже краткосрочный внутри-дневной трейдер может ее использовать на часовом графике. Однако, чем короче временной масштаб, тем менее надежным будет сигнал. Помните, что свечи и их модели проливают свет на психологию рынка. Часовой график охватывает меньшее количество ценовых данных, нежели дневной график, поэтому часовой график не является столь явным индикатором массовой психологии, как дневной график.

Заключение
Эта торговая установка является всего лишь установкой, поэтому торговля должна вестись в соответствие с вашими параметрами риска и вашего торгового стиля. Некоторые могут предпочесть продавать на восстановлении после получения сигнал продажи, в то время как другие могут предпочесть продавать при прорыве дневного минимума после получения сигнала в короткую сторону. Как мы упоминали выше, можно изменять размер торговли и стратегии выхода. Например, если торговать несколькими лотами (если размер счета позволяет), то можно зафиксировать прибыль от одного лота на 20-периодной SMA, от другого лота у противоположной полосы Боллинджера и перенести стоп-ордер по оставшейся части позиции за 20-периодную SMA. Независимо от того, как вы намерены применять эту стратегию, имейте в виду, что рынок Форекс является чрезвычайно трендовым рынком, что делает очень важным получение подтверждения перед попыткой захватить вершину или основание. Объединение внутренних дней с Полосами Боллинджера является одним из простых способов дождаться подтверждения перед заключением сделки.

Для успешной внутри-дневной торговли на рынке Форекс требуется точный и очень осторожный выбор сделок. Огромный круглосуточный рынок представляет множество возможностей для краткосрочной торговли, однако для внутри-дневной торговли на рынке Форекс необходимо учитывать некоторые присущие ему факторы.

Во-первых, спрэд на рынке Форекс обычно составляет минимум 3 пункта, что делает слишком краткосрочную торговлю достаточно затруднительной. Ежедневные диапазоны могут быть у некоторых валютных пар очень широкими, представляя хорошие возможности для внутри-дневной торговли. Однако, я считаю, что внутри-дневной трейдер на рынке Форекс должен искать определенные технические и фундаментальные условия перед заключением сделок.

Во-вторых, вследствие того, что на рынке Форекс нет какого-либо централизованного места проведения торгов, трейдеры не располагают точными данными относительно объема и открытого интереса (число активных контрактов по какому-либо торговому инструменту за данный период времени). Эта информация является крайне важной для торговли на других рынках. Именно она часто приводит к переходу к тем или иным другим техническим и фундаментальным факторам.

В то время как дилеры банков могут видеть поток ордеров и использовать это в свою пользу, розничные валютные трейдеры могут использовать свою возможность реагировать быстрее, а также тот факт, что их сделки не будут смещать рынок, как сделки крупных институциональных игроков.

В то время, как для валютного трейдера важен и технический и фундаментальный анализ, мы начнем с концентрации на техническом анализе.

Большая картина
Очень важным фактором, чтобы иметь преимущество на рынке, является знание о большой картине ценового поведения – идентификация текущего типа рынка, развивает ли он тренд или находится в диапазоне. Для этого крайне важно использовать анализ множественных временных масштабов – даже при внутри-дневной торговле, вы должны смотреть дневной, часовой и 15-минутный масштабы. Более долгосрочные графики дадут вам общее представление относительно характера рынка.

Одна из передовых стратегий, используемых банками и хеджевыми фондами, заключается в том, чтобы определить общий рыночный тренд и заключать сделки на ключевых уровнях восстановления этого тренда. Одно из преимуществ торговли на рынке Форекс связано с тем, что здесь обычно тренды бывают более значительными, чем на фондовых рынках, вследствие того, что макроэкономические события могут продолжить свое влияние на рынок в течение нескольких месяцев и даже лет. Валютные трейдеры должны использовать это понимание общего тренда рынка, размещая свои сделки в направлении этого тренда.

На рынке с восходящем трендом, следует искать возможность купить на откатах к ключевым уровням и наоборот для рынков с нисходящим трендом. Одно из преимуществ рынка Форекс состоит в том, что вы можете использовать рыночные движения, как в верхнюю сторону, так и в нижнюю сторону.

Идентификация точек входа
Для нахождения хороших точек входа используются разнообразные технические инструменты. В качестве примера возьмем базовые уровни поддержки и сопротивления (характеризуются последовательностью минимумов или максимумов, которые лишь немного колеблются вдоль горизонтальной линии и представляют уровень, где ордера на покупку превосходят по численности ордера на продажу или наоборот) на дневном графике и уровни Фибоначчи.

Уровни Фибоначчи:
Уровни Фибоначчи строятся путем проведения трендо-вой линии между двумя экстремумами и последующим делением вертикального расстояния на ключевые соотношения Фибоначчи – 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% и 100%. Я считаю уровни в 38% и 50% наиболее существенными. Уровни Фибоначчи были весьма популярны среди трейдеров межбанковского рынка, с которыми я работал. Я нашел, что 38%-й уровень работал очень точно на 30-минутном графике при торговле фьючерсами на казначейские обязательства. Повторюсь еще раз – чем больше используемый временной масштаб, тем более существенным является уровень.

Сила тренда
Попытки покупать на минимумах и продавать на максимума очень часто приводят неопытных трейдеров к печальным результатам – в то время как эта стратегия работает на диапазонном рынке, лучше ее избегать, если вы не идентифицировали такой тип рынка. Важным инструментом для определения силы тренда и того, торгуется ли рынок в диапазоне, является Индекс средней направленности или ADX.

Индикатор ADX имеет значения от 0 до 100, при этом значения менее 20 указывают на слабый тренд, в то время как значения более 40 указывают на сильный тренд. Индикатор ADX не используется, чтобы показать направление текущего тренда, а скорее, чтобы измерить его силу. Вследствие этого, рекомендуется отказаться от заключения сделок следования за трендом, если ADX находится ниже 20 и двигается ниже.

Индекс доллара США
Индекс доллара США (USDX) представляет собой фьючерсный контракт, отражающий торгово-взвешенное значение шести иностранных валют против доллара. В настоящее время Индекс включает евро (EUR), японскую иену (JPY), британский фунт (GBP), канадский доллар (CAD), шведскую крону (SEK) и швейцарский франк (CHF). Индекс доллара отражает курс доллара по отношению к другими основным мировым валютам. Данный фьючерс широко используется, чтобы хеджировать риск на валютном рынке или открыть позицию по американскому доллару, не подвергаясь риску отдельной валютной пары. Индекс доллара США позволяет валютному трейдеру сразу оценить общую ситуацию на рынке Форекс. Если Индекс доллара развивает нисходящий тренд, то вероятно основные валюты, входящие в него торгуются с повышением.

Важные психологические уровни
Внутри-дневные валютные трейдеры должны быть способны идентифицировать ценовые области, где будут происходить большие потоки ордеров, и использовать в своих интересах движения, вызванные ими. Такие уровни включают основные области поддержки и сопротивления на дневном графике, а также круглые цифры, вроде фигур – например, 1.2700. Аккуратное размещение стоп-ордеров и целей по прибыли позволяет трейдеру исполнить сделки со значительным положительным соотношением риска к прибыли.

Например, можно было бы разместить стоп-ордер на 15 пунктов от уровня и цели по прибыли в 50 пунктов, если вы пытаетесь заработать на отскоке от такого уровня. Следует иметь в виду, что обычно стоп-ордера размещаются немного за ключевым круглым значением в то время, как цель по прибыли разумно устанавливать на ключевых уровнях. Попытка поймать отскок от основного уровня лучше всего удается, когда есть другие технические факторы, подтверждающие отскок. Например, если рынок торгуется ниже своей 20-периодной простой Скользящей средней (8МА) перед достижением ключевого уровня, то это повысило бы вероятность отскока от этого уровня.

Идентификация ключевых уровней может обеспечить хорошие входы в рынок, будь то при торговле по тренду, как обсуждалось выше, или если вы пытаетесь использовать отскок от такого основного уровня.

Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера являются весьма популярным инструментом, используемым на всех рынках, включая и Форекс.

Они могут быть полезны как для получения сигналов входа и выхода, так и для оценки трендов. Основная интерпретация Полос Боллинджера сводится к тому, что рыночные цены будут иметь тенденцию оставаться в пределах верхней и нижней полос. Автор этого индикатора Джон Боллинджер наблюдал следующие сигналы своего индикатора:

• более резкие ценовые движения имеют тенденцию происходить, когда полосы сжимаются и изменчивость снижается;
• когда цены двигаются вне полос, это предполагает продолжение в направлении общего тренда;
• основания и вершины, сделанные за пределами полос, сопровождаемые основаниями и вершинами, сделанными внутри полос, указывают на разворот тренда. Полосы Боллинджера лучше всего используются наряду с другими индикаторами, вроде осциллятора MACD.

Опорные точки
Этот достаточно старый, но надежный инструмент, который первоначально использовался трейдерами в биржевом зале, называется опорные точки. Это еще один ценный инструмент для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления. На многих аналитических сайтах ежедневно публикуются опорные точки по основным валютным парам. Но вы можете вычислить их самостоятельно по следующей формуле:

опорный центр = (максимум + минимум + закрытие)/3
1 сопротивления = 2*опорный центр – минимум
2 сопротивление = опорный центр + (максимум – минимум)
3 сопротивление = максимум + 2*(опорный центр – минимум)
1 поддержка = 2*опорный центр – максимум
2 поддержка = опорный центр – (максимум – минимум)
3 поддержка = минимум – 2*(максимум – опорный центр)

Значение максимума, минимума и цены закрытия для вычисления опорных точек берутся за предыдущий период. Обычно при внутри-дневной торговле берутся данные за предыдущий день, но опорные точки могут быть также рассчитаны, используя информацию часового графика. Когда рынок открывается выше опорной точки, общий уклон в течение дня приходится на длинную сторону. Открытие ниже этого уровня предполагает медвежий уклон. Обычно торговый диапазон ограничен первой поддержкой и уровнями сопротивления, и они наряду с самим опорным центром являются наиболее важными областями для рассмотрения ценовой динамики – разворота от уровней поддержки/сопротивления или их прорыва. Если уровень не в состоянии удержаться, то это предполагает дальнейшее движение цены, и в качестве цели может выступить следующий уровень поддержки или сопротивления. Область, которая была сильным уровнем поддержки, часто может становиться уровнем сопротивления, как только она была нарушена.

Прорывы внутреннего дня
Внутренним днем считается тот, торговый диапазон которого находится в пределах торгового диапазона предыдущего дня.

Стратегия прорыва изменчивости подразумевает вход в рынок выше или ниже диапазона, в котором до этого торговался рынок – в ожидании того, что произошел прорыв и цена продолжит двигаться в данном направлении. Системы прорыва изменчивости основываются на той идее, что, если рынок перемещается на некоторый процент от предыдущего ценового уровня, то рынок, скорее всего, последует в этом направлении. В этом случае трейдер ожидает продолжения движения, основанного на импульсе. Для применения этой стратегии следует искать серию внутренних дней, и чем больше число внутренних дней, тем выше вероятность резкого прорыва. Также, чем дольше используемый период, тем сильнее вероятность прорыва – лучше всего использовать часовые и дневные периоды.

Также, эта стратегия лучше всего работает для валютных пар, которые показывают более напряженные диапазоны – обычно это кросс-курсы, вроде EURGBP и EURCHF. Естественно, будут происходить ложные прорывы, поскольку маркет-мейкеры будут стараться вызвать срабатывание стоп-ордеров сразу за уровнями прорыва. Чтобы избежать такого ложного прорыва, размещайте свои ордера входа, по крайней мере, на 10-15 пунктов выше уровня прорыва – значение уровней выше или ниже торгового диапазона в зависимости от того, происходит прорыв в верхнюю или нижнюю сторону.

Вновь можно обратиться к индикатору ADX, чтобы определить, торгуется ли рынок все еще в диапазоне или начинает развивать тренд. Если ADX находится ниже уровня 20 и двигается вниз, то стоит избегать сделок на прорыве внутреннего дня. Стратегия прорыва ценна тем, что учит трейдера делать нечто контр-интуитивное – покупать высоко и продавать низко. Начинающие трейдеры с большей вероятностью будут стараться захватить вершины и основания. Часто прорывы происходят на быстроизменяющемся рынке, делая принятие решения еще более сложным. Однако, если ваша стратегия четко продумана, и вы точно идентифицировали торговую возможность, вам ничто не помешает заключать выгодные сделки.

Экономические отчеты
Вероятно, не стоит использовать технические стратегии, чтобы входить в рынок прямо перед публикацией важных экономических отчетов, вроде данных по новым рабочим местам.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления все еще будут иметь значение после того, как фундаментальные данные оказали свое влияние – но краткосрочные технические сигналы вряд ли будут уместны. Преимуществом розничных валютных трейдеров при торговле на выходе фундаментальных данных является то, что при одновременном получении информации через источники вроде "Bloomberg" и "Reuters" они могут действовать гораздо быстрее, нежели банки и хеджевые фонды. Влияние основных экономических новостей может задержаться на некоторое время прежде, чем рынок наконец отработает полученные данные, и внутри-дневной трейдер может использовать это, зарабатывая на импульсе, вызванном потоком ордеров крупных игроков.

Лучшие торговые возможности возникают, когда экономические данные выходят вразрез с ожиданиями рынка, и участники стараются скорректировать свои позиции в соответствии с вновь полученной информацией. Очень часто это происходит на публикации такого отчета, как данные по платежным ведомостям в несельскохозяйственных секторах. Для сделок, заключенных на основании фундаментальных данных, следует искать выход на существенном техническом уровне.

Время торговли
Международный валютный рынок торгуется с 17:00 EST воскресенья до 16:00 EST пятницы. Осуществлять краткосрочную торговлю лучше всего, когда присутствует хорошая изменчивость. Исходя из этого, давайте взглянем на различные торговые сессии и их характеристики:
Европейская торговая сессия (Лондон). Это самый важный центр рынка Форекс в мире. Лондонская сессия начинается в 8.00 GMT и заканчивается в 17.00 GMT. В течение европейской сессии можно ожидать самую высокую изменчивость. Такие валютные пары, как GBP/USD, USD/ CHF, GBP/JPY и GBP/CHF, показывают в этот период наибольшую изменчивость с достижением среднего дневного диапазона 140 пунктов.

Американская сессия (Нью-Йорк) открывается в 8.00 EST и закрывается в 17.00 EST. Это второй по величине центр рынка Форекс. Время наибольшей активности – с 8.00 EST до 12.00 EST, после этого торговая активность, как правило, снижается. Средние дневные диапазоны по таким валютным парам, как GBP/USD, USD/CHF, GBP/JPY и GBP/CHF, достигают в течение американской сессии 120 пунктов, что, безусловно, представляет интерес для внутри-дневного трейдера.

Азиатская сессия (Токио) открывается в 19.00 EST и закрывается в 4:00 EST. Изменчивость в течение этого периода может быть смешанной. По некоторым валютным парам, вроде USD/JPY, GBP/CHF и GBP/JPY, могут быть самые широкие диапазоны, что подразумевает для краткосрочного трейдера хорошие возможности с точки зрения изменчивости.

С 8.00 EST по 12.00 EST происходит наложение европейской и американской сессий. В течение этого периода рынок достигает наивысшей активности, обеспечивая наилучшие возможности для внутри-дневной торговли.

Ответы на вопросы читателей
Вопрос: Какой временной масштаб вы рекомендуете при внутри-дневной торговле?
Дэн: Я считаю, что самыми важными периодами для внутри-дневной торговли являются 5-минутный, 30-минутный и часовой графики.

Вопрос: Как вы распознаете вероятные ложные прорывы уровня поддержки или сопротивления?
Дэн: Ищите уровень, который будет нарушен, по крайней мере, на 5 пунктов. Также учитывайте период времени, который цена была способна удержаться за пределами уровня сопротивления или поддержки. Кроме того, имейте в виду, что в районе основных уровней может быть много стоп-ордеров, которые при активации могут привести к резкому движению рынка, но обычно не более 10-15 пунктов.

Вопрос: Кроме уровней поддержки/сопротивления, какие еще индикаторы вы используете?
Дэн: Я предпочитаю использовать базовые индикаторы – уровни Фибоначчи, Скользящие средние и некоторые осцилляторы.

Вопрос: Вы перечислили Скользящие средние, уровни поддержки/сопротивления, уровни Фибоначчи, Опорные точки, Полосы Боллинджера, MACD. Какие из них в основном используются крупными участниками (банками, хеджевыми фондами)?
Дэн: Я работал дилером для "ABN AMRO" в Чикаго и могу сказать, что они используют все вышеперечисленные инструменты. Однако, они также получают информацию, которой не располагают розничные трейдеры, вроде объема спроса и предложения. Кроме того, они уделяют большое внимание фундаментальным факторам. Вы можете быть уверенны, что если, скажем, на дневном масштабе есть ключевой уровень восстановления Фибоначчи, то трейдеры банка будут иметь это в виду.

Вопрос: Вы могли бы объяснить, как хеджирование позиции с одновременной покупкой и продажей может иметь положительный результат?
Дэн: Если честно, то я вообще рекомендовал бы начинающим трейдерам избегать стратегий хеджирования. Вы могли бы использовать хеджирование, чтобы управлять своим риском, открывая противоположную позицию по другой валютной паре, имеющей высокую степень корреляции с первоначальной.

Вопрос: Насколько сильно рыночные слухи и новости влияют на решения трейдеров банков?
Дэн: Я полагаю, что слухи могут и часто имеют большое влияние на решения крупных институциональных трейдеров. Поэтому я бы сказал, что они обращают внимание на новости и слухи.

Данный торговый подход предназначен для тех, кто любит точно настраивать свои уровни входа и выхода и не хочет придерживаться лишь одного временного периода. Некоторые трейдеры считают данный подход оптимальным для торговли на любом спекулятивном рынке, потому что он позволяет рассчитать лучшую точку для входа и для выхода из сделок.

Комбинация множественных периодов позволяет взять лучшее от долгосрочного и краткосрочного периодов. Это поможет удержать вас от поспешного вскакивания в рынок, равно как и от слишком позднего входа. Что касается уровней выхода, то данный подход позволит вам выходить из сделок на лучших уровнях, чем вы первоначально предполагали.

Конечно, идеальных торговых подходов не бывает и наряду с сильными сторонами, всегда есть и слабые. В данном случае можно было бы сказать, что объединение двух периодов может заставить трейдера потерять концентрацию непосредственно на сделке и чувствовать неуверенность, когда краткосрочный временной период противоречит более долгосрочному. Хотя, теоретически, это возможно, в действительности же, при объединении двух периодов, краткосрочный не будет вмешиваться в глобальное представление после заключения сделки, а скорее поможет определить лучший уровень закрытия для данной конкретной сделки. Более того, я сказал бы, что это и является основной целью объединения периодов исследовать различные возможности, которые нам предлагает рынок и выбрать сделки, на которые мы можем положиться.

Может возникнуть вопрос, почему это не используется большинством трейдеров? Я думаю, многие опытные трейдеры, так или иначе, используют данный торговый подход. Они могут делать это неосознанно, но все большее число трейдеров используют комбинирование множественных периодов. Люди понимают важность оценки "большой картины", по крайней мере, в качестве рассмотрения сценариев, чтобы потом использовать эти сценарии для заключения конкретных сделок. Ключевым моментом при работе с множественными периодами является выбор той комбинации, с которой вы чувствуете себя комфортно, а не которая "выглядит лучше" или которую использует кто-то еще. Каждый трейдер по-своему уникален и поэтому будетчувствовать себя комфортно лишь со своей собственной комбинацией периодов. Что касается лично меня, то я чувствую себя очень комфортно с комбинацией 4-/1-часового и 15-минутного графиков, хотя некоторые люди находят 15минутный график слишком краткосрочным. Также, я знаю трейдеров, которые успешно используют 10-/5-/3-минутные графики. Поэтому, как вы видите, каждый трейдер придерживается того, с чем ему удобнее работать.

При комбинировании временных периодов, вы должны подходить с той точки зрения, что в действительности ничто не изменится в вашей торговле. Имеется в виду, в отношении используемых вами индикаторов, торговых установок и т.д. это все должно остаться тем же самым. Базовые принципы вашей торговли не должны измениться. Вы будете использовать различные периоды, чтобы улучшить вашу цену входа и выхода, но это не окажет никакого влияния на ваш процесс принятия торговых решений. С одной стороны, это сохранит вам часть денег за счет фильтрования плохих сделок, но с другой стороны, иногда это остановит вас и от заключения хорошей сделки. Однако, я думаю, что стоит рискнуть упущенными сделками, если посчитать сумму денег на вашем счету, которая будет сохранена.

Итак, какие периоды я должен принять во внимание? Как я уже сказал, используйте и комбинируйте те периоды, с которыми вы чувствуете себя наиболее комфортно. Правда, я могу дать вам некоторые подсказки, чтобы обеспечить лучшее понимание торгового подхода на основе комбинирования множественных периодов.

Как правило, я рассматриваю в качестве "длинного периода" масштабы от одного часа до одного дня, а в качестве "короткого периода" масштабы от 5 до 15 минут. Для целей данной статьи, мы сосредоточимся на комбинациях внутри-дневных периодов. Если, скажем, 60-минутный период будет принят за долгосрочный, то 10-минутный график будет использоваться для определения точной цены входа. Поэтому, вы должны предположить, что 10-минутный график будет указывать в том же самом направлении, что и 60-минутный, придавая сделке небольшой "дополнительный" импульс, точнее настраивая уровень входа и поэтому предлагая лучшее соотношение риска к доходности.

Чем более долгосрочный период используется для выбора торгового сценария, тем это надежнее. Но, тем труднее будет определить надежные уровни входа с помощью краткосрочного периода. Например, дневной импульс очень трудно измерить, используя 10или 15-минутные периоды. Одна дневная свеча равна ста сорока четырем 10минутным свечам и девяносто шести 15-минутным свечам. Это большой временной промежуток, поскольку вы вполне можете видеть бычий/медвежий всплеск внутри дня, без какого-либо влияния на дневную свечу. Здесь временной промежуток будет слишком широким, и эта комбинация, определенно, должна быть отвергнута. В основном, вы должны принимать во внимание периоды, которые могут иметь лучший временной промежуток например, 60и 10минутный периоды или даже 60и 5-минутный периоды. Если же взять 60и 15-минутный периоды, то временной промежуток будет слишком маленьким (всего 4 свечи), чтобы можно было это рассматривать в качестве надежной комбинации. Для 15-минутного графика в качестве "короткого периода", я предпочитаю использовать 4-часовой график.

Комбинация не означает смешивание. В действительности, это очень часто бывает проблемой, когда начинающие трейдеры пытаются применять этот торговый подход. В некоторые моменты времени короткий период идет вразрез с длинным периодом. В этом случае, они теряют концентрацию на своем сценарии и наблюдают, как каждый пункт движения цены против них "съедает" их депозит. Тогда они закрывают сделку и переворачиваются в сторону сигнала короткого периода, чтобы несколькими мгновениями спустя видеть, как цена возобновляет движение в своем основном направлении. Тогда они пытаются присоединиться к предыдущему направлению, думая, что первоначальный план был не так уж плох, но они колеблются, будучи неуверенными, вскакивать ли сразу или немного подождать подтверждения, а цена все идет и идет. Это не выдумки, а реальная история для многих трейдеров. Они не применяют последовательно торговый подход комбинирования множественных периодов, но я могу вас уверить, что они "используют" его, хотя и не с пользой для себя.

Поэтому, еще раз повторюсь не смешивайте периоды, а скорее комбинируйте их. Используйте короткий период, лишь чтобы оптимизировать уровни входа и выхода в направлении длинного периода. Ваши усилия будут с лихвой оправданы.

Пример
Давайте рассмотрим приведенные ниже графики валютной пары EUR/USD. Первый график отражает ценовое действие на 60-минутном масштабе, а второй на 5-минутном. Глядя на 60-минутный график, мы ясно идентифицируем нисходящий канал и тестирование ценой его верхней границы. С одной стороны, это выглядит как выгодная возможность для открытия короткой позиции. Но мы не знаем, удержится ли этот канал или цена собирается его нарушить.

60-минутный график EURUSD. Цена подошла к верхней границе нисходящего канала.

Поэтому, самое время взглянуть на 5-минутный график. Мы видим, что индикатор MACD формирует медвежью дивергенцию прямо в тот момент, когда цена серьезно тестирует верхнюю границу канала. Как только дивергенция подтверждена, мы проверяем, что делает цена она находится ниже верхней границы. Итак, самое время, чтобы открыть короткую позицию. Таким образом, мы максимизировали наше соотношение доходности к риску этой конкретной сделки. Я думаю, было бы весьма трудно найти лучший уровень для входа.

5-минутный график EURUSD. Дивергенция MACD подтвердила вход в короткую позицию.

Теперь, что относительно выхода из сделки? По мере продвижения в нашу сторону, цена нарушает уровень поддержки на 1.2015, и MACD на 5-минутном графике начинает формировать бычью дивергенцию. Как только эта дивергенция на 5-минутном графике подтверждена, сделка закрыта. Очевидно, что это очень общий сценарий, но старайтесь все время придерживаться простых принципов и вы увидите, что ваши усилия будут вознаграждены. Поэтому, эта простая стратегия выхода может работать в большинстве случаев.

Иногда стратегия выхода может вывести вас из рынка слишком рано. Безусловно, это может быть улучшено. Но могу вас заверить, что этот простой подход будет работать приблизительно в 80% сделок.

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ ЧИТАТЕЛЕЙ
Вопрос: При торговле на форекс распространено комбинирование дневного/4-часового и 1-часового масштабов?

Тони: Да, особенно дневного и часового. Однако, сейчас я сосредоточился на комбинации наиболее краткосрочных периодов. Если же рассматривать предложенные вами варианты, то я бы отказался от комбинации 4и 1-часового масштабов, так как здесь очень маленький временной промежуток.

Вопрос: Почему вы выбрали именно комбинацию 4-часового и 15-минутного графиков и дневного с 1-часовым?

Тони: В основном, потому что я видел, что это работает. Как я уже говорил, вы можете пробовать периоды, которые подходят вам лучше всего. Если учитывать временной промежуток, то любая комбинация, с которой вы чувствуете себя комфортно, прекрасно подойдет.

Вопрос: Вы торгуете по всем вашим стратегиям, используя множественные временные масштабы, или есть какие-то стратегии, по которым лучше всего торговать только на одном временном масштабе?

Тони: Если при тестировании системы вы имеете высокую степень корреляции между разными временными масштабами, то лучше использовать только один период, не комбинируя его с другим. Иначе, в противном случае, точки входа и выхода, которые вы будете получать, будут, в значительной степени, теми же самыми. Таким образом, комбинирование периодов может только навредить вам, вводя вас в заблуждение. Эффективность комбинирования связана с тем, что вы будете использовать более короткий период для точной настройки вашего уровня входа/выхода в направлении более длинного периода.

Особенно, я использую комбинацию временных периодов, когда имею "голую сделку", т.е. сделку, основанную на трендовых линиях/каналах и без помощи или лишь с одним индикатором. Приведенный пример полностью этому соответствует. Но вы также можете делать это, например, когда MACD формирует дивергенцию на 60-минутном графике. Перед подтверждающим пересечением, вы можете взять в качестве сигнала пересечение на 5-минутном графике, что позволит вам войти на 10-15 пунктов лучше, что для 60-минутного графика не так уж плохо. Хотя я привожу в качестве примера MACD, это также относится к Стохастику, RSI, ROC, CCI и т.д.

Вопрос: Я обычно использую недельный и дневной графики для оценки большой картины, и 4и 1-часовой график для получения точек входа. Должен ли я выбрать только два временных периода для работы?

Тони: Я, конечно, не знаю размер вашего депозита, но думаю, что недельный график стоит исключить из вашего списка, так как использование большего, чем дневной, масштаба требует очень большого запаса прочности депозита. Для недельного масштаба по большинству валютных пар средний диапазон составляет 300/500 пунктов, что не каждый может себе позволить. Используя же дневной и 4-часовой масштабы, вы будете иметь проблему с временным промежутком. Одна дневная свеча равна всего шести 4-часовым свечам, поэтому вы часто будете видеть, что оба эти графика смотрят в одну и ту же сторону, что не даст вам никаких реальных ключей для торговли. Поэтому, я рекомендовал бы вам использовать комбинацию дневного и часового масштабов.

Вопрос: Использование меньшего временного масштаба означает, что вы используете более близкие стопордера или вы даете своей торговле больше простора в соответствие с большим временным масштабом?

Тони: Более короткий период времени используется только для точной настройки точек входа и выхода. В рассмотренном нами примере, мы использовали 5-минутный график для входа в короткую позицию близко к максимумам на верхней границе нисходящего канала, что подразумевает значительное улучшение соотношения доходности к риску. Размещать стоп-ордер следует исходя из 60-минутного графика, но наш уровень входа позволяет минимизировать расстояние до стоп-ордера.

Вопрос: Какой временной промежуток (число свечей)можно считать "правильным"?

Тони: Промежуток от 10 до 24 свечей может работать вполне последовательно. Например, дневной и часовой графики имеют промежуток в 24 свечи, а 4-часовой и 15минутный 16 свечей.

Вопрос: В своем примере вы используете индикатор MACD на 5-минутном графике. Насколько это надежно на таком маленьком периоде?

Тони: Я думаю, что вполне надежно. Однако, я сомневаюсь, что он работает лучше, чем любой другой обычный индикатор, вроде RSI, Стохастика, CCI и т.д., поскольку они все в своей основе имеют объем. Так как есть много людей, использующих их, то за этими индикаорами стоит большой торговый объем, поэтому я считаю любой из них достаточно надежным.

Вопрос: При выборе комбинации временных периодов, вы начинаете с тех, которые указывают в том же самом направлении или сразу берете временной промежуток?

Тони: Честно говоря, лучшие возможности возникают, когда вы имеете более короткий период, идущий против более длинного, когда вы имеете торговую установку в направлении более длинного периода. Возвращаясь к нашему примеру когда я заметил, что MACD на часовом графике показывает медвежью дивергенцию, я предпочел, чтобы на 5-минутном графике было бычье движение, потому что это позволило бы мне получить именно то, для чего собственно и используется комбинация лучшую цену. Как только 5-минутный MACD прекратил свое повышение и приготовился сделать медвежье пересечение, я получил сигнал входа. Таким образом, я смог войти в короткую сторону по лучшей цене, не дожидаясь пересечения на 60минутном масштабе. В идеале, именно так и должна работать комбинация временных периодов.

Чтобы последовательно делать деньги на финансовых рынках, трейдеры должны узнать, как идентифицировать основной тренд и соответствующим образом торговать вокруг него. Наиболее распространенные клише гласят: "торгуй по тренду", "не борись с рынком" и "тренд твой друг".

Тренды могут классифицироваться как основной, среднесрочный и краткосрочный. Однако, рынки двигаются в нескольких временных периодах одновременно. Поэтому, может возникать противоречие между трендами в зависимости от рассматриваемого периода. Нет ничего необычного в том, чтобы рынок находился в основном восходящем тренде, одновременно развивая среднесрочный или краткосрочный нисходящий тренд.

Как правило, начинающие трейдеры "запираются" на определенном временном периоде, игнорируя более мощный основной тренд. Вместо этого, трейдеры могут торговать по основному тренду, значительно улучшая свои входы в краткосрочном периоде. Ниже мы рассмотрим, какие периоды стоит отслеживать для достижения лучших торговых результатов.

Какие периоды следует отслеживать

Общее правило гласит, что чем более долгосрочный период, тем более надежным являются получаемые сигналы. По мере того, как вы уменьшаете временной масштаб, графики становятся более "засоренными" ложными движениями и рыночным шумом. В идеале, трейдеры должны использовать более долгосрочный период, чтобы определить основной тренд.

Как только основной тренд определен, трейдеры могут использовать предпочитаемый для себя период, чтобы определить среднесрочный тренд и более краткосрочный период для определения краткосрочного тренда. Вот некоторые примеры использования множественных периодов:

• Торговля на колебаниях, при которой трейдер сосредотачивается на дневных графиках при принятии своих торговых решений. В данном случае, трейдер может использовать недельный график для определения основного тренда и 60-минутный график, чтобы определить краткосрочный тренд.
• Внутри-дневная торговля в этом случае трейдер может торговать на 15-минутных графиках, используя часовой график для определения основного тренда и 5-минутный график (или даже тиковый график), чтобы определить краткосрочный тренд.
• При долгосрочной позиционной торговле трейдер может сосредоточиться на недельных графиках, используя месячный масштаб для определения основного тренда и дневной масштаб, чтобы уточнять входы и выходы.

Каждый трейдер должен индивидуально выбрать какую группу периодов ему использовать. В идеале, трейдер должен сначала выбрать главный период, который его интересует, а затем взять больший и меньший периоды в качестве дополнения к своему главному периоду. Также, можно использовать долгосрочные графики для определения тренда, среднесрочные, чтобы получать торговые сигналы и краткосрочные для выполнения точных входов и выходов. Однако, следует иметь в виду, что на краткосрочных графиках велика доля "рыночного шума", поэтому они не используются для анализа, а только, чтобы подтвердить или опровергнуть торговую идею с основного графика.

Пример

Как вы можете видеть на графике ниже, дневной график акций "Holly Corp." показывает очень узкий торговый диапазон, формирующийся выше 20и 50-дневной простой Скользящей средней. Полосы Боллинджера также показали резкое сужение из-за уменьшившейся изменчивости и предупредили о последующем возможном росте изменчивости. Поскольку дневной график является нашим предпочтительным периодом для определения потенциальных сделок на колебаниях, недельный график должен рассматриваться как вспомогательный, чтобы определить основной тренд и проверить его соответствие нашей гипотезе.

Дневной график HOC. Цена находится в узком диапазоне.

Беглый взгляд на недельный график показал, что акции HOC не только демонстрируют силу, но и очень близки к достижению новых рекордных максимумов. Кроме того, этот график показывает возможное частичное восстановление в пределах установленного торгового диапазона, сигнализируя, что скоро может произойти прорыв.

Проектируемая цель такого прорыва составляет 20 пунктов. Учитывая, что два графика находятся в синхронизации, мы добавляем акции "HOC" в наш список потенциальных сделок. Несколько дней спустя, цена попыталась вырваться из диапазона и, после полутора недель повышенной изменчивости, цена смогла закрыться над верхней границей диапазона.

Недельный график HOC. Прорыв диапазона.

С первого взгляда, в данном случае было трудно торговать сразу на прорыве из-за повышенной изменчивости. Однако, подобные типы прорывов обычно предполагают довольно безопасный вход на первом откате после самого прорыва. Когда прорыв был подтвержден на недельном графике, вероятность неудачи на дневном графике значительно уменьшалась, если бы мог быть найдена подходящая точка входа. Использование множественных временных периодов помогло идентифицировать точное основание отката в начале апреля 2007г. На графике ниже видно, как на поддержке 20-дневной простой Скользящей средней и средней полосы Боллинджер сформировалась свеча "молот". Также видно, что цена приблизилась к предыдущей точке прорыва, которая обычно также предполагает поддержку. Вход был осуществлен сразу после превышения ценой максимума свечи "молот". Предпочтительно, чтобы это подтверждалось увеличением объема.

Дневной график HOC. Вход в длинную сторону на откате после прорыва диапазона.

Переходя на меньшие периоды графиков, можно было более легко идентифицировать, когда откат был близок к окончанию, и когда потенциальный прорыв был неизбежен. Ниже продемонстрирован 60-минутный график, на котором явно виден нисходящий канал. Обратите внимание, как цена последовательно опускалась к 20-периодной простой Скользящей средней. Очень важно, что большинство индикаторов практически одинаково работает на всех временных периодах. Цена закрылась над предыдущим дневным максимумом на первом часе торговли 4 апреля 2007 года, подавая сигнал входа в длинную позицию. Следующая 60минутная свеча сильным движением на повышающемся объеме ясно подтвердила, что откат был завершен.

60-минутный график HOC. Вход в длинную сторону на завершении отката.

Сделку можно продолжить отслеживать на различных временных масштабах, с упором на более долгосрочный тренд.

Дневной график HOC. Достижение долгосрочной цели.

Заключение

Анализирую множественные временные периоды, трейдеры могут значительно повысить свои шансы успешной торговли. Рассмотрение долгосрочного графика может помочь трейдерам подтвердить свою гипотезу, но, что еще более важно, это также может предупредить трейдеров, когда отдельные периоды противоречат друг другу. Использование более краткосрочных периодов может также значительно улучшить входы и выходы в сделки. В конечном счете, комбинация различных периодов позволяет трейдерам лучше понимать динамику рынка и придает их торговым решениям больше уверенности.

Давайте вернемся к основам:

Объем говорит вам, когда трейдеры и инвесторы принимают цену в данный момент времени. Если рынок торговался в рамках узкого диапазона и затем прорывается вверх из этого диапазона на большом объеме, это означает, что рынок принимает цену на более высоких уровнях. Если бы вы посетили художественный аукцион, где продавали свою картину, и большое число претендентов продолжали предлагать более высокие цены за вашу картину, то вы заключили бы, что картина еще не нашла свою окончательную продажную цену. Вы, конечно, не продали бы свою картину как только первая группа претендентов начала предлагать свою цену!

Рынок работает на подобных принципах аукциона (см. превосходную книгу Джима Далтона «Разум над рынком», где обсуждается теория аукциона в торговле). Каждый день мы видим аукцион для таких «произведений искусства» как S&P, NASDAQ, акции отдельных компаний и т.д. Динамическое взаимодействие между покупателями и продавцами определяет цену для этих рынков. Именно, когда мы видим, что объем расширяется на направленном ценовом движении, мы понимаем, что рынок вышел из равновесия. Он продолжит двигаться в своем направлении, пока ему не удастся привлечь достаточный интерес покупателей или продавцов для установления своего нового равновесия.

Иногда я спрашиваю трейдера, который пропустил движение прорыва, что произошло с объемом в течение этого периода? Очень часто в ответ я слышу «я не знаю». Трейдер был настолько занят, сосредотачиваясь на цене и так занят, сосредотачиваясь на своих собственных реакциях на движение, что значение прорыва, основываясь на принципе аукциона, было потеряно.

Я готов утверждать, что это один из неопровержимых законов торговли: когда что-то важное происходит на рынке, хорошие трейдеры концентрируются на рынке и значении событий. Плохие же трейдеры сосредотачиваются на себе и своих расстройствах по поводу того, что они пропустили движение, сколько они могли на этом заработать денег и т.д. Невероятно, но я видел как трейдеры пропускали целые трендовые дни, потому что они были заняты тем, что расстраивались по поводу того, что «пропустили движение» при первоначальном прорыве.

Однако, может быть и другая причина, чтобы пропустить эти очевидные движения. Позвольте мне привести три различных, но связанных примера «нежелания принимать очевидное»:

1) Женщина жалуется адвокату на семейные проблемы. Ее муж отсутствовал ночью. Он сказал ей, что работал допоздна, но она не могла застать его в офисе. Как-то она нашла какую-то женскую вещь в его автомобиле и спроси ла его. Он объяснил, что это она забыла эту вещь в автомобиле, когда он высадил ее дома, поехав в конце дня в офис. Когда адвокат предположил, что возможно у ее мужа другая женщина, она разозлилась на адвоката и настаивала, что она должна только «сохранить свой брак». Несколько недель спустя, ее муж ушел к другой женщине.

2) Пациент болен раком последней, неизлечимой стадии, и тесты подтверждают повсеместное распространение рака. Когда врач поднимает вопрос помещения его в приют и возможные способы уменьшить боль в заключительные недели жизни, члены семьи возмущенно возражают ему и настаивают, чтобы он применил «более интенсивное лечение» с тем, чтобы он мог вернуться домой и, в конечном счете, вернуться на работу. Тем временем, пациенту становится все хуже и хуже и он явно очень сильно страдает от испытываемых болей.

3) Жертва насилия в детстве настаивает, что ее отец заботился о ней, несмотря на явные свидетельства, что она подвергалась сексуальному домогательству, физическим побоям и частым оскорблениям. Она настаивает, что она, должно быть, сделала что-то не так, что расстроило его, и не будет использовать термин «насилие», чтобы описать то, через что она прошла. Она переживает периоды депрессии, когда, даже теперь, она обращается к нему, только чтобы получить отказ.

Во всех трех случаях, трудность при принятии очевидного является результатом потребности верить во что-то другое. Это происходит не только, потому что человек слеп по отношению к действительности, но также из-за желания почувствовать другую реальность. В большинстве случаев, когда трейдеры не в состоянии действовать на сильных движениях, или еще хуже, играют против них, возникает ситуация, когда трейдер активно ожидал другое поведение рынка. Как только это становится частью их анализа, это становится их мнением, и они становятся заложником этого мнения. На языке трейдеров, это означает «жениться на своем мнении» или «жениться на позиции».

Я пришел к выводу, что для того, чтобы избежать подобной ситуации может быть полезным формирование для рынка сценария «что – если», который затем может мысленно отрабатываться. Если рынок связан диапазоном, то что будет если он прорвется выше границы диапазона с расширенным объемом? Что, если маленькие сектора нарушаются выше их диапазона, даже если общий рыночный диапазон остается? Что, если рынок тестирует верхнюю границу диапазона, и объем иссякает? Такой сценарий «что – если» активно препятствует тому, чтобы трейдер не был пойман в предположениях, которые становятся мнениями, на которых от «женится». «Планируйте торговлю и торгуйте по плану» – является обычным советом, но хорошие трейдеры всегда имеют запасной план.

Наконец, давайте рассмотрим обратный сценарий: трейдер видит рынок, который связан диапазоном, и который убеждает каждым движением, что вот-вот будет прорыв. Еще раз есть потребность верить, но по другой причине. Слишком стремясь к действию и скучая от ограниченной торговли, трейдер не может признать, что рынок нашел свое равновесие и остается там. Низкий объем также явно говорит об этом, как и высокий только тем, кто желает его слышать. Рынок, на котором торгуется всего несколько сотен контрактов в минуту, не привлекает других участников и будет толкаться взад и вперед только «локальными игроками». Очень легко превысить режим торговли на этих рынках, ожидая прорыва вместо того, чтобы дождаться свидетельств их возникновения. Сигнальный признак этой проблемы – это частые жалобы трейдеров, что «этот рынок не будет торговать». Они заняты, борясь с тем, что рынок делает вместо того, чтобы следовать тому, что делает рынок.

Ян Рэнд был прав – многие проблемы сводятся к избеганию наших потребностей, когда желание вступает в конфликт с действительностью.