Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «индикатор»

Закрыл вручную перед новостью FOMC на @1.61722 (+62п).
Продал GBPUSD @1.62343 – коррекция по Фибоначчи до уровня 38.2%. Движующий мною импульс: на индикаторе Stochastic синяя линия сверху пересекла красную.
TP: 1.61932, SL: пока не ставил

UPDATE: если цена будет подходить к уровню TP, пожалуй, опущу TP на отметку 1.61400.

Индикатор силы ( Force Index ) – это числовое значение, наглядно представляющее силу трейдеров, играющих на повышении (быков) при повышении курса и трейдеров, играющих на понижение (медведей) при его понижении. Этот индикатор был разработан американцем Александром Элдером для того, чтобы игроки рынка могли более внятно, в числовом виде, анализировать ближайшие тенденции повышения или понижения с учётом коррекции курса.

Он представляет собой положительное или отрицательное число, в котором совокупно представлены такие значимые биржевые показатели, как направление движения цены, перепады её колебаний и размер сделок на рынке по данной позиции. На размер индикатора силы воздействуют, прежде всего, повышение или понижение цены, затем абсолютный размер повышения или понижения, и совокупный объём сделок.

Индикатор силы обычно используется для того, чтобы определить правильное время закрытия и открытия позиций. Общепринято, что наиболее благоприятным моментом для покупки является то время, когда во время продолжающейся тенденции к повышению Индикатор Силы становится отрицательным. Соответственно, наоборот – если продолжается тенденция к понижению, а Индикатор Силы стал положительным – необходимо продавать.

Ещё одна важная деталь, которую можно предсказать по динамике (вернее, по её отсутствию) Индикатора Силы – если цена изменилась, а Индикатор Силы остался на прежнем уровне, то, скорее всего, это сигнализирует о скором развороте тенденции.

Во всех остальных случаях Индикатор Силы показывает, собственно говоря, соответствуя своему названию, силу быков в периоды повышения цены и силу медведей в период её понижения. Говоря другими словами, Индикатор Силы более предназначен для того, чтобы предсказать, насколько долго будет продолжаться та или иная тенденция, и будет ли она продолжаться вообще.

Индикатор Силы часто используют вместе с короткой скользящей средней, используя 2 периода, либо с длинной скользящей средней (13 периодов). В этом случае можно предсказывать и изменение тенденции.

Сигнал на покупку (продажу) "два пика" индикатора Awesome Oscillator (AO) образуется, когда гистограмма находится ниже (выше) нулевой линии, и последнее донышко индикатора Awesome Oscillator выше (последний пик индикатора ниже) предыдущего. При этом между этими донышками (пиками) гистограмма не поднималась выше (не опускалась ниже) ноля (рис. 8).

Рис. 8. Awesome Oscillator (AO): сигнал на покупку/продажу "два пика"

В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара.
В случае сигнала на покупку столбец "С" (сигнальный) всегда зеленый, а в случае сигнала на продажу – красный.
Во всех сигналах от Волшебного Осциллятора Awesome Oscillator не покупаем на красном столбце и не продаем на зеленом. Если до исполнения отложенного ордера, выставленного по сигналу Awesome Oscillator, появился "недружественный" столбец, то сигнал отменяется.

"Эллиотт" и "Ганн" стали именами нарицательными, известными сегодня любому трейдеру во всем мире. Эти пионеры технического анализа разработали некоторые из наиболее широко используемых методов. Но каким образом Эллиотт и Ганн придумывали эти методы, и как они стали настолько успешными? На самом деле это не настолько уж трудно, как кажется на первый взгляд! Данная статья посвящена процессу построения своего собственного индикатора, который вы сможете использовать для получения преимущества над другими участниками рынка.

Теория
Вспомните, теория, лежащая в основе технического анализа гласит, что ценовые графики принимают во внимание все вещи, происходящие на рынке – то есть, все фундаментальные и прочие факторы. Также теория утверждает, что эти графики показывают психологические элементы, которые могут интерпретироваться через технические индикаторы.

Чтобы лучше понять это, давайте рассмотрим пример. Уровни восстановления Фибоначчи получены из математической последовательности: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13. Мы видим, что каждое число является суммой предыдущих двух чисел. Какое это имеет отношение к рынкам? Оказывается, что эти уровни восстановления (33%, 50%, 66%) до такой степени влияют на решения трейдеров, что стали своего рода набором психологических уровней поддержки и сопротивления. Идея заключается в том, что, находя эти уровни на ценовых графиках, можно прогнозировать будущие направления ценовых движений.

Компоненты индикатора
Все индикаторы создаются, чтобы прогнозировать, куда направится цена, когда будет выполнено определенное условие. Трейдеры пробуют спрогнозировать две основных вещи:

• Уровни поддержки и сопротивления – они важны, потому что это области, в которых цены полностью изменяют направление.
• Время – это важно, потому что вы должны быть способны прогнозировать, когда произойдет ценовое движение.

Иногда, индикаторы показывают эти два фактора напрямую, как например, в случае с Полосами Боллинджера или волнами Эллиотта, но индикаторы обычно имеют ряд предписанных правил для получения с их помощью прогноза.

Например, используя широту толчка индикатора (которая представлена линией, указывающей уровень импульса), мы должны знать, какие уровни являются уместными. Сам индикатор отображается простой линией. Широта толчка индикатора выглядит подобно RSI, который двигается в диапазоне, и используется, чтобы измерить импульс ценовых движений. Когда линия находится в средней зоне, присутствует небольшой импульс. Когда она повышается в верхнюю зону, мы знаем, что существует увеличенный импульс, и наоборот. Можно открывать длинные позиции, когда импульс повышается от нижних уровней и короткие позиции после достижения импульсом пиков на верхнем уровне. Важно установить правила интерпретации значений движения индикатора, чтобы сделать их полезными.

Имея это в виду, давайте рассмотрим способы создания индикаторов. Существует два основных типа индикаторов: уникальные индикаторы и гибридные индикаторы. Уникальные индикаторы могут быть разработаны только с базовыми элементами графического анализа, в то время как гибридные индикаторы могут использовать комбинацию базовых элементов и существующих индикаторов.

Компоненты уникальных индикаторов
Уникальные индикаторы основаны на присущих графикам аспектах и математических функциях. Вот два наиболее обычных компонента:

1. Модели - модели просто повторяют ценовые последовательности, возникающие в течение данного периода времени. Многие индикаторы используют модели, чтобы представить вероятные будущие ценовые движения.
Например, теория Волн Эллиотта основана на предпосылке, что все цены двигаются по определенной модели, которая упрощенно выглядит следующим образом:

Волны Эллиотта

Существует много других простых моделей, которые трейдеры используют, чтобы идентифицировать области ценового движения в пределах циклов. Некоторые из них включают треугольники, флаги и прямоугольники.

Эти типы моделей могут быть идентифицированы на графиках просто визуально. Однако, компьютеры предлагают намного более быстрый способ выполнить эту задачу. Специальные программы обеспечивают способность автоматического определения местонахождения таких моделей.

2. Математические функции – математические функции могут варьироваться от усреднения цены до более сложных функций, основанных на объеме и других показателях. Например, Полосы Боллинджера являются простым отображением фиксированного процента выше и ниже Скользящей средней. Эта математическая функция дает ясный ценовой канал, показывая уровни сопротивления и поддержки.

Компоненты гибридных индикаторов
Гибридные индикаторы используют комбинацию существующих индикаторов и могут рассматриваться как упрощенные системы торговли. Существует множество способов, которыми элементы могут быть объединены, чтобы сформировать надежные индикаторы. Ниже приводится пример пересечений Скользящих средних.

Этот гибридный индикатор использует несколько различных индикаторов, включая три Скользящих средних. Сначала нужно построить 3-, 7- и 20-дневные Скользящие средние, основываясь на ценовой истории. Затем, согласно правилу, ищется пересечение вверх для совершения покупки или пересечение вниз для совершения продажи. Эта система указывает уровень, от которого может ожидаться ценовое движение, и обеспечивает логичный способ оценить, когда это произойдет (по мере сближения линий). Вот как это может выглядеть:

Пересечение Скользящих средних

Создание индикатора
Трейдер может создать индикатор, следуя нескольким простым шагам:

1. Определить тип индикатора, который вы хотели бы построить: уникальный или гибридный.
2. Определить компоненты, которые будут включены в ваш индикатор.
3. Создать ряд правил (в случае необходимости),
чтобы определить, когда и где должно ожидаться возникновение ценового движения.
4. Проверить свой индикатор на реальном рынке
через тестирование или торговлю на демо-счете.
5. Если он обеспечивает хорошую доходность, взять его для использования.

Пример
Предположим, мы хотим создать индикатор, который измеряет один из самых основных элементов рынка – ценовое колебание. Цель нашего индикатора состоит в том, чтобы прогнозировать будущие ценовые движения, основанные на этой модели колебания.

Шаг 1
Мы надеемся разработать уникальный индикатор, используя два основных элемента – модель и математические функции.

Шаг 2
Глядя на недельный график определенного рыночного инструмента, мы замечаем некоторое основное колебание между бычьим и медвежьим настроением рынка, которое длится приблизительно пять дней. Поскольку наш индикатор должен измерить ценовое колебание, нас должна интересовать модель для определения "колебания" и математическая функция для определения размаха этого колебания.

Шаг 3
Теперь мы должны определить правила, которые управляют этими элементами. Модели являются самыми легкими для определения: это просто бычьи и медвежьи модели, которые сменяются приблизительно каждые пять дней.

Чтобы получить среднее значение, мы берем пример продолжительности восходящего тренда и пример продолжительности нисходящего тренда. Наш полученный результат будет ожидаемым периодом времени для возникновения этих движений.

Чтобы определять размах колебания, мы используем относительный максимум и относительный минимум и устанавливаем их на максимуме и минимуме недельного графика. Затем, для проецирования текущего повышения/ снижения, основанного на прошлой динамике, мы просто усредняем полные снижения/повышения и прогнозируем, что те же самые отмеренные движения произойдут в будущем. Еще раз, направление и продолжительность движения определены моделью.

Шаг 4
Мы берем эту стратегию и тестируем ее, либо вручную, либо с использованием программного обеспечения для построения индикатора и формирования сигналов. Мы находим, что этот индикатор может успешно обеспечить доходность 5% на колебание (каждые пять дней).

Шаг 5
Наконец, мы используем эту концепцию для торговли с реальными деньгами.

Заключение
Построение своего собственного индикатора связано с более глубоким погружением в изучение технического анализа, и затем развитие основных компонентов во что-то уникальное. В конечном счете, цель состоит в том, чтобы получить преимущество над другими трейдерами. Посмотрите на Ральфа Нельсона, Эллиотта или Ганна – их успешные индикаторы дали им не только преимущество в торговле, но также и популярность среди участников финансовых рынков по всему миру!

Модель трех недельных баров представляет собой стратегию, которая является идеальной для позиционной торговли и очень эффективна на больших временных масштабах, вроде дневных или недельных графиков.

В основном, эта техника позволяет трейдеру оставаться с трендом в течение длительных периодов времени.

Вы можете использовать ценовой график японских свечей или баров наряду с индикатором DMI с периодом 10. Я, например, предпочитаю свечной график, так как на нем более легко читаются разворотные модели.

Наша стратегия состоит в том, чтобы определить, будет ли откат цены в продолжающемся тренде вести к изменению направления тренда или окажется лишь коррекцией. Следовательно, мы выбираем индикатор, который нам скажет, когда рынок находится в состоянии перекупленности/ перепроданности.

Любые осцилляторы, вроде медленного Стохастика, RSI или MACD дадут нам эту информацию, но эти осцилляторы имеют основной недостаток, который серьезно нарушает саму цель нашей стратегии. Во время развития сильных трендов осцилляторы в течение продолжительного периода времени остаются в зонах перекупленности/ перепроданности, давая таким образом ложные сигналы.

Поэтому мы используем индикатор DMI, который дает более точную информацию относительно изменения импульса.

Мы рассмотрим технику для торговой установки в короткую сторону, и затем эти правила можно будет просто развернуть для торговли в длинную сторону. Основной функцией индикатора DMI является подтверждение тренда, когда линия (+DMI) пересекает линию (-DMI) вверх (в случае восходящего тренда).

Об окончании текущего тренда индикатор DMI сигнализирует, когда он достигает области перекупленности/ перепроданности и оттуда начинает разворачиваться. Это указывает на изменение ценового импульса, и мы можем ожидать, что цена начнет двигаться в нижнюю сторону (значение 45 на индикаторе DMI считается зоной перекупленности, и мы будем использовать этот параметр, чтобы определить изменение в DMI).

Но изменение импульса не обязательно означает изменение тренда. Это может также подразумевать, что цена делает паузу, чтобы возобновить основной тренд. Поэтому мы будем использовать ценовую динамику в качестве подтверждения, что и приведет нас к модели трех баров.

Суть стратегии следующая: мы ищем самый высокий максимум в восходящем тренде, когда значение DMI составляет +45 и начинает восстанавливаться вниз. Это, скорее всего, будет бар, где индикатор DMI был на своем пике. Затем, мы отсчитываем три бара назад от бара с самым высоким максимумом (включая этот бар) и размещаем наш ордер на продажу ниже минимума этого третьего бара.

Итак, давайте подытожим параметры нашей торговой установки для этой техники:

• цена находится в восходящем тренде, когда линия (+DMI) выше линии (-DMI);
• линия (+DMI) превышает значение 45 и начинает восстанавливаться вниз;
• мы выделяем самый высокий максимум на ценовом баре или перед ним, когда DMI развернулся вниз;
• мы отсчитываем три бара назад от этого бара с самым высоким максимумом (включая и этот бар);
• мы размещаем ордер на продажу ниже минимума этого третьего бара.

В случае, если данное восстановление является лишь временным откатом, то цена не должна пересечь минимум этого третьего бара. Таким образом, наш ордер остается неисполненным, и мы можем искать возможности войти в длинную сторону, чтобы остаться в восходящем тренде.

Если же, с другой стороны, цена действительно нарушает этот минимум третьего бара, то это подразумевает, что произошло изменение тренда.

Выбран минимум именно третьего бара, потому что это достаточно далеко, чтобы дать рынку достаточно места для отката, и позволяет также и избежать движений "охоты за стопами". Это позволяет нам оставаться в существующем восходящем тренде в течение более длительного времени, а также входить в новый тренд намного раньше, поскольку мы можем использовать уровень стоп-ордера как уровень входа в новую позицию.

Давайте рассмотрим пример. На приведенном ниже недельном графике NZD/USD мы имеем две ситуации, где индикатор DMI пересек уровень 45 (отмеченный синей линией). Это является торговой установкой для данной техники, и мы следуем правилам, определенным ранее.

Недельный график NZD/USD. Модель трех баров.

Как мы можем видеть, в первой ситуации мы разместили наш ордер на продажу ниже минимума третьего бара, но цена не снизилась до этого уровня. Это является сильным признаком продолжения восходящего тренда, и мы можем возобновить длинные позиции на прорыве самых последних максимумов перед откатом.

Во второй ситуации цена действительно нарушила заданный уровень после некоторой паузы. Это известило нас об изменении тренда, что также было подтверждено пересечением линий (+DMI) и (-DMI) сверху вниз.

Другой способ торговать по этой технике заключается в том, чтобы дождаться, когда DMI достигнет уровня 45, затем подождать отката и войти на прорыве уровня сопротивления (самый высокий максимум из этих 3 баров) как только тренд возобновится. Это может быть полезно, когда значение DMI становится перекупленным/перепроданным, поскольку это часто сопровождается периодом консолидации.

Эти модели часто возникают на недельных графиках различных валютных пар и могут дать хорошие торговые возможности.

Опытные технические трейдеры знают, что индикаторы Стохастик и MACD помогают выделять торговые возможности в валютных парах, торгующихся в диапазонах на рынке Форекс. Хотя оба эти индикатора легки и просты в применении, их эффективность имеет тенденцию несколько снижаться по мере того, как ценовая активность становится более трендовой. Однако, эффективно сочетая сильные стороны обоих осцилляторов, трейдеры могут выделять выгодные торговые установки, которые имеют более высокую вероятность, чем в случае, когда эти индикаторы используются по отдельности. В данной статье мы продемонстрируем, как можно практически применить эту концепцию в торговой стратегии.

Стохастик и MACD
Перед тем как погрузиться в хитросплетения объединенной стратегии, давайте сначала вкратце рассмотрим, как интерпретировать эти осцилляторы.

Стохастик
Стохастический осциллятор был разработан в 1950-ых годах и используется, чтобы показать расположение текущего закрытия относительно диапазона максимум/минимум цены за определенный период времени. Этот индикатор отражает давление покупателей или продавцов на рынке. Последовательное достижение более высоких уровней показывает давление покупателей, в то время как сравнительно более низкие уровни указывают на давление продавцов. В результате, осциллятор раскрывает экстремальные значения ценовых уровней, отражая чрезмерное расширение импульса через границы 20 и 80. Значения ниже 20 указывают на то, что рынок был перепродан, в то время как повышение индикатора выше 80 представляет состояние перекупленности.

Стохастик помогает выделять вершины и основания на рынке, которые соответствуют поддержке и сопротивлению в условиях ограниченного диапазоном торгового канала. Благодаря этому, Стохастик является великолепным инструментом для краткосрочной торговли.

MACD
Используемый на диапазонных рынках индикатор MACD основывается на Скользящих средних (26и 12-дневные экспоненциальные Скользящие средние (EMA) с добавлением 9-периодной EMA в качестве сигнальной линии).

Стоит отметить, что вместо того, чтобы показывать состояния перекупленности или перепроданности, MACD отражает соотношение между ценами. В результате, подобно простым пересечениям Скользящих средних, бычье и медвежье настроение будет отражаться движением вверх или вниз Скользящих средних этого индикатора. Например, бычий сигнал возникает, когда MACD (разница между 12и 26-дневными Скользящими средними) повышается выше сигнальной линии (9-дневная EMA). Данный осциллятор замечательно работает для долгосрочных трендов.

Торговая установка
Если мы возьмем в рассмотрение оба инструмента, то основная идея торговли на данной торговой установке заключается в использовании сильных сторон обоих индикаторов. Установив более долгосрочный тренд с помощью MACD, трейдер может идентифицировать возможности входа в рынок, используя Стохастик в качестве сигнального инструмента. Однако, в этом случае, большинству трейдеров понадобится приспособить параметры индикатора таким образом, чтобы число периодов соответствовало долгосрочному тренду. В конечном счете, более длинная и сглаженная линия D% Стохастика представляет лучший способ подтвердить направленный уклон с линией MACD, как показано на графике ниже.

Часовой график EUR/JPY. Стохастик и MACD показывают направленный уклон рынка.

На показанном выше графике валютной пары EUR/JPY как MACD, так и линия D% Стохастика двигаются в тандеме в течение 24-часового периода. Хотя индикатор MACD в действительности отстает от Стохастика, он фактически подтверждает более долгосрочный восходящий уклон валютной пары. Теперь, когда более долгосрочный уклон рынка установлен, трейдер может входить в рынок, когда короткая линия K% Стохастика отскакивает обратно вверх и присоединяется к общему восходящему тренду. В представленном выше примере этот момент отмечен точкой A.

Учитывая, что цена снижалась за прошлые 24 часа, импульс выглядит разворачивающимся, поскольку цена начинает консолидироваться. Это предположение подтверждено тем, что разворот Стохастика позже подтвержден и разворотом индикатора MACD. В результате, после наблюдения подтверждающего разворота вверх более долгосрочного тренда с помощью MACD, трейдер видит торговую возможность, поскольку линия K% Стохастика развернулась вверх и присоединяется к более долгосрочному восходящему направлению рынка. В конечном счете, используя соответствующий стопордер, размещенный на минимуме предыдущей сессии, трейдер может захватить краткосрочный ценовой импульс.

Детализация стратегии
Теперь давайте применим пошагувый подход к применению данной торговой установки на примере валютной пары NZD/JPY (см. график ниже). После снижения за прошлые 24 часа, рынок выглядит готовым к движению вверх, поскольку как Стохастик, так и индикатор MACD развернулись в верхнюю сторону. Обращаю ваше внимание на то, что индикатору Стохастик были заданы новые параметры (7, 3 и 20), вместо применения стандартных параметров.

Установление тренда
Учитывая, что линия D% Стохастика сначала развернулась вверх, трейдер должен дождаться подтверждающего повышения/пересечения MACD, устанавливая долгосрочный тренд.

1. Открытие позиции в направлении тренда. На представленном ниже графике NZD/JPY, трейдер рассматривал бы открытие длинной позиции, поскольку и Стохастик и MACD развернулись вверх. В результате этого, наша первая сделка была бы заключена в точке B.

2. Оценка позиции. Учитывая, что торговая установка сформирована, длинная позиция заключается на "присоединении" краткосрочной линии Стохастика, выполняя вход на уровне закрытия часовой сессии на отметке 94.29. Впоследствии, в соответствии с правилами управления риском, стоп-ордер был бы размещен на сессионном минимуме на уровне 94.01. По мере движения рынка в нашу сторону, можно применить скользящий стоп-ордер для захвата прибыли и минимизации последствий возможного неожиданного движения против нашей длинной позиции. В результате этой сделки, общее движение к уровню 95.88 приносит трейдеру вполне ощутимую прибыль в 159 пунктов, прежде чем происходит какое-либо движение в обратную сторону.

Часовой график NZD/JPY. Применение торговой установки.

Заключение
При отдельном использовании оба осциллятора помогают выделять хорошие торговые возможности на диапазонном рынке. Стохастик может быть очень точно применен для заключения краткосрочных сделок, в то время как MACD лучше всего используется для выделения более долгосрочных торговых возможностей. Однако, при их совместном применении, трейдер может использовать всю силу рыночной динамики, поскольку краткосрочное ценовое действие воссоединяется с более долгосрочным трендом, предполагая дальнейший потенциал в развитии импульса ценового движения.

Если вы будете торговать, то столкнетесь с кризисом уверенности в собственных силах. А если будете торговать достаточно долго, столкнетесь с такими кризисами не раз. Если вы занимаетесь дэйтрейдингом или серьезно рассматриваете такую возможность, весь¬ма вероятно, что ранее вы имели другую профессию. За 20 лет тор¬говли я видел, как в яму приходят люди с самым разнообразным профессиональным прошлым — доктора, психиатры, педагоги, по¬жарные, полицейские, водители грузовиков, юристы, профессио¬нальные спортсмены. Я знаю, то же самое можно сказать и об эк¬ранных трейдерах. Некоторые из них оставили обычную работу с девяти до пяти, чтобы торговать профессионально; другие занима¬ются этим как «подработкой».

Но независимо от того, откуда вы пришли, и независимо от того, профессионал вы или новичок, фондовый или фьючерсный трей¬дер, рано или поздно вы столкнетесь с кризисом уверенности.

Вот как это обычно происходит: ваши технические исследования говорят, что рынок, вероятно, будет двигаться от «А» к «В». Но как и когда это случится — зависит только от рынка. На графике переме¬щение от «А» в «В» может выглядеть для вас как некая возможная прямая линия. Но между этими двумя областями рынок может вес¬ти себя, как больной с «множественным раздвоением личности». Он может почти пройти от «А» до «В», затем развернуться, повтор¬но коснуться «А», развернуться чуть ниже (или выше этого уровня), затем снова развернуться, подняться до «В» и затем упасть. Или он может пройти от «А» до «В» и продолжать идти, пока не достигнет «С», а затем резко пролететь вниз через «В» снова к «А».

Позднее мы поговорим о некоторых подсказках, могущих по¬мочь определить, как развернутся события, но вы всегда должны помнить:
технический анализ и торговля скорее «искусство», чем «нау¬ка». Нет никакой гарантии, что рынок обязательно пройдет от од¬ного пункта до другого. Нельзя полагаться только на один индика¬тор. Об этом мы поговорим в этой книге позднее.
Чтобы проиллюстрировать еще один аспект «интеллектуальной игры» торговли, представим, что вы идентифицировали для некой сделки точку входа «А» и точку выхода «В». Вы исполняете сделку, и она проходит как по маслу. На следующий день вы снова видите по¬добную фигуру. Вы выбираете вход в точке «С» и выход в «D» и устанавливаете стоп. Но рынок перемещается не совсем так, как на¬кануне. Срабатывает ваш стоп, затем рынок разворачивается и идет туда, куда вы думали, но вот беда — без вас, ибо вы не на рынке, по¬тому что вас выбил ваш же стоп. Вы не дождались, пока созреет сценарий. Вы сразу выскочили на рынок, но не по выгодной цене.

От проскальзывания в торговле не убежишь. Проскальзывание — это, грубо говоря, разность между ценой, которую вы видите на эк¬ране, и ценой исполнения вашего ордера. На повышающемся рын¬ке ваш ордер на покупку, вероятно, будет исполнен по цене более высокой, чем вы ожидали, а на падающем, вы, вероятно, продади¬те дешевле, чем рассчитывали.

Так и получается, что вы ввязываетесь в погоню за рынком с худшим, чем оптимальное, исполнением, и тут рынок встает. Если повезет, вы выйдете по нулям (то есть без прибыли и без убытка). А если не повезет, у вас на руках проигрышная сделка.
Что же случилось? Возможно, вы неправильно выбрали время, может, изменился характер рынка — от заключенного в узкий диа¬пазон типа «покупай на падениях» к более волатильному, чревато¬му прорывами рынку.

Если вы торгуете, такое случалось с вами бесчисленное количе¬ство раз. Вы должны быть подготовлены справляться с эмоцио¬нальными всплесками, сопровождающими капризы рынка. Очень часто, становясь жертвой рыночной «мясорубки», вы будете те¬рять уверенность (или по крайней мере сомневаться) в принятой системе торговли или в себе самом. Вы будете задаваться вопро¬сом, «не утратил ли я чувство рынка?» или «а было ли оно у меня вообще?»

Независимо от того, новичок вы или профессионал, применя¬ются одни и те же средства «самопомощи». (Конечно, вы пересмотрите свои торговые стратегии, торговые системы и методы технического анализа. Но сначала надо заглянуть внутрь себя, по¬тому что именно там начинается торговля.)
1. Вспомните, сколько хороших сделок вы провели, сколько хоро¬ших решений приняли. Как работает ваш процесс. Поразмыш¬ляйте о том хорошем, что дает вам торговля. Взгляните на себя, на свою личную жизнь. Нет ли в вашей жизни
чего-нибудь такого — положительного или отрицательного, —
что отвлекает от торговых решений. Может быть, вы покупаете
новый дом или в вашей семье родился ребенок. Возможно, у вас
трудный период в личной жизни, смерть или тяжелая болезнь
члена семьи или разрыв важных для вас отношений. Знайте, ко¬гда в вашей жизни эмоциональный беспорядок, это потенциаль¬но скажется и на вашей торговле. Следовательно, лучше умень¬шить размер сделок или даже несколько дней не участвовать в
торгах, пока не обретете лучшее «умственное равновесие».
2. Может быть, вы потеряли уважение к деньгам? Нельзя делать
«деньги» своим главным мотиватором, но нельзя и терять уваже¬ние к ним. Переберите все вещи, которые деньги «покупают» в
вашей жизни, или пройдитесь и потратьте немного на себя или
свою семью. Это должно восстановить ценность доллара в ваших
глазах.
3. Вот теперь вы можете взглянуть на совершенные вами проиг¬рышные сделки. (Не ускоряйте этот этап, ныряя в него без пер¬спективы, полученной на этапах 1-3.) Может быть, вы купили на
вершине, потому что преследовали рынок? Может быть, слиш¬ком долго цеплялись за проигрышные сделки? Что бы вы сдела¬ли сейчас по-другому, используя преимущества ретроспективы?
4. Возвратитесь к своей любимой торговой схеме с высокой вероят¬ностью выигрыша. Реализуйте эту схему с прибылью. Не разма¬хивайтесь слишком широко. Поставьте перед собой простую
цель. Совсем малую прибыль. В процессе торговли двигайтесь
«детскими шагами», медленно, осмысленно и дисциплиниро¬ванно, восстанавливая свое самообладание и уверенность в себе.

Чтобы стать успешным трейдером требуются специальные интеллектуальные способности, так же как горячее желание и самодисциплина. Вы можете иметь лучшую в мире торговую систему, программное обеспечение и платформу и все же не быть успешным. Почему так? Почти всегда ваш характер и контроль над эмоциями определяет вашу судьбу. Каждый должен изменять и улучшать эту ситуацию, чтобы, в конечном счете, стать тем, кем он хочет быть в торговле. Торговая дисциплина рождается из контроля над эмоциями. Обычно трейдеры сами представляют для себя самого злейшего врага. Безусловно, рыночная среда является критически важной для успеха, но не настолько критической как контроль над эмоциями. Вы должны добиться контроля, чтобы быть успешным. Ничто не заменит этот контроль. Как вы можете понять, что ваши эмоции вышли из-под контроля? Недостаток способности остановиться, когда вы проигрываете является хорошим индикатором.

Как вы управляете эмоциями? Просто, старайтесь развивать терпение и концентрироваться на системе, а не на конечных результатах ваших действий. Оставайтесь погруженным в настоящее. Другими словами, оставайтесь погруженным в процесс торговли, читая графики, индикаторы, наличие импульса или его недостаток на рынке. Это способ, которым вы связываетесь с рынком и преодолеваете эмоциональные побуждения. Не старайтесь перехитрить рынок. Оставайтесь в стороне от «результатов» или как я это называю размышлений «что если», потому что это разрушает вашу объективность и концентрацию на том, что важно и формирует процесс негативного мышления. Если игрок в гольф сосредоточится на том, действительно ли он сделает трехфутовый удар и последствиях ошибки, вместо процесса выполнения удара, который требуется для успешного результата, он, конечно, потеряет этот удар. Он «кладет большой груз себе на плечи», волнуясь о последствиях выполнения или провала этого удара. Особенно, если есть давление, чтобы сделать удар двойным, передав свою долю ответственности в команде из двух человек и т.д. Та же самая вещь происходит и в торговле за исключением того, что обычно присутствует намного большее давление, связанное с этой деятельностью. Это может быть почти вопрос «жизни и смерти», если вы позволяете ему стать таковым. Эти размышления о «результате» или «что если» заставляют вас потерять свою концентрацию на действительно важных вещах, которые помогут вам быть успешным. Что является важным, так это процесс торговли, выполняемый шаг за шагом. Это действительно является столь же простым как это звучит. По крайней мере, так было для меня. Как только я добился такого взгляда при подходе к рынку, я получил контроль, в котором я нуждался, и вещи начали выправляться. Помните, что единственная вещь, которой вы можете управлять при торговле на рынке – это то, как вы реагируете на вещи, которые вы видите. Контроль ваших эмоций является критически важным при правильном реагировании на те ситуации, которые вы видите.

Давайте остановимся на личном аспекте. Я имел неблагосклонность семьи (моя жена ненавидела мою торговлю), маленький счет и большое число неудач, которые я должен был преодолеть, когда начал торговать. Знакомо, не правда ли? Единственный способ выйти из этой ситуации состоял в том, чтобы развить решение, что я буду успешен и опровергнуть всех этих скептиков, не взирая ни на что. Что еще более важно, я решил, что я достигну терпеливого отношения и «замедлю вещи» в моем мире торговли. Я взял это понятие «замедляющихся вещей» из утверждений, которые я видел у очень успешных профессиональных спортсменов и из некоторых принципов обучения, которые я использовал при обучении лидерству в военных школах. Когда профессиональные игроки в гольф, профессиональные игроки в баскетбол и, что достаточно интересно, многие водители «NASCAR» были очень успешными, это походило на то, что все замедляется и становится легко видеть, что делать и как это делать. В военном искусстве, при огромном напряжении боя, те же самые вещи происходят, когда лидер работает должным образом. Это походит на замедленную съемку. Помня об этом подходе, я выбрал для торговли AB, потому что этот рынок, казалось, двигался медленнее, чем NQ или ES. Я старался выбрать методы и временные масштабы (R100 и R75), которые были более медленными в плане сигналов. Это замедлило для меня происходящие вещи и позволило получить контроль над моими эмоциями и процессом принятия решения. Я стал более удачливым. Затем я нашел один чат, где человек по имени Вуди показал мне способ оставаться спокойным перед лицом бедственной ситуации и помнить, что конечно будет и лучшая сделка. Также я нашел программное обеспечение, которое позволяло разрабатывать некоторые довольно хорошие шаблоны, которые соответствовали моим целям. Однако, главное, что я сделал, это принял сознательное решение научиться управлять своими эмоциями. Я хотел научиться контролировать себя. Я не позволял чему-то или кому-то помешать мне добиться этой основной цели. Это сработало, но каждый день приносит новую борьбу, чтобы достигнуть этого. Но как только это было сделано однажды, возникает уверенность, которая помогает вам сделать это снова и снова. Эмоции никогда не уходят совсем – это тихая паника, с которой большинство трейдеров постоянно живет. Вы можете только научиться, как управлять ими. Сделайте это, и будет гораздо легче добиться успеха, которого вы жаждете.

В словарь новичку

Для начала все-таки необходимо определиться с понятиями. Предлагаю следующую трактовку: нерешительность – бездействие трейдера в ситуации, когда по тем или иным собственным правилам он должен входить в рынок, а также действия трейдера, приводящие к несвоевременному закрытию прибыльных или убыточных позиций; паралич – следующая стадия нерешительности, наступает, как правило, после несоблюдения приказа в случае лавинообразного нарастания убытков. В конечном итоге следует закрытие убыточной позиции брокером (из-за недостатка средств) или спонтанно-эмоциональное закрытие позиции самим трейдером.

На мой взгляд, данные проблемы в большей мере все же присущи начинающим трейдерам, поскольку если человек проработал уже два-три года на рынке, то он сталкивается с психологическими проблемами другого плана. Поэтому все дальнейшие рассуждения относятся, скорее, к новичкам, которые только планируют выйти на фондовый рынок или недавно окунулись в эту среду.

Из моих наблюдений нерешительность трейдера проявляется чаще всего в первое время после выхода на рынок. Проблема нерешительности, как следует из определения, подразумевает два аспекта: первый – вход в рынок, второй – выход из рынка. Самое интересное, что при всей очевидности второй аспект достаточно часто упускается из виду при общем описании торговых стратегий.

Начинающему трейдеру на первых порах достаточно сложно разобраться в постоянно расширяющемся многообразии индикаторов – и не на книжных примерах, не на учебном счете, а на собственных деньгах – и оценить значимость и варианты взаимодействий этих индикаторов. В данный период важно понять, что психологически комфортнее трейдеру – держать позицию между днями или же работать только внутри дня. Именно исходя из ощущения этого внутреннего комфорта и следует подбирать для работы не только сочетания индикаторов, но и временные масштабы работы.

Как справедливо замечает А. Брюзгин в своей статье, ограничение количества методов и используемых индикаторов значительно облегчает жизнь трейдера. Хотелось бы обратить внимание и на то, что одновременное использование трендовых индикаторов и осцилляторов на начальном этапе может и существенно усложнить работу трейдера, особенно с учетом того, что последнее время в большом количестве аналитических обзоров по рынку термины встречаются необоснованно часто. Переходить же к изучению методов торговли на основании волн Эллиотта, с их многообразием трактовок, можно только после успешного освоения более простых методов.

Унция практики или пуды теории?

Так же, как и с выбором индикаторов, ограничение рынка значительно упрощает жизнь. Я встречал трейдеров, которые пытались работать на экзотических временных интервалах, например, 23-минутных в сочетании с 36- и 53-минутными. После этого выбирались другие временные интервалы, все повторялось сначала. Естественно, что в процессе изучения взаимодействий базового 23-минутного графика с 48-минутным полностью терялась цель, ради которой любой человек приходит на рынок, – совершать сделки и зарабатывать деньги. Если теоретические изыски трейдера четко превалируют над работой непосредственно на рынке, то единственное, чтo я могу посоветовать в этой ситуации, – устроиться работать аналитиком. Таким людям не помогают и механические торговые системы, потому что после получения сигнала от МТС все равно нужно действовать, а не заниматься ее очередной настройкой, успокаивая себя тем, что и МТС тоже ошибаются и этот сигнал – ложный.

Как видно из определения, к нерешительности следует относить и действие-бездействие в момент нахождения в позиции. Именно нерешительность не дает расти прибыли (если позиция выбрана правильно) или позволяет копиться убыткам. Естественно, когда бумажная прибыль от сделки растет, то очень хочется быстрее превратить эту прибыль в фактическую и больше не тащить на себе психологический груз открытой позиции. Наверное, эта ситуация и является определяющей при выборе временных интервалов, с которыми трейдеру комфортно работать. Правильный выбор этого интервала может помочь в решении вопроса преждевременного закрытия прибыльной позиции. Выход из позиции с ограничением убытков является краеугольным камнем всей деятельности трейдера, и нерешительность при выходе из убыточной позиции может обернуться полной потерей контроля над ситуацией.

Если стоп-лоссы, расставленные на основе технического анализа, не исполняются по причине нерешительности, то попробуйте установить максимальную величину потерь по портфелю в месяц (например, 5%, как ограничивают трейдеров банков), и если потери превысили эту величину – немедленно ликвидируйте все позиции и не приступайте к торговле до начала следующего месяца. В противном случае вы просто пополните ряды симпатичных безобидных зверушек, с которых стригут шерсть профессионалы. Итак, если вы нарушили и это правило, потеряли в процентах больше установленной вами же величины, а позиция еще открыта, то, скорее всего, наступил паралич. Определить состояние паралича достаточно просто, и хотя у разных людей эмоциональные проявления этого состояния различны, в трейдерском сленге давно существует понятие .

В момент паралича вы погружаетесь в , состоящую из собственного пота, страха и отчаянья. Причем это очень контрастное состояние – в моменты движения рынка в вашу сторону вы получаете временное облегчение, даже испытываете душевный подъем, а потом еще глубже окунаетесь в . В это время вы уже не способны адекватно оценивать не только рынок, но и многие вещи вокруг вас, не связанные с рынком.

Вы вычитываете комментарии специалистов в надежде на обнадеживающие слова о скором развороте и негодуете, когда тупые аналитики не видят признаков долгожданного разворота. Вы готовы ночи напролет смотреть, как торгует весь остальной мир от Японии до Штатов. Думаю, не надо пояснять, что при наступлении такого состояния нужно просто закрыть все позиции и на время уйти с рынка. И лучше это сделать самостоятельно, а не оставлять неприятную процедуру своему брокеру – поверьте, ему это тоже не доставляет никакого удовольствия. Если же вы относитесь к категории людей, которым такое состояние доставляет удовольствие, то рано или поздно вы потеряете все и займетесь поиском других, более дешевых удовольствий, чем испытание боли потерь на фондовом рынке.

Формируем портфель

Что касается рекомендаций Брюзгина по преодолению нерешительности, то, на мой взгляд, рецепт торговли одной бумагой просто не выдерживает никакой критики. Зацикленность на одной бумаге не только не поможет вам преодолеть нерешительность, но и может усугубить ваши проблемы. Вы не станете экспертом одной бумаги. Такая стратегия более опасна эмоциональной привязанностью к позиции. Даже если у вас хватило решимости войти в рынок, то выйти из него, торгуя одной бумагой, гораздо сложнее.

Существует опасность определенного нарциссизма – вы будете любоваться позицией в моменты получения прибыли, за ней, как за больным ребенком, в периоды убытков, но никогда ее не . А во время затишья будете испытывать на бумаге все новые и новые индикаторы и торговые системы. В результате вы потеряете общую картину рынка. Мне, например, сложно представить себе успешного стоматолога, специализирующегося исключительно на правом клыке верхней челюсти.

Для преодоления нерешительности надо работать по возможности с большим количеством ликвидных бумаг, тем более что на российском рынке их не так уж и много. При таком подходе проблема с входом-выходом из рынка сглаживается за счет того, что переходит из разряда психологических в разряд технических. Вам просто будет некогда концентрироваться на своей нерешительности, поскольку надо успеть проанализировать несколько бумаг и расставить ордера. При этом будут более понятны общие тенденции движения всего рынка, что убережет от определенного количества убыточных сделок и тем самым придаст вам дополнительную уверенность в своих силах.

Если парализовало, то ходить и рассказывать окружающим об этом бесполезно, уповать на сны – бессмысленно (скорее, это просто еще один симптом), просто надо закрыть все и на время уйти с рынка. Только этот рецепт преодоления паралича эффективен, а не те три , о которых пишет А. Брюзгин. Однако я не отрицаю (кроме о снах), что ведение элементарных записей о сделках и наличие контролирующего органа (пусть даже в лице родственников и друзей) уменьшают риск оказаться в состоянии паралича.

Ну и несколько слов в заключение. По большому счету, проблемы нерешительности и паралича – небольшая часть того, что называется управлением капиталом. Именно грамотное управление капиталом, в обязательном сочетании с оценками риска, и является основой длительной жизни на любом рынке, а не только фондовом. Надо понять, что рынок – не место для дилетантов. Если вы хотите стать профессиональным спекулянтом, работающим на свои средства, а не инвестором (прошу прощения за старую шутку: ), то и подходите к вопросу профессионально. В качестве теста на профессионализм могу предложить следующую задачу.

При доходности 60, 80, 100% годовых (выбрать) рассчитайте начальную сумму средств для работы на фондовом рынке при условии, что вы больше нигде не работаете и получаете ежемесячно (!!!) с рынка зарплату в 500, 600….1000 у.е. (выберите необходимую величину). Постарайтесь учесть все расходы, такие как оплата места в дилинговом зале или пользование Интернетом, комиссионные брокеру, плата за маржинальные кредиты (если предполагается их использовать).