Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «статья»

Одна из моих любимых стратегий торговли на рынке Форекс это комбинация диапазонной торговли и поиск разворота, используя 10-минутные свечные графики. Эти диапазоны легко определить. В обычный день дневные торговые диапазоны закончатся ценой, имеющея двойное нулевое значение. Я называю эту стратегию разворотной торговлей.

Я когда-то читал статью о трендах, где автор отметил, что легко идентифицировать тренды, потому что это очевидно. Как трейдеры мы часто склонны усложнять процесс. Вспомните простое правило: торговый диапазон должен быть очевиден. Держите это правило в голове и используйте цену в качестве своего ведущего индикатора, и большинство ваших торговых возможностей станет очевидно.

Так что давайте пройдемся через весь процесс.

Дневной график GBPUSD. Выбор диапазона.

Первый шаг заключается в просмотре дневного графика. Как вы можете видеть на представленном выше графике GBP/USD, диапазон текущей недели составляет 100 пунктов и торговля происходит между ключевыми значениями 1.8900 и 1.900. Помните, что мы ищем диапазоны, которые заканчиваются двойными нулевыми значениями.

Помните, что диапазон должен быть очевидным. Вы только должны смотреть на предыдущую ценовую активность последних 2-3 дней.

Я рекомендую подготовку к торговле на развороте в 7.00 EST. Один из лучших периодов времени, чтобы торговать на валютном рынке с 7.00 до 11.00 EST. Вот те идеальные условия, которые мы ищем для данной торговой стратегии:

1. Цена начинает консолидироваться в течение нескольких часов до начала утренней сессии.

2. Консолидация происходит у основания диапазона на двойном нулевом значении, который мы идентифицировали на дневном графике (в нашем случае 1.8900).

3. Цена установила поддержку на двойном нулевом значении. Это начало торговой сессии и происходит у основания диапазона.

10-минутный график GBPUSD. Консолидация у нижней границы и прорыв диапазона.

Как только цена прорывается через поддержку, мы ожидаем разворота. Наша точка входа установлена на 10 пунктов выше максимума предыдущей краткосрочной консолидации.

10-минутный график GBPUSD. Разворот после прорыв диапазона.

Как только цена преодолела сопротивление на уровне 1.8950, мы можем открывать длинную позицию к вершине диапазона, который мы выделили на дневном графике, находящуюся на 1.9000.

10-минутный график GBPUSD. Заключение сделки на покупку.

Наша точка выхода на 5 пунктов ниже вершины диапазона. Как только мы входим в сделку, мы используем 15-пунктовый скользящий стоп-ордер от цены входа.

Это простая и очевидная установка. Ключевые факторы:

1. Цена была у основания диапазона в начале торговой сессии.
2. Цена консолидировалась и установила поддержку у основания диапазона на двойном нулевом значении.
3. Цена снизилась и затем преодолела вершину консолидации это наша точка входа.
4. Цена растет и преодолевает следующий уровень сопротивления, указывая, что ценовое движение будет продолжаться к вершине диапазона.

Заключение
Не следует чересчур анализировать рынки или пробовать делать эту простую возможность слишком сложной. Помните, что обычная ошибка большинства трейдеров заключается в том, что они постоянно стараются усложнить процесс торговли. Эта потребность все усложнять исходит из неспособности трейдеров использовать цену в качестве ведущего индикатора.

Торговля должна быть легкой и приятной, а не напряженным интенсивным упражнением. Попробуйте и получайте удовольствие от одной из любимых моих стратегий.

Глобальная экономика облегчает движение товаров и услуг по всему миру. Эта тенденция развивалась фактически непрерывно с конца Второй мировой войны. Маловероятно, что архитекторы этой системы предполагали, во что она превратится, когда встречались в курортном местечке Бреттон Вудс в июле 1944 года, но большая часть той инфраструктуры, которую они заложили, продолжает действовать на сегодняшнем глобальном рынке. Даже название "Бреттон Вудс" живет в современном облике, характеризую экономические отношения США с Китаем и другими быстро-развивающимися экономиками. В данной статье мы попытались охватить современную историю глобальной торговли и движения капитала, ключевые экономические принципы, лежащие в их основе, и почему те события все еще имеют значение сегодня.

Закладка системы
Делегаты 45 стран-союзников, которые посетили Бреттонвудскую конференцию в 1944 году, должны были гарантировать, что вторая половина двадцатого столетия не будет повторением первой, которая состояла, главным образом, из разрушительных войн и депрессии мировой экономики. Мировой банк и Международный валютный фонд должны были бы гарантировать стабильность глобальной экономики.

Чтобы обеспечить справедливый и организованный рынок для международной торговли, конференция сформировала Бреттон-вудскую систему обменных курсов. Эта система частично основывалась на золотом стандарте, а частично на резервной валюте. Именно эта система дефакто утвердила доллар США в качестве глобальной резервной валюты. Иностранные центральные банки могли обменять доллары на золото по установленному курсу 35$ за унцию. В то время, США держали более 65% мировых золотовалютных резервов и, таким образом, находились в центре системы, с восстанавливающимися странами Европы и Японией на периферии.

Развитие системы
Какое-то время, это выглядело как выгодная во всех отношениях сторон возможность. Страны, вроде Германии и Японии, находящиеся в руинах после войны, восстановили свою экономику за счет роста экспорта. За счет растущего благосостояния, в США увеличивался спрос на постоянно расширяющийся поток товаров из-за рубежа. "Фольксваген", "Сони" и "Филипс" стали для американцев вполне привычными названиями. Импорт в США рос и, соответственно, стал возникать торговый дефицит. Торговый дефицит увеличивается, когда объем импорта превышает объем экспорта, и наоборот.

В учебнике по экономической теории, рыночные силы спроса и предложения действуют как естественные корректоры для торговых дефицитов и профицитов. Однако, в реальных условиях Бреттон-вудской системы, естественные рыночные силы столкнулись с нерыночным механизмом обменных курсов. Логично было бы ожидать укрепление валют по мере того, как спрос на товары, деноминированные в этих валютах, возрастал. Однако, система обменных курсов требовала, чтобы иностранные центральные банки проводили интервенции, препятствовавшие их валютам превышать целевые уровни, установленные Бреттон-вудским соглашением. Они делали это через покупки долларов и продажи британских фунтов, немецких марок и японской иены на международном валютном рынке. Это удерживало экспортные цены этих стран ниже, чем диктовали рыночные силы спроса и предложения, делая импортные товары все более привлекательными для американских потребителей.

Система, подобная Бреттон-вудской, полагается на готовность всех участников активно ее поддерживать. Однако, для стран, накопивших большие резервы долларов США, эта готовность снизилась, поскольку разрушала подразумеваемую рыночную стоимость доллара. Если вы держите большое количество какого-либо актива и думаете, что ценность этого актива собирается снизиться, то вы, вряд ли, будете покупать еще больше этого актива но именно это данная система и обязывала их делать.

Разрушение системы
Эта система, наконец, была разрушена в августе 1971 года, когда Президент США Никсон объявил, что иностранные центральные банки больше не смогут обменивать доллары на золото по фиксированному курсу в 35$ за унцию. В течение двух лет, система фиксированных валютных курсов была постепенно полностью отменена, и валюты Европы и Японии были отпущены в "свободное плавание", ежедневно изменяясь в ответ на фактический спрос и предложение. Доллар подвергся резкой девальвации, объемы международного валютного рынка значительно выросли и на нем стали доминировать частными игроки, а не центральные банки.

Однако, системы фиксированных обменных курсов никогда полностью не отмирали. Чиновники Министерства финансов Японии рассматривали слабую иену в качестве ключевого элемента экспортно-ориентированной экономики страны. В начале 1980-ых годов лидер Коммунистической партии Китая Дэн Сяопин призвал своих соотечественников "разбогатеть", и на мировой арене появился Китай.

В конце того же самого десятилетия, коммунистические страны Восточной Европы и Россия, которые никогда не были частью старой Бреттон-вудской системы, присоединились к процессу глобализации. Внезапно, снова повторилась ситуация 1944 года, с так называемыми "развивающимися рынками", занявшими место Германии и Японии в своей готовности продавать свои товары на развитых рынках США и Европы. Точно так же, как и их предшественники, многие эти страны, особенно азиатского региона, полагали, что поддержание национальных валют недооцененными было ключом к росту и жизнеспособности экспорта и, таким образом, к увеличению внутреннего богатства. Наблюдатели называют эту ситуацию "Бреттон-вудской системой 2". Фактически, она работает очень схоже с оригинальным вариантом, но без четкого механизма, вроде золотого обмена. Так же, как и в оригинальном варианте, это требует, чтобы все ее участники и США и развивающиеся экономики, имели стимулы активно поддерживать данную систему.

Поддержание статус-кво
На протяжении действия "Бреттон-вудской системы 2" торговый дефицит США продолжил расти, поддерживаемый сильным потребительским спросом в США и быстрой индустриализацией Китая и других развивающихся экономик. Доллар США также де-факто продолжал оставаться резервной валютой, а формой, в которой Народный банк Китая, Резервный банк Индии и другие держат большинство этих резервов, является Казначейские обязательства США. Один только Китай имеет валютных резервов более 1 трлн.$. Ясно, что любые резкие шаги со стороны китайских властей, с целью изменить сложившийся статус-кво, могут вызвать кризис на международных рынках капитала. Политические отношения между США и Китаем являются значимой частью этого уравнения. Глобальная торговля всегда была одной из основных политических тем, и протекционизм является сильным популистским инструментом в США. Вполне возможно, что в какой-то момент, одна из сторон этой системы решит, что ей выгодно от нее отказаться.

Заключение
Аналогии между оригинальной Бреттон-вудской системой и ее современной копией являются весьма интересными и поучительными. В долгосрочной перспективе экономики двигаются в циклах, и вчерашние развивающиеся страны, вроде Японии или Германии, сегодня уже считаются стабильными развитыми рынками, в то время как другие страны выступают в роли развивающихся. Поэтому то, что имело экономический смысл для развивающихся рынков вчера, также имеет смысл для таких экономик и сегодня, и вероятно будет иметь для таковых и завтра. Несмотря на значительные изменения, вызванные силами технологии, глобализации и рыночных нововведений, экономические системы все еще остаются тесно связанными с человеческим фактором. То есть они существуют по воле тех, кто получает с них прибыль и продолжают действовать, пока эти заинтересованные стороны чувствуют, что их ценность перевешивает негативы или, по крайней мере, стоимость демонтажа системы является слишком высокой. Иногда, изменения системы осуществляется постепенно и рационально, в других же случаях, это происходит намного более болезненно.

Как бы не было страшно на рынке, мы его завоюем, потому что страх — это прерогатива бедных!!! В период написания серии научных статей по анализу рыночного входа и исследованию этой проблемы на практике, мне предложили порассуждать на тему страха в трейдинге и привести свою точку видения этой проблемы. Цель статьи заключается в том, чтобы собрать все составляющие страха торговли, в чем же действительно проблема страха на рынке и почему одни трейдеры боятся , а другие смело ныряют в океан цифр, мгновенных изменений, бешеных ритмов торговли и становятся победителями. Наверняка если вы читаете эту статью, то проблемы рынка вас интересуют не меньше чем проблемы собственного здоровья. Это говорит о том, что на рынок приходят только высокообразованные люди. Так происходит, потому что эти люди знают, что одним из самых выгодных способов существования является создание неиссякаемых источников дохода , каковым, собственно и является валютный рынок. Однако, полученные доходы нужно профессионально инвестировать. Как известно, умелое управление финансами на международных рынках позволяет получить такую возможность. Вот и приходят наши профессионалы на рынок для дальнейшего роста и приумножения собственных инвестиций. Но как оказывается впоследствии, умелое инвестирование на первый взгляд кажется весьма легким занятием , но на деле вовсе не является таковым. Как только трейдер совершает несколько операций и закрывается с убытками, то начинает понимать, что эту скользкую рыбку удержать не просто. Размышляя над проблемой успешного трейдинга и анализируя поступки многих людей, я пришел к выводу, что на самом деле есть что-то, чего боится трейдер. Да именно боится, не побоюсь этого слова и именно страх — источник поражения . Побороть страх так же непросто, как и стать лучшим среди лучших. Каждый из нас всегда ищет легкие пути решения проблем и не придает значения такому явлению как страх.

Первое, что приходит в голову новичку, столкнувшемуся с проблемами на Форексе, это мысль о том, что ему для успеха в торговле необходимо научиться прогнозировать изменение цен. Не трудно выяснить, при этом, что долгосрочное прогнозирование требует фундаментального анализа, а краткосрочное – технического. Изучив историю ценовых движений рынка, на котором он торгует, начинающий трейдер легко увидит то, что выглядит как повторяющиеся паттерны. На протяжении длительных временных интервалов рыночные цены волнообразно движутся то вверх, то вниз.

Достаточно внимательный трейдер обнаружит на графиках также и некоторые краткосрочные, время от времени повторяющиеся, графические фигуры. После знакомства с набором торговых индикаторов, наш трейдер увидит, что вполне определенные состояния индикаторов в сочетании с фигурами на графике цен, также могут периодически повторяться, и случается это часто вблизи существенных экстремумов ценовых графиков.

Уяснив для себя существование и взаимосвязь сигналов индикаторов и графических фигур, трейдер с энтузиазмом прикидывает, сколь бешеную прибыль можно получить, если совершать нужные действия в нужный момент.

Вполне естественно, что начинающий увидит в рынке нечто повторяющееся в различных вариантах. И у него родится мысль, что также естественно, будто освоив и поняв закономерности, заложенные в этих фигурах и циклах, он без труда будет иметь немалую прибыль. Более того, если на рынке все повторяется, то разгадав секреты этих циклов, возможно добиться не только сверхприбылей, но и так организовать торговлю, что убытков не будет вообще.

Реальная жизнь демонстрирует нам то, что, несмотря на массу способов прогнозирования, описанных в умных книгах и многочисленных торговых системах, примерно 75% трейдеров в течение года теряют свои деньги. Если рассматривать больший период времени, то доля разорившихся трейдеров достигает 95%. Но, при этом, мало кто из трейдеров спрашивает себя о том, а существуют ли на самом деле паттерны, которые можно использовать практически. Недавно случайно наткнулся на статью «Магия графических фигур…». Статья почему-то обходит стороной вопрос о прибылях, но пространно излагает суть «магии».

Людям свойственно с большим энтузиазмом воспринимать идеи, дающие им надежду. Человек верит в то, во что ему хочется верить и не замечает при этом совершенно очевидных свидетельств обратного. Случайная удача погружает многих трейдеров еще глубже в их иллюзии. Недавно меня спросили о том, какие качества для трейдера являются первостепенными. Я сказал, что существует много важных качеств, необходимых для трейдера, если он хочет достичь успеха. Но есть одно, самое главное – умение воспринимать ситуацию таковой, какая она есть в реальности.

Кое – что о теории хаоса.

Теория хаоса основывается на положении о бессмысленности попыток постичь рыночные закономерности методами математики или статистики и отсутствии на рынке каких-либо выраженных циклических процессов.

Согласно теории хаоса, рынки являются нелинейными, развивающимися во времени системами. Эта теория является математическим аппаратом для описания поведения подобных систем. Исследования рынка с помощью этого аппарата показывают, что изменение рыночных цен, в основном, случайно, а трендовая компонента – весьма невелика. Доля трендовой компоненты различна для разных рынков и временных интервалов.

Для описания случайных процессов на рынках используют понятие фракталов. Фракталом называют объект, имеющий свойство самоподобия или объект, любая часть которого, подобна целому. Это как ветви дерева – хотя по мере удаления от ствола они становятся все меньше и тоньше, но структуру целого дерева, при этом, сохраняют полностью. Таким же свойством обладает и движение цен на недельных, дневных, часовых и т.д. графиках. Вы видите все больше мелких подробностей на графиках, но общий характер и направление движения сохраняются.

К числу свойств хаотичных рынков относят также «чувствительность к начальным условиям». Это именно тот параметр, который обуславливает трудность прогнозирования поведения динамичных рынков. Мы не можем точно учесть все параметры текущей ситуации (начальные условия), а ошибки, возникшие по этой причине, с течением времени многократно растут из-за сложности системы. Таким образом, точный прогноз поведения системы становится невозможным.

Многие трейдеры полагают, что торговать на 5-минутных барах, например, значит торговать на случайном шуме, а это пустая трата времени. Считается, что торгующие на шуме, имеют весьма небольшую прибыль и со временем потерпят неудачу, т.к. за саму торговлю тоже нужно платить (накладные, комиссия и пр.). С другой стороны, те же трейдеры уверены, что движения цен на больших временных отрезках – не случайны. Поэтому, двигаясь за трендом, можно вполне успешно торговать на недельных или дневных графиках.

У любого думающего человека возникает вопрос – почему один и тот же рынок на малых временных интервалах абсолютно непредсказуем, а на состоящих из множества малых, больших интервалах, поведение этого рынка закономерно и предсказуемо?

В реальности это несоответствие – кажущееся. В соответствии с законами математической статистики, система мажет вести себя случайным образом на малых временных отрезках, и вполне предопределенно – на больших.

На рынке отсутствуют краткосрочные паттерны и циклы, сколько-нибудь значимые с точки зрения их использования в практической торговле. Паттерны ценовых графиков и индикаторов несложно обнаружить в любой последовательности случайных чисел. А это значит, что спрогнозировать изменение цены в краткосрочной перспективе возможно лишь с той вероятностью, с какой удается угадать число, играя в рулетку.

Торгуя с учетом долгосрочной рыночной тенденции (долгосрочного тренда), трейдер получает статистическое преимущество. В этом собственно и заключается принцип работы тренд-следящих систем. И в этом состоит секрет того, почему добротные тренд-следящие системы на протяжении многих лет функционируют прибыльно, а трейдеры, использующие внутридневную торговлю, на длительных временных промежутках убыточны.

Успешный трейдер должен действовать как владелец казино. При любом размере конкретной ставки на стороне владельца статистическое преимущество. Казино может время от времени терпеть кратковременные убытки, но чем чаще крупье крутит рулетку, тем выше вероятность выигрыша для казино. Если вы торгуете с использованием статистического преимущества, и если вы строго следуете этому подходу, то в долгосрочном плане вы не можете нести убытки.

На основании своего трейдерского опыта могу утверждать, что третья часть успеха заключена в торговой системе, еще треть зависит от выбранного рынка, и последняя треть зависит от дисциплины трейдера в отношении следования выбранной системе. Нам не дано знать в какой момент торговая система реализует свое статистическое преимущество. Все, что нам доступно, это разработать ее и протестировать, не основываясь на исторических данных. Тестировать систему на исторических данных бессмысленно, и, более того, вредно.

Избежать подгонки системы под исторические данные можно, используя единые правила для любых рынков. Тестировать систему следует на максимальном числе доступных рынков. Если длительное время на большинстве рынков система прибыльна, то, вероятно, она не подогнана под исторические данные.

Немаловажным фактором в управлении риском является соблюдение оптимального соотношения размера счета и вероятных потерь. Вероятность потерь тесно связана с прибыльностью, поэтому для снижения потерь следует ограничить прибыльность. Нельзя оценить оптимальный состав вашего портфеля, пока вы не оцените долговременные потери при торговле по всем рынкам, входящим в портфель. По моему мнению, начальный размер портфеля не должен быть меньше суммы удвоенных максимальных потерь и маржи.