Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «США»

В четверг российский рынок акций показывал разнонаправленную динамику с преобладанием умеренного позитива. Неопределенность ситуации с Грецией, вопрос о финансовой помощи которой до сих пор не решен, не слишком испортила настроение инвесторам, тем более что макростатистика по США только поддержала наиболее оптимистичных из них. По мнению аналитиков, в пятницу российский рынок вполне способен продемонстрировать дальнейший рост в отсутствие важной статистики, а также прочих серьезных поводов для пессимизма.

«Показательно, что ралли на российском рынке акций мы наполовину обязаны ЦБ. Именно благодаря его валютной политике мы видим постепенное укрепление курса рубля к бивалютной корзине – не только в последние полтора года, но и – особенно сильно – в последний месяц», – комментирует ситуацию главный аналитик ИК «ITinvest» Александр Потавин.

Подобное укрепление курса рубля на фоне нестабильной ситуации на мировых валютных рынках приводит, по словам специалиста, к притоку спекулятивного капитала в Россию, который находит себе выход прежде всего на фондовых биржах. В первую декаду марта приток средств в фонды, инвестирующие в Россию и страны СНГ, составил около 410 млн долл., а ЗВР ЦБ на прошедшей неделе увеличились на 4,2 млрд долл. (до 441,3 млрд долл.). «Из практики мы знаем, что экстремальный приток спекулятивных денег на биржи предшествует активной коррекции. Итак, ближайшей точкой роста индекса ММВБ может стать отметка 1455 пунктов, возле которой мы советуем всерьез подумать о фиксации прибыли по явно перегретым бумагам», – заключил эксперт.

Как отмечает аналитик ГК «Алор» Анна Люканова, 18 марта на отечественном рынке акций наблюдалась очередная консолидационная сессия. После негативного старта торгов и тестирования индексом ММВБ локального уровня поддержки в районе 1425 пунктов на рынке наметилась смена настроений, чему главным образом способствовал сформировавшийся позитив на глобальных фондовых площадках. В частности, отскок пары евро/доллар от уровня поддержки, лежащего на нижней границе бокового коридора, увел фьючерсы на сырье от локальных минимумов, что способствовало формированию волны позитива в акциях сырьевого сектора.

Опубликованный блок макроэкономической статистики по США носил позитивный характер, что позволило индексу ММВБ выйти на локальные максимумы.

По словам эксперта «Алора», нейтральное открытие торгов в Америке не дает четких сигналов к дальнейшим действиям. Однако в целом на большинстве мировых площадок назрела техническая коррекция, которая может быть реализована в начале предстоящей недели, поэтому стоит сокращать позиции в акциях. Опубликованные данные об индексе опережающих показателей совпали с прогнозом, что не дало дальнейшего импульса к росту.

В пятницу важной макроэкономической статистики не ожидается. Наиболее значимым, по словам аналитика, событием станет выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише на тему кризиса, что традиционно оказывает влияние на валютный рынок, где пара евро/доллар после достижения локального сопротивления вернулась к нижней границе бокового коридора.

Старший трейдер по акциям банка «Зенит» Алексей Суров отмечает, что в целом все фондовые рынки сейчас находятся в восходящем тренде, а негатив, который выразился в утреннем снижении цен, был вызван падением стоимости евро по отношению к доллару на валютном рынке. Ситуация вокруг Греции никак не может стабилизироваться. Пока нет четкой картины того, в каком именно виде финансовая помощь этой стране будет предоставлена и будет ли предоставлена вообще. На рынок поступают только словесные интервенции, которые инвесторы воспринимают то как позитив, то как негатив. Все это оказывает отрицательное влияние на котировки евро. Соответственно, негатив с валютного рынка периодически находит отражение на динамике фондовых бирж, указывает эксперт.

«Все основные индикаторы пока указывают на то, что позитивный тренд на рынке остается в силе. Кроме того, сейчас инвесторы отыгрывают и еще продолжат какое-то время отыгрывать и закладывать в стоимость бумаг заявления Бена Бернанке после последнего заседания ФРС США, а именно то, что нулевые ставки будут сохранены в обозримой перспективе», – говорит А.Суров.

Несмотря на то что игроки так или иначе следят за подобными новостями, по всей видимости, еще не все из них осознали, что ужесточения денежно-кредитной политики в США в ближайшей перспективе не ожидается. Инфляция остается низкой, а нулевые ставки – огромный стимул для роста всех рынков, и в большей степени рынков развивающихся стран, считает трейдер.

По мнению заместителя начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, достаточно благоприятная обстановка на мировых биржах позволяет предполагать, что российский рынок может завершить рабочую неделю ростом.

Рост стоимости фьючерсов Brent достиг 1,4% после заседания ОПЕК, на котором было принято решение оставить официальные квоты нефтедобычи на прежнем уровне.

По состоянию на 16:22 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):
- Light, Sweet Crude Oil (апрель) – 82,52 (+0,82) при диапазоне котировок 81,72-82,76;
- IPE Brent Crude (апрель) – 81,48 (+0,95) при диапазоне котировок 80,53-81,72.

Члены ОПЕК на очередной сессии картеля в Вене приняли решение оставить официальные квоты нефтедобычи на прежнем уровне. Это решение прогнозировалось всеми наблюдателями. Перед началом заседания генеральный секретарь картеля Абдалла аль-Бадри заявил, что обсуждение должно получиться коротким, а министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии – крупнейшего экспортера нефти – Али аль-Нуэйми сообщил, что все участники заседания не считают необходимым менять квоты.

Кроме того, позитивные настроения на рынке поддерживаются опубликованным ранее докладом American petroleum institute (API). По данным API, запасы нефти в США за неделю с 6 по 12 марта 2010г. выросли на 403 тыс. барр. – до 343,993 млн барр., при этом аналитики прогнозировали, что запасы увеличатся на 1,1 млн барр. Сегодня также будут опубликованы данные по запасам нефти от Министерства энергетики США.

Экономические новости на позапрошлой неделе привели к довольно низко-волатильной торговой активности с очень небольшим изменением общей позиции рынка. Мы видим на представленном ниже 15-минутном графике USDJPY, что последовала быстрая распродажа после выхода данных по TIC (Приток международного капитала) ниже ожидаемых, который сопровождался быстрым и резким восходящим ралли в связи с выступлением нового Председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке в Конгрессе США. Помня об этом, удержание наличных позиций в это время могло оказаться весьма дорогостоящим занятием. Однако остается дилемма, если мы торгуем с долгосрочной перспективой, мы можем выбрать удержание наличных позиций в течение довольно небольшого времени, возможно в течение многих экономических данных. Учитывая это, экзотические опционы могут предложить интересное решение.

15-минутный график USDJPY. Реакция на данные (слева – TIC, справа – выступление Бернанке).

Наш первый сценарий предполагает, что мы решили пойти в длинную сторону по паре EUR/USD приблизительно на 1.1875, с намерением удерживать позицию в течение довольно маленького времени. Наши защитные стоп-ордера будут размещены с запасом – ниже на 100 или 150 пунктов. Для примера скажем, что мы размещаем наши стоп-ордера на 1.1729. Чтобы защитить наши наличные позиции, мы можем купить опцион "с одним касанием" с ценой достижения, размещенной точно на уровне нашего стопордера. Кроме того, мы должны выбрать наикратчайшее, насколько только возможно, время истечения. Причина заключается в том, что опционы "с одним касанием" могут становиться значительно дороже, в зависимости от времени, которое мы выбираем в качестве срока истечения. Этот опцион предназначен, чтобы защитить нас только во время выхода определенных экономических данных.

Чтобы получать стандартную выплату в 100$, стоимость нашего опциона составляет 34.76$, с выплатой премии 65.24$, которые могли бы возместить убытки, которые принесет наша спот-позиция, если рынок действительно развернется вниз и достигнет уровня нашего стопордера. С другой стороны, если рынок продолжает свой текущий восходящий тренд, и пока наши защитные стопордера не сработали, нашей единственной потерей будет разумная стоимость начального опциона в 34.76$. Мы можем купить один опцион для каждого торгуемого минилота. Конечно, мы можем изменить объемы наличной позиции и опциона, чтобы обеспечить больше защиты в случае снижения, или больше потенциальной прибыли в случае повышения. Проще говоря, этот опцион является краткосрочным инструментом хеджирования, чтобы защитить нашу спот-позицию в случае неожиданного движения рынка.

В заключении заметим, что эти опционы и стратегии не предназначены, чтобы заменить базовый анализ рынка и чтение графиков. Важно отмечать существенные ценовые уровни на более долгосрочных графиках, так же как экономические и фундаментальные события, которые могут произойти в ближайшее время. Однако, при использовании в сочетании с долгосрочным торговым планом, мы можем значительно уменьшить риск в случае колебаний меньшего порядка на рынке, и обеспечить себе лучшую возможность остаться на рынке в надежде поучаствовать в основных трендах, которые могут продлиться на несколько сотен пунктов или больше!

Начиная с 1999 г., цена на золото практически постоянно растет. За последние два года оно подорожало на 27%. Только в декабре 2002 г. рост составил 9%. Но кто может дать ответ на вопрос: какова реальная цена золота, и каких сюрпризов можно ожидать от ее движения в ближайшее время? Аналитики расходятся во мнениях относительно этого. Ревущие восьмидесятые Если сделать небольшой экскурс в историю и посмотреть, какие мировые события сопровождали скачки цен на золото за последние двадцать с лишним лет, получится любопытная картина. Самому драматичному взлету дневной цены на золото на торгах в Лондоне 21 января 1980 г., когда цена тройской унции достигла $850, предшествовали ввод Советским Союзом войск в Афганистан в декабре 1979 года и отказ Конгресса США ратифицировать договор ОСВ-2. Не стоит снимать со счетов и одобренный американским Конгрессом Акт по кредитно-денежному контролю и дерегуляции депозитных учреждений. Он расширил полномочия банков, а также усилил конкуренцию на рынке ценных бумаг, которые приносили банкам больше дохода , чем вклады. На протяжении всего 1980-го года США сотрясали волны инфляции. Ситуация на рынке золота стабилизировалась только к концу января 1981 г. А после того, как Иран освободил американских заложников, захваченных во время исламской революции, цена на золото понизилась и составила в среднем $459.71 за унцию. Как ни странно, но «черный понедельник» 19 октября 1987 г., когда индекс Dow Jones за один день упал на 508.32 пункта, не привел США к рецессии, по силе сопоставимой с падением 1929 г. Инвесторы предпочли искать убежище не в золоте, а в государственных облигациях. На протяжении 1988 г. цена на золото постоянно снижалась за счет таких факторов , как вывод советских войск из Афганистана, падение цен на нефть и повышение ФРС США учетных ставок. Широкомасштабная операция войск антииракской коалиции «Буря в пустыне» началась 16 января 1991 г.