Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «сопротивление»

Вы бы хотели иметь торговую методику, которая дает вам заранее определенные уровни входа, разумно близкие точки стоп-ордеров, и предварительно рассчитанные цели по прибыли, как только вы входите в движение? Добавьте к этому очень высокий процент выигрышных сделок. Это не пустое обещание – это может стать действительностью, при надлежащем комбинировании высокоэффективных лидирующих и запаздывающих индикаторов в общую торговую методику.

Почти каждый технический индикатор является запаздывающим индикатором. Скользящие средние, MACD, RSI, Стохастик – называя все это, мы говорим о запаздывающих индикаторах. Сначала есть движение цены, затем немного позже индикатор сигнализирует о покупке или продаже. Именно поэтому запаздывающие индикаторы называются запаздывающими или отстающими. Они отстают от рыночного действия. Они дают сигнал после свершившегося факта. Лидирующие индикаторы, с другой стороны, говорят нам заранее, где рынок, скорее всего, найдет поддержку или сопротивление. Большинство трейдеров, которые пытаются использовать лидирующие или опережающие индикаторы, смотрят на различные формы перекупленности или перепроданности осцилляторов. Большинство осцилляторов, однако, относится к категории совпадающих или отстающих индикаторов. Они могут сказать нам, когда рынок находится в точке сопротивления или на уровне поддержки, но обычно они не дают нам полезную информацию заранее.

Трейдеры обоснованно рассматривают использование опережающих индикаторов достаточно рискованным, потому что немного трейдеров понимают, как разместить истинный лидирующий индикатор надлежащим образом, чтобы достигнуть желаемых результатов. Секрет состоит в том, чтобы достигнуть надлежащего баланса, сочетая опережающие и отстающие индикаторы на временных масштабах. Если мы сможем достигнуть этой цели, то мы сможем придумать торговый подход, который намного превзойдет результаты использования любого из них по отдельности. Давайте рассмотрим проблему более детально. Трейдеры, будучи людьми рациональными, предпочитают запаздывающие индикаторы, потому что они хотят получить определенный уровень комфорта при наблюдении за рынком уже в движении, прежде чем войти. К сожалению, этот вид комфорта приходит с изменением цены. Как только отстающий индикатор твердо установился в данном направлении, каждый другой игрок также видит движение и каждый входит приблизительно в то же самое время. Те, кто обеспечивает необходимую ликвидность, чтобы выполнять ордера трейдеров, торгующих на запаздывающих индикаторах, должны получить свою прибыль, поэтому как раз в этот момент мы готовы к восстановлению. Это восстановление обычно происходит в зону, где игроки на запаздывающих индикаторах размещают свои стоп-ордера. В итоге трейдер, торгующий на запаздывающих индикаторах, может быть правым относительно рыночного направления, но слишком часто его позиция будет закрыта по стоп-ордеру прежде, чем рынок пойдет туда, куда он и предполагал. Итак, как мы можем выйти из этой ситуации? Покупайте на предварительно рассчитанных уровнях падения во время восходящего тренда. Продавайте на предварительно рассчитанных уровнях подъема во время нисходящего тренда. Мы определяем расположение таких уровней падения и подъемов благодаря высокоэффективным лидирующим индикаторам.

В своей торговой карьере я нашел только два лидирующих индикатора, которые имеют необходимую надежность, оправдывающую их использование. Первый – это Предсказывающий осциллятор, который я создал в начале восьмидесятых. Он является производной от детрендового осциллятора. Он сообщает мне на день раньше, где рынок найдет поддержку или сопротивление. Он не говорит мне, что рынок будет торговаться на этих точках, он только говорит мне, что, если рынок доберется до них, то там будет существенная поддержка или сопротивление. Второй лидирующий индикатор, который я использую и который я значительно развил, получен из усовершенствованной формы анализа Фибоначчи, названный мной Уровни ДиНаполи. Комбинируя множество расширений и восстановлений уникальными способами, трейдер способен заранее очень точно определить, где рынок, скорее всего, найдет хорошую поддержка или сопротивление при последующем движении. Не имеет значения, находятся ли они на одноминутном или месячном графике – эти уровни состоятельны повсюду. Однако, проблема с этим очень точным опережающим индикатором, как и со всеми лидирующими индикаторами, состоит в том, что он представляет небольшую ценность для покупки у поддержки при сильном нисходящем тренде или для продажи у сопротивления во время сильного восходящего движения, если только вы не ищите возможности для скальпирования рынка на очень краткосрочных сделках. Именно поэтому для торговли вам необходим надежный анализ общего настроения рынка.

Как это работает:

Во-первых, определите общее настроение рынка (контекст) для торговли, используя запаздывающие индикаторы. Затем установите уровень входа, используя высокоэффективный лидирующий индикатор. Продолжайте использовать лидирующий индикатор, чтобы найти точку размещения стоп-ордера. В случае восходящего тренда, она должна быть ниже существенного уровня поддержки. В случае нисходящего тренда, стоп-ордер должен быть выше существенного уровня сопротивления. Обратите внимание – я не использую стоп-ордер рассчитанный по абсолютному значению. Если размер стоп-ордера является слишком большим, исходя из критериев управления деньгами, просто откажитесь от сделки. Так как точка размещения стоп-ордера известна заранее, то такое вычисление легко сделать. Как только точки входа и стоп-ордера установлены, можно вычислить целевой уровень для взятия прибыли (с помощью лидирующего индикатора). Ордер закрытия сделки размещается на рынке сразу же после вычисления этого значения. Не дожидайтесь, пока рынок доберется туда, чтобы посмотреть, что произойдет дальше.

Если вы используете высокоэффективные лидирующие индикаторы, то преимущества этого типа торговли существенны. Вы можете достигнуть чрезвычайно высокого процента выигрышных сделок. Кроме того, ваши ордера будут исполнены с минимальным проскальзыванием, потому что вы покупаете с глубины, когда рынок снижается, и продаете на подъеме, когда рынок повышается. Если вы торгуете с использованием управления размерами позиций, то подобный подход позволяет получить огромное преимущество по сравнению с введением сделок при преодолении определенного уровня.

Есть ли недостатки у этого подхода? Конечно! Требуется немного опыта, чтобы научиться использовать этот метод. Скажем, рыночный подход, который вы используете для определения направления рынка, указал на сильный восходящий тренд. Вы покупаете при падении в пределах этого восходящего тренда, но вы поместили ваш ордер на вход слишком консервативно, на уровне поддержки, который не был достигнут. Рынок двигается без вас. Если вы делаете это неоднократно, и вы правы восемь раз из десяти относительно рыночного направления, то ваш ордер будет исполнен только в двух случаях – когда вы неправы! Это может быть, мягко говоря, печально и подчеркивает необходимость точного использования и полного знания высокоэффективных опережающих индикаторов, чтобы методика работала. Другая проблема возникает, когда вы берете цели по прибыли. Вы достигаете ясного уровня сопротивления и закрываете свою позицию, и рынок продолжает идти дальше. Если вы не дисциплинированный трейдер, то вы можете вернуться прямо тут же в рынок, как только рынок соберется делать серьезную коррекцию. Эта проблема может быть смягчена, если вы торгуете несколькими лотами. Вы всегда можете некоторые из них оставить открытыми. Я пробовал этот подход и нашел, что переход ко всем позициям в предварительно определенных логических целях по прибыли всегда лучше для итогового результата.

Другой метод, который вы можете использовать, чтобы размещать позиции на сильном бычьем движении состоит в том, чтобы повторно входить в рынок на откатах у уровней поддержки на более низких временных масштабах. Скажем, вы вышли из дневной позиции во вторник, и вы повторно входите на получасовом графике в четверг. Что интересно в этом подходе – то, что даже если вы повторно входите в рынок по более высокой цене, то вы можете быть на более безопасном уровне. Это означает, что статистически вы были бы менее уязвимы к неблагоприятной изменчивости, которая могла бы активировать ваши стоп-ордера и вынудить вас принять потери. Этот подход позволяет вам управлять риском, не поднимая ваши стоп-ордера к областям, где они могут быть уязвимы!

Как правило, я ищу мои запаздывающие индикаторы или совпадающие индикаторы на более высоком временном масштабе. Затем я комбинирую этот индикатор с моими опережающими индикаторами на более низком временном формате. Например, дневная модель, которую я использую в качестве установки, чтобы идти в длинную позицию, только что сформировалась. Я буду смотреть часовой (или меньший) график, чтобы вычислить точный вход и точки размещения стоп-ордера. В зависимости от характера запаздывающего индикатора, который обеспечил контекст для сделки, я определяю силу рынка. Затем я буду использовать предварительно рассчитанные цели по прибыли или на часовом или на дневном графике для точки выхода. Подход работает одинаково хорошо при использовании получасового графика в качестве установка и переходу к пятиминутному графику для анализа вашего лидирующего индикатора. Если вы торгуете большими позициями на месячном графике, то вы можете сверяться с дневным анализом, чтобы определить свой вход, выход и цели по прибыли.

Отстающие и совпадающие индикаторы, которые я использую, чтобы определить рыночный тренд – это перемещенные Скользящие средние, комбинация MACD и Стохастика, так же как ряд из 9 ценовых моделей. Единственными лидирующими индикаторами, которые я использую, как я уже говорил, являются предсказывающий цену осциллятор и специальная, усовершенствованная форма анализа Фибоначчи. Чем более точными будут ваши запаздывающие индикаторы, тем лучше будут ваши результаты. Чем более точны ваши лидирующие индикаторы, тем лучше ваши результаты.

Теперь давайте проанализируем различные типы трейдеров, чтобы посмотреть, кому лучше всего подошел бы этот подход, а кто не смог бы успешно воспользоваться этим методом торговли. Давайте возьмем менеджера фонда, имеющего в управлении более пяти миллионов долларов. Такой трейдер может позволить себе диверсифицировать свой портфель на широком спектре рынков и хеджировать свои сделки по разнообразным системам. Он имеет активы, чтобы принять рыночный спад (что более мелкий трейдер не может себе позволить) и он может нанять помощников, чтобы не быть привязанным к рынку целый день – возможно, ему не нужен этот подход. С другой стороны, давайте возьмем трейдера со счетом от 25.000 $ до 50.000 $. Это часто индивидуальный трейдер, который пытается зарабатывать себе на жизнь, торгуя на рынке. Он часто нуждается в доходе, с которого он сможет заплатить по своим счетам. Ему может быть нужна поддержка его друзей и семьи, чтобы продолжить это занятие. Его жене может быть трудно понять объяснение о 30%-ом соотношении выигрышей и существенных потерях в течение двух месяцев, даже если прибыль на третьем месяце перевешивает потери. Высокая точность торгового плана, который показывает последовательный выигрыш, позволяет избегать этой проблемы. Это способствует тому, чтобы он искал возможности для более эффективного взаимодействия с рынком.

Другим аспектом является брокерское обслуживание, которое может быть ему доступно. Влиятельные связи, которые способен выстроить крупный трейдер, не доступны мелкому трейдеру. Все мы знаем, что один лот на S&P рассматривается по-другому, нежели 10 или 50 лотов. Поэтому, для мелких трейдеров может быть особенно привлекательно иметь рыночные ордера на предварительно определенных ценовых уровнях, до того как рынок окажется там. Для целей хеджирования этот подход может быть находкой. Вы устраняете потребность в контексте. Все что вам необходимо делаете в этот момент – это просто смотреть, где вы находитесь относительно ваших опережающих индикаторов. Действуйте или ждите, как диктуют числа.

Как правило, смешивание лидирующих и запаздывающих индикаторов не подходит для строгих несубъективных систем торговли. Это, однако, отлично подходит трейдерам, которые используют некоторый уровень рассуждений в своих торговых операциях. Системные трейдеры должны быть на рынке постоянно, следя за сигналами, чтобы не пропустить большое движение, которое покроет их потери. Это очень трудно для индивидуальных трейдеров. Однако, подход, который дает высокий процент выигрышных сделок и, который по своей природе является субъективным, может быть успешно использован по желанию, вне зависимости от сезонности и прочих факторов. В конце концов, не поэтому ли в первую очередь большинство из нас идет торговать?

"Эллиотт" и "Ганн" стали именами нарицательными, известными сегодня любому трейдеру во всем мире. Эти пионеры технического анализа разработали некоторые из наиболее широко используемых методов. Но каким образом Эллиотт и Ганн придумывали эти методы, и как они стали настолько успешными? На самом деле это не настолько уж трудно, как кажется на первый взгляд! Данная статья посвящена процессу построения своего собственного индикатора, который вы сможете использовать для получения преимущества над другими участниками рынка.

Теория
Вспомните, теория, лежащая в основе технического анализа гласит, что ценовые графики принимают во внимание все вещи, происходящие на рынке – то есть, все фундаментальные и прочие факторы. Также теория утверждает, что эти графики показывают психологические элементы, которые могут интерпретироваться через технические индикаторы.

Чтобы лучше понять это, давайте рассмотрим пример. Уровни восстановления Фибоначчи получены из математической последовательности: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13. Мы видим, что каждое число является суммой предыдущих двух чисел. Какое это имеет отношение к рынкам? Оказывается, что эти уровни восстановления (33%, 50%, 66%) до такой степени влияют на решения трейдеров, что стали своего рода набором психологических уровней поддержки и сопротивления. Идея заключается в том, что, находя эти уровни на ценовых графиках, можно прогнозировать будущие направления ценовых движений.

Компоненты индикатора
Все индикаторы создаются, чтобы прогнозировать, куда направится цена, когда будет выполнено определенное условие. Трейдеры пробуют спрогнозировать две основных вещи:

• Уровни поддержки и сопротивления – они важны, потому что это области, в которых цены полностью изменяют направление.
• Время – это важно, потому что вы должны быть способны прогнозировать, когда произойдет ценовое движение.

Иногда, индикаторы показывают эти два фактора напрямую, как например, в случае с Полосами Боллинджера или волнами Эллиотта, но индикаторы обычно имеют ряд предписанных правил для получения с их помощью прогноза.

Например, используя широту толчка индикатора (которая представлена линией, указывающей уровень импульса), мы должны знать, какие уровни являются уместными. Сам индикатор отображается простой линией. Широта толчка индикатора выглядит подобно RSI, который двигается в диапазоне, и используется, чтобы измерить импульс ценовых движений. Когда линия находится в средней зоне, присутствует небольшой импульс. Когда она повышается в верхнюю зону, мы знаем, что существует увеличенный импульс, и наоборот. Можно открывать длинные позиции, когда импульс повышается от нижних уровней и короткие позиции после достижения импульсом пиков на верхнем уровне. Важно установить правила интерпретации значений движения индикатора, чтобы сделать их полезными.

Имея это в виду, давайте рассмотрим способы создания индикаторов. Существует два основных типа индикаторов: уникальные индикаторы и гибридные индикаторы. Уникальные индикаторы могут быть разработаны только с базовыми элементами графического анализа, в то время как гибридные индикаторы могут использовать комбинацию базовых элементов и существующих индикаторов.

Компоненты уникальных индикаторов
Уникальные индикаторы основаны на присущих графикам аспектах и математических функциях. Вот два наиболее обычных компонента:

1. Модели - модели просто повторяют ценовые последовательности, возникающие в течение данного периода времени. Многие индикаторы используют модели, чтобы представить вероятные будущие ценовые движения.
Например, теория Волн Эллиотта основана на предпосылке, что все цены двигаются по определенной модели, которая упрощенно выглядит следующим образом:

Волны Эллиотта

Существует много других простых моделей, которые трейдеры используют, чтобы идентифицировать области ценового движения в пределах циклов. Некоторые из них включают треугольники, флаги и прямоугольники.

Эти типы моделей могут быть идентифицированы на графиках просто визуально. Однако, компьютеры предлагают намного более быстрый способ выполнить эту задачу. Специальные программы обеспечивают способность автоматического определения местонахождения таких моделей.

2. Математические функции – математические функции могут варьироваться от усреднения цены до более сложных функций, основанных на объеме и других показателях. Например, Полосы Боллинджера являются простым отображением фиксированного процента выше и ниже Скользящей средней. Эта математическая функция дает ясный ценовой канал, показывая уровни сопротивления и поддержки.

Компоненты гибридных индикаторов
Гибридные индикаторы используют комбинацию существующих индикаторов и могут рассматриваться как упрощенные системы торговли. Существует множество способов, которыми элементы могут быть объединены, чтобы сформировать надежные индикаторы. Ниже приводится пример пересечений Скользящих средних.

Этот гибридный индикатор использует несколько различных индикаторов, включая три Скользящих средних. Сначала нужно построить 3-, 7- и 20-дневные Скользящие средние, основываясь на ценовой истории. Затем, согласно правилу, ищется пересечение вверх для совершения покупки или пересечение вниз для совершения продажи. Эта система указывает уровень, от которого может ожидаться ценовое движение, и обеспечивает логичный способ оценить, когда это произойдет (по мере сближения линий). Вот как это может выглядеть:

Пересечение Скользящих средних

Создание индикатора
Трейдер может создать индикатор, следуя нескольким простым шагам:

1. Определить тип индикатора, который вы хотели бы построить: уникальный или гибридный.
2. Определить компоненты, которые будут включены в ваш индикатор.
3. Создать ряд правил (в случае необходимости),
чтобы определить, когда и где должно ожидаться возникновение ценового движения.
4. Проверить свой индикатор на реальном рынке
через тестирование или торговлю на демо-счете.
5. Если он обеспечивает хорошую доходность, взять его для использования.

Пример
Предположим, мы хотим создать индикатор, который измеряет один из самых основных элементов рынка – ценовое колебание. Цель нашего индикатора состоит в том, чтобы прогнозировать будущие ценовые движения, основанные на этой модели колебания.

Шаг 1
Мы надеемся разработать уникальный индикатор, используя два основных элемента – модель и математические функции.

Шаг 2
Глядя на недельный график определенного рыночного инструмента, мы замечаем некоторое основное колебание между бычьим и медвежьим настроением рынка, которое длится приблизительно пять дней. Поскольку наш индикатор должен измерить ценовое колебание, нас должна интересовать модель для определения "колебания" и математическая функция для определения размаха этого колебания.

Шаг 3
Теперь мы должны определить правила, которые управляют этими элементами. Модели являются самыми легкими для определения: это просто бычьи и медвежьи модели, которые сменяются приблизительно каждые пять дней.

Чтобы получить среднее значение, мы берем пример продолжительности восходящего тренда и пример продолжительности нисходящего тренда. Наш полученный результат будет ожидаемым периодом времени для возникновения этих движений.

Чтобы определять размах колебания, мы используем относительный максимум и относительный минимум и устанавливаем их на максимуме и минимуме недельного графика. Затем, для проецирования текущего повышения/ снижения, основанного на прошлой динамике, мы просто усредняем полные снижения/повышения и прогнозируем, что те же самые отмеренные движения произойдут в будущем. Еще раз, направление и продолжительность движения определены моделью.

Шаг 4
Мы берем эту стратегию и тестируем ее, либо вручную, либо с использованием программного обеспечения для построения индикатора и формирования сигналов. Мы находим, что этот индикатор может успешно обеспечить доходность 5% на колебание (каждые пять дней).

Шаг 5
Наконец, мы используем эту концепцию для торговли с реальными деньгами.

Заключение
Построение своего собственного индикатора связано с более глубоким погружением в изучение технического анализа, и затем развитие основных компонентов во что-то уникальное. В конечном счете, цель состоит в том, чтобы получить преимущество над другими трейдерами. Посмотрите на Ральфа Нельсона, Эллиотта или Ганна – их успешные индикаторы дали им не только преимущество в торговле, но также и популярность среди участников финансовых рынков по всему миру!

После повального увлечения сделками "carry trade", валютные кросс-курсы с иеной стали рассматриваться исключительно как спекулятивные инструменты. Такие кросс-курсы, как GBP/JPY и NZD/JPY могли приносить как небольшую внутри-дневную, так и более долгосрочную прибыль валютным трейдерам, поскольку спекуляции продолжают поддерживать интерес к ним. Но как можно войти в рынок, который уже, по-видимому, перегрет? Что можно считать хорошей ценой, и разве все рынки, которые не повышаются, будут снижаться? Ответ проще, чем может показаться на первый взгляд. В этой статье мы рассмотрим, как можно использовать сделки "carry trade", чтобы получить прибыль от господствующего рыночного импульса.

Еще раз о "carry trade"
Хотя, это стало избитой темой, давайте еще раз напомним, что из себя представляют сделки "carry trade". Если в двух словах, то торговля "carry trade" используется, когда инвестор или спекулянт пытаются захватить укрепление или ослабление валюты, также зарабатывая прибыль на дифференциале процентных ставок. Используя эту стратегию, трейдер по существу продает валюту с относительно низкой процентной ставкой при покупке валюты с более высокой процентной ставкой. Таким способом, трейдер может получить прибыль от дифференциала процентных ставок.

Например, давайте возьмем одну из наиболее излюбленных сейчас валютных пар новозеландский доллар против японской иены. В данном случае, трейдер "carry trade" заимствовал бы японскую иену и затем конвертировал ее в новозеландские доллары. После такой транзакции, спекулянт купил бы соответствующее количество новозеландских государственных облигаций с доходностью 8%. Поэтому его прибыль составила бы 7.5% только на дифференциале процентных ставок, принимая во внимание 0.5%, уплачиваемых за финансирование сделки в иенах.

Схема сделок "carry trade".

Теперь, что касается прибыли с курсовой разницы инвестор надеется, что цена также изменится в благоприятную для него сторону, чтобы он мог получить дополнительную прибыль на своей сделке. В данном случае, любой, кто покупал новозеландский доллар против иены, мог извлечь изрядную выгоду. В 2007 году, мало того, что трейдеры могли заработать на доходности в 7.5%, они также извлекли выгоду из укрепления валюты, которое составило 20.6% с начала года.

Флаги и вымпелы
Учитывая подобный рост валютной пары, как трейдер реально мог захватить прибыль на бычьем рынке? Одними из формаций, которые могли оказать в этом существенную помощь, были хорошо всем знакомые модели "флаг" и "вымпел". Особенно они были полезны в таких распространенных среди участников "carry trade" кросс-курсах, как GBP/JPY и NZD/JPY. Обе эти формации используются подобным образом. Они представляют собой великолепные краткосрочные инструменты, которые могут применяться только для захвата продолжений на рынке форекс. Обе эти модели еще более применимы в условиях, когда рынок, как в случае доминирования "carry trade", торгуется на каждой сессии все выше и выше.

Для того, чтобы лучше понять, как это работает, давайте вкратце рассмотрим различия между "флагом" и "вымпелом":

• флаг графическая модель, которая представляет собой консолидацию после восходящего движения цены. Название модели связано с тем фактом, что она напоминает реальный флаг с наклоненным вниз телом (из-за консолидации цены) и визуально очевидного древка. Цели в модели "флаг" также являются достаточно надежными. Трейдеры, использующие этот технический инструмент, оценивают расстояние от основания (существенный уровень поддержки) до вершины древка. Впоследствии, когда цена нарушает верхнюю трендовую линию тела флага, величина древка очень часто будет эквивалентна расстоянию до следующего уровня сопротивления.
• вымпел графическая модель очень похожая на "флаг", и отличающаяся лишь формой консолидации. Вместо зоны консолидации, наклоненной в противоположном первоначальному движению направлении (как в случае флага), тело вымпела представляет собой простой симметричный треугольник. Хотя вымпелы, как известно, также могут быть наклонены вниз, классическая модель все-таки выглядит как симметричный треугольник.

Торговая установка
Давайте рассмотрим реальный пример, используя движение британского фунта против доллара США в июле 2007г. На представленном ниже 60-минутном графике GBP/USD видно, что в краткосрочном периоде по данной паре сформировалась замечательная торговая возможность. После убедительного преодоления серьезного сопротивления на уровне 2.0200, курс продолжает движение до вершины на отметке 2.0361 и начинает консолидироваться. Рассматривая техническую модель "флаг", мы обращаем внимание, что древко составляет 160 пунктов в длину и откладываем это расстояние, когда валюта прорывается через верхнюю трендовую линию на уровне 2.0330.

Как вы можете видеть, это были более, чем реальные цели, поскольку фунт вырос против доллара США намного выше рыночных целей и достиг вершины на отметке 2.0544 перед тем, как вновь начать консолидироваться.

Часовой график GBPUSD. Формирование и реализация модели "флаг".

Флаги и вымпелы в сделках "carry trade"
Подобные торговые установки можно наблюдать и в кросс-курсах, что дает трейдеру множество возможностей на валютном рынке, с или без участия доллара. Давайте возьмем другую излюбленную у трейдеров "carry trade" валютную пару GBP/JPY и посмотрим, как этот метод может быть применен к графику.

На 60-минутном графике GBP/JPY ниже видно типично длинную модель "флаг", формирующуюся в данной валютной паре. Для первоначальной идентификации формации трейдеру рекомендуется сначала провести верхнюю трендовую линию. Это связано с тем, что если первоначально провести нижнюю трендовую линию, то это может привести к искаженной интерпретации. Как только начальная нисходящая трендовая линия проведена, нижняя линия просто дублирует ее. Трейдер для подтверждения истинности модели должен убедиться, что линии касаются телами свеч, а не тенями. Это позволяет выделить только истинное ценовое действие, исключив "рыночный шум", который может возникать в краткосрочной перспективе.

На графике ниже видно, что нижняя трендовая линия была проведена немного выше, чтобы захватить тела свечей, а не тени. Затем, мы должны измерить величину древка. В данном случае, учитывая основной уровень поддержки на 245.69, мы вычисляем разницу с вершиной движения на отметке 248.93. В результате, расстояние между этими двумя уровнями составляет 324 пункта. Теоретически, это указывает на окончательную цель движения на уровне 251.74, что подразумевает прорыв трендовой линии на уровне 248.50.

Часовой график GBPJPY. Модель "флаг" предлагает хорошую возможность для входа в сделки "carry trade".

Торговые правила
При размещении сделки всегда убедитесь в двух вещах:
1. Торговля осуществляется в сторону "carry trade". Это означает, что спекулянты всегда покупают валюту с более высокой процентной ставкой. В приведенном выше примере, торговля происходит с покупкой британского фунта против иены и доходность, соответственно, составляет 5.25%.

2. Всегда размещается ордер на покупку после закрытия свечи. Размещение ордера на покупку после прорыва верхней трендовой линии ценой закрытия гарантирует, что трендовая линия действительно была нарушена. Размещение ордера на вход прежде, чем произойдет закрытие выше трендовой линии, может привести к его срабатыванию в результате "рыночного шума" выше границы сопротивления. Это может оставить трейдера с неблагоприятной позицией, поскольку консолидация еще не закончена.

Принимая во внимание оба правила, мы размещаем вход на уровне закрытия или немного ниже на отметке 248.77. Агрессивные трейдеры, скорее всего, будут держать сделку "carry trade", пока не будет завершено все движение. Однако, более консервативная стратегия предполагает размещение начальной цели на промежуточной отметке. Учитывая прорыв уровня 248.50 и половину полного целевого движения в 324 пункта, начальная цель должна быть установлены на отметке 250.12 с размещением соответствующего стоп-ордера на пять пунктов ниже сессионного минимума.

Пример
Теперь давайте шаг за шагом рассмотрим весь процесс идентификации и заключения сделки, позволяющей трейдерам войти в "carry trade" импульс на рынке. На представленном ниже графике показано возникновение великолепной возможности в кросс-курсе NZD/JPY. После резкого падения 9-11 июля 2007 года произошло не менее резкое восстановление, поскольку в последующие 48 часов покупатели безостановочно толкали цену вверх, сформировав временную вершину в точке A.

Часовой график NZDJPY. После сильного падения, цена резко восстанавливается, сформировав локальную вершину.

Итак, теперь мы можем начать формирование торговой установки:

1. После консолидации, сначала проводится верхняя трендовая линия, с завершением формации продублированной трендовой линией снизу, что дает нам границы флага.

2. После получения признака прорыва трендовой линии, измеряется расстояние от основания древка до вершины. В данном случае, поддержка основания древка находится на уровне 93.81 с вершиной на 95.74. Это дает трейдеру потенциальную величину движения в 193 пункта после прорыва верхней трендовой линии.

3. Как только происходит подтвержденный прорыв трендовой линии, размещается ордер на вход, который находится на уровне или чуть ниже сессионного закрытия. В нашем случае, прорыв происходит приблизительно на уровне 95.40, с размещением входа на закрытии этой сессии 95.46 (точка C). Впоследствии, соответствующий стоп-ордер будет размещен на пять пунктов ниже сессионного минимума на уровне 95.37. В конечном счете, позиция имеет более чем привлекательное соотношение риска к прибыли 14 пунктов риска против 193 пунктов потенциальной прибыли.

4. Установка начальной и полной цели. Учитывая, что полное движение оценивается в 193 пункта, мы получаем частичную цель в 96 пунктов (193/2). В результате, начальная цель устанавливается на уровне 96.42 (точка B).

5. Управление позицией. Как только начальная цель достигнута, общий размер позиции должен быть уменьшен вдвое, а оставшаяся часть защищена стоп-ордером на цене входа (или безубыточности). Это позволит взять дополнительную прибыль, с защитой от неблагоприятных движений.

Кстати, начальная цель была достигнута сразу перед небольшим восстановлением валютной пары. Впоследствии, оставшаяся часть позиции остается "в игре" с целью получения дальнейшей прибыли, поскольку пара продолжает торговаться выше цены входа.

Часовой график NZDJPY. Пример торговой установки с использованием модели "флаг".

Заключение
Флаги и вымпелы могут позволить достаточно точно выполнить торговлю на валютных рынках, помогая захватить подавляющую часть рыночного импульса. Кроме того, применяя строгие правила управления капиталом и используя дисциплинированный подход, трейдер может повысить общую доходность, получая дополнительную прибыль на дифференциале процентных ставок. В конечном счете, придерживаясь этих двух принципов рыночной цены и доходности, валютные трейдеры смогут наиболее эффективно выбирать кандидатов для сделок "carry trade".