Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «RSI»

Ранний (но не слишком) вход в ценовые движения позволяет повысить эффективность любой стратегии торговли на основе моделей. Данный подход использует импульсный осциллятор для получения сигнала о потенциальном ценовом колебании и модель продолжения, чтобы установить ценовые цели и уровни риска.

Модели продолжения, вроде треугольников и флагов, имеют определенные преимущества для торговли на основе структурированного плана: они могут использоваться, чтобы определить ценовые цели и потенциальное соотношение доходность/риск для сделки. Кроме того, они могут использоваться на любом временном масштабе (недельном, дневном или внутри-дневном) с одинаковой эффективностью.

В данной статье мы сосредоточимся на методах для установления ценовых целей, основанных на моделях продолжения, а также представим метод торговли на этих формациях, подтверждая их завершение с помощью технического индикатора Индекс относительный силы (RSI). Мы покажем, как RSI может подать ранний сигнал, что модель продолжения завершена. Подход состоит из первоначального анализа долгосрочного временного масштаба и последующего перехода к краткосрочным графикам.

Упреждение ценового движения с помощью RSI Индекс относительной силы является импульсным осциллятором, который обычно используется, чтобы определить уровни перекупленности и перепроданности и снижение импульса существующего тренда (через дивергенции).

В дополнение к интерпретации с помощью индикатора RSI уровней перекупленности/перепроданности, трейдеры могут анализировать модели индикатора подобно ценовым моделям. Поскольку импульс часто опережает цену (т.е. он изменяет направление прежде, чем цена), импульсные индикаторы, вроде RSI, могут иногда сигнализировать нам о развороте цены прежде, чем он фактически произойдет.

Чтобы использовать RSI подобным образом, можно провести трендовые линии по пикам или основаниям RSI, как это обычно делается на ценовом графике. Нарушение трендовой линии на индикаторе RSI сигнализирует о потенциальном изменении направления движения цены.

В качестве примера мы рассмотрим динамику валютной пары японская иена/доллар США (USD/JPY) на нескольких временных периодах.

Недельный график USD/JPY. Прорыв диапазона и начало восходящего тренда.

На приведенном выше недельном графике USD/JPY, цена вырвалась из девятимесячного торгового диапазона в ноябре 2000 года, преодолев сопротивление на уровне 110.50 и повысилась почти до уровня 120 в начале 2001г. Девятинедельный RSI подтверждал ценовые максимумы до точки 1, не показывая дивергенции с ценовым действием.

Дневной график USD/JPY. Формирование клина.

Индикатор RSI развивал тренд вверх (наряду с ценой) и поддерживался трендовой линией (B). С технической точки зрения, это означало наличие устойчивого восходящего тренда и указывало, что любую коррекцию следует рассматривать как благоприятную возможность для покупки.

Определив тренд на недельном временном масштабе, следующим шагом должен быть поиск на дневном и внутри-дневном ценовых графиках точки входа с хорошим соотношением доходности к риску.

Приведенный выше дневной график USD/JPY более детально показывает восходящий тренд, определенный на недельном графике. Обратите внимание, что после достижения пика в начале января, цена снизилась всего лишь до 38%-го уровня восстановления Фибоначчи (точка 1) от ралли с 106.80 до 119.85. Цена повышалась в течение пяти дней и затем повторно протестировала уровень поддержки. Это повышение сформировало верхнюю границу модели продолжения большой клин (линии А и B). Цена протестировала 38%-ый уровень поддержки, но удержалась на 20 пунктов выше предыдущего минимума.

Успешное тестирование верхней границы предположило, что коррекционный период закончился. 14-дневный RSI 25 февраля 2001 года четко прорвался выше нисходящей трендовой линии (C) в точке 2. Соответствующий нисходящий тренд цены не был нарушен до 28 февраля 2001 года (точка 3). Прорыв линии нисходящего тренда на RSI указал, что импульс начал возрастать, и сигнализировал о возобновлении восходящего тренда цены.

Определение целей
На диаграмме ниже показано, что модель продолжения, определенная на первых двух графиках была еще более очевидной на внутри-дневном (240-минутном) графике. Часто бывает легче оценить параметры доходности/риска и определить потенциальные ценовые цели на более краткосрочном временном масштабе. Нисходящая трендовая линия на дневном RSI была нарушена в точке 1 за несколько дней до того, как цена преодолела верхнюю границу треугольника на 240-минутном графике на уровне 116.70 (точка 2).

Один из способов вычислить ценовую цель, основываясь на модели продолжения, состоит в том, чтобы измерить ширину модели в нескольких точках и добавить или вычесть эти расстояния от точки прорыва, чтобы установить множественные цели движения. Выбираются две или три точки одна на максимальной ширине модели, другая на минимальной и одна в середине.

240-минутный график USD/JPY. Прорыв верхней границы треугольника.

На 240-минутном графике эти точки помечены A, B и C. Точка A представляет максимальную ширину модели, точка B соответствует второй точке, используемой для проведения нисходящей трендовой линии, и точка C отмечает последующий максимум, который коснулся трендовой линии. Когда формация завершилась в точке 2, могут быть определены три цели восходящего движения. Размеры модели составляют:

Расстояние A = 119.89 114 = 5.89
Расстояние B = 117.90 114.50 = 3.40
Расстояние C = 117 114.70 = 2.30

Нисходящая трендовая линия был нарушена на уровне 116.70. Чтобы определить цели восходящего движения, необходимо прибавить (для нисходящего движения вычесть) эти три расстояния к точке прорыва.

Цель от линии A = 116.70 + 5.89 = 122.59
Цель от линии B = 116.70 + 3.40 = 120.10
Цель от линии C = 116.70 + 2.30 = 119

Наряду с существующими уровнями сопротивления от предшествующих максимумов, эти значения обеспечивают ориентиры для торговли в длинную сторону.

 

Управление торговлей
Как только дневной RSI нарушил свою нисходящую трендовую линию (точка 2 на дневном графике) на уровне 115.90 (точка 1 на 240-минутном графике), была введена половина общего объема позиции (данный подход позволяет вам добавлять к позиции, когда цена двигается в вашем направлении). Рекомендуемый ближайший стоп-ордер, в этом случае, был бы расположен под минимумом 20 февраля 2001 года на уровне 115.31, в то время как более свободный стоп-ордер мог бы быть расположен под минимумом 15 февраля 2001 года на уровне 114.53 (желательно добавить еще 5-10 пунктов, чтобы дать больше места для рыночных колебаний).

Минимальной целью восходящего движения будет тестирование максимума 17 января 2001 года на уровне 119.89. Учитывая вход на уровне 115.90, потенциальная прибыль составит 399 пунктов. При использовании более близкого стоп-ордера на уровне 115.18, соотношение доходность/риск составит: 399/72 = 5.54. Даже при использовании более широкого стоп-ордера на уровне 114.45, соотношение доходность/риск будет 399/145 = 2.54, что является вполне приемлемым.

Вторая половина позиции может быть добавлена на уровне 116.70, когда модель продолжения будет завершена (точка 2 на 240-минутном графике). Стоп-ордер по длинным позициям должен быть перенесен сразу под минимум 20 февраля 2001 года на уровне 115.63, являющийся наиболее сильным и самым недавним уровнем поддержки снижение цены ниже этой отметки означало бы ложный прорыв модели продолжения. Минимальная вероятная ценовая цель составляет 119.00 расстояние линии C в 230 пунктов.

Средняя цена позиции составит 116.30 [(115.90 + 116.70)/2] со стоп-ордером на уровне 115.55, задав риск, таким образом, в 75 пунктов. При росте цены до уровня 119, потенциальная прибыль составит 240 пунктов, что дает соотношение доходности к риску более 3:1. Хотя все эти вычисления могут показаться достаточно утомительными, они являются существенной частью детального, дисциплинированного плана торговли.

Как видно на приведенном выше 45-минутном графике USD/JPY, цена достигла первой цели на 119 (точка 1). В этом месте должна быть закрыта половина позиции, потому что первая цель была достигнута, и вполне вероятен откат. Это важно не только, исходя из соображения управления деньгами, но также и с психологической точки зрения, особенно на высоко-изменчивых рынках, каким является рынок Форекс. Четверть позиции должна быть затем закрыта при достижении проекционной цели на уровне 120.10 и последняя четверть позиции на уровне 122.59 (точка 2).

45-минутный график USD/JPY. Формирование многочисленных моделей продолжения во время восходящего движения.

На 45-минутном графике выше, видно, что во время ралли от 116 до 123 было сформировано множество моделей консолидации/продолжения. Если последовать показанным выше принципами измерения, то вы увидите, что цели моделей во всех случаях были достигнуты, и во многих случаях превышены. Имейте в виду, что на дневном графике после трех или четырех моделей продолжения в рамках тренда, вероятность изменения тренда возрастает.

Для оставшейся части позиции может быть использован скользящий стоп-ордер. В начале апреля была техническая возможность для продажи. Рынок достиг уровня 126.80 (после точки 2 на недельном графике), в этом месте недельный RSI сформировал отрицательную дивергенцию с ценой, снизившись, когда цена продолжала повышаться. Это было сильным признаком того, что возможно достигнут важный максимум. Отрицательная дивергенция также сформировалась на дневном графике, обозначенная линией D.

Заключение
Следование формирующимся графическим фигурам на различных временных масштабах с использованием импульсного индикатора, вроде RSI, обеспечивает технических трейдеров установками, которые подтверждают прорывы и позволяют установить цели по прибыли. Правильная торговля на моделях продолжения может обеспечить более последовательную прибыль, поскольку как риск, так и доходность могут быть объективно определены.

Модель трех недельных баров представляет собой стратегию, которая является идеальной для позиционной торговли и очень эффективна на больших временных масштабах, вроде дневных или недельных графиков.

В основном, эта техника позволяет трейдеру оставаться с трендом в течение длительных периодов времени.

Вы можете использовать ценовой график японских свечей или баров наряду с индикатором DMI с периодом 10. Я, например, предпочитаю свечной график, так как на нем более легко читаются разворотные модели.

Наша стратегия состоит в том, чтобы определить, будет ли откат цены в продолжающемся тренде вести к изменению направления тренда или окажется лишь коррекцией. Следовательно, мы выбираем индикатор, который нам скажет, когда рынок находится в состоянии перекупленности/ перепроданности.

Любые осцилляторы, вроде медленного Стохастика, RSI или MACD дадут нам эту информацию, но эти осцилляторы имеют основной недостаток, который серьезно нарушает саму цель нашей стратегии. Во время развития сильных трендов осцилляторы в течение продолжительного периода времени остаются в зонах перекупленности/ перепроданности, давая таким образом ложные сигналы.

Поэтому мы используем индикатор DMI, который дает более точную информацию относительно изменения импульса.

Мы рассмотрим технику для торговой установки в короткую сторону, и затем эти правила можно будет просто развернуть для торговли в длинную сторону. Основной функцией индикатора DMI является подтверждение тренда, когда линия (+DMI) пересекает линию (-DMI) вверх (в случае восходящего тренда).

Об окончании текущего тренда индикатор DMI сигнализирует, когда он достигает области перекупленности/ перепроданности и оттуда начинает разворачиваться. Это указывает на изменение ценового импульса, и мы можем ожидать, что цена начнет двигаться в нижнюю сторону (значение 45 на индикаторе DMI считается зоной перекупленности, и мы будем использовать этот параметр, чтобы определить изменение в DMI).

Но изменение импульса не обязательно означает изменение тренда. Это может также подразумевать, что цена делает паузу, чтобы возобновить основной тренд. Поэтому мы будем использовать ценовую динамику в качестве подтверждения, что и приведет нас к модели трех баров.

Суть стратегии следующая: мы ищем самый высокий максимум в восходящем тренде, когда значение DMI составляет +45 и начинает восстанавливаться вниз. Это, скорее всего, будет бар, где индикатор DMI был на своем пике. Затем, мы отсчитываем три бара назад от бара с самым высоким максимумом (включая этот бар) и размещаем наш ордер на продажу ниже минимума этого третьего бара.

Итак, давайте подытожим параметры нашей торговой установки для этой техники:

• цена находится в восходящем тренде, когда линия (+DMI) выше линии (-DMI);
• линия (+DMI) превышает значение 45 и начинает восстанавливаться вниз;
• мы выделяем самый высокий максимум на ценовом баре или перед ним, когда DMI развернулся вниз;
• мы отсчитываем три бара назад от этого бара с самым высоким максимумом (включая и этот бар);
• мы размещаем ордер на продажу ниже минимума этого третьего бара.

В случае, если данное восстановление является лишь временным откатом, то цена не должна пересечь минимум этого третьего бара. Таким образом, наш ордер остается неисполненным, и мы можем искать возможности войти в длинную сторону, чтобы остаться в восходящем тренде.

Если же, с другой стороны, цена действительно нарушает этот минимум третьего бара, то это подразумевает, что произошло изменение тренда.

Выбран минимум именно третьего бара, потому что это достаточно далеко, чтобы дать рынку достаточно места для отката, и позволяет также и избежать движений "охоты за стопами". Это позволяет нам оставаться в существующем восходящем тренде в течение более длительного времени, а также входить в новый тренд намного раньше, поскольку мы можем использовать уровень стоп-ордера как уровень входа в новую позицию.

Давайте рассмотрим пример. На приведенном ниже недельном графике NZD/USD мы имеем две ситуации, где индикатор DMI пересек уровень 45 (отмеченный синей линией). Это является торговой установкой для данной техники, и мы следуем правилам, определенным ранее.

Недельный график NZD/USD. Модель трех баров.

Как мы можем видеть, в первой ситуации мы разместили наш ордер на продажу ниже минимума третьего бара, но цена не снизилась до этого уровня. Это является сильным признаком продолжения восходящего тренда, и мы можем возобновить длинные позиции на прорыве самых последних максимумов перед откатом.

Во второй ситуации цена действительно нарушила заданный уровень после некоторой паузы. Это известило нас об изменении тренда, что также было подтверждено пересечением линий (+DMI) и (-DMI) сверху вниз.

Другой способ торговать по этой технике заключается в том, чтобы дождаться, когда DMI достигнет уровня 45, затем подождать отката и войти на прорыве уровня сопротивления (самый высокий максимум из этих 3 баров) как только тренд возобновится. Это может быть полезно, когда значение DMI становится перекупленным/перепроданным, поскольку это часто сопровождается периодом консолидации.

Эти модели часто возникают на недельных графиках различных валютных пар и могут дать хорошие торговые возможности.

Разработанный Тушардом Чейндом и Стэнли Кроллом, StochRSI является осциллятором, который измеряет уровень RSI (Индекс относительной силы) относительно его диапазона за установленный период времени. Индикатор берет за основу RSI и применяет к нему формулу для Stochastics (Стохастический осциллятор). В результате получается осциллятор, который колеблется между 0 и 1.

   В своей книге "Новый технический трейдер", Чейнд и Кролл объясняют, что RSI иногда торгуется между уровнями 80 и 20 в течение продолжительного периода времени, не достигая уровней перекупленности и перепроданности. Трейдеры, ищущие возможности открыть позицию на основе значений перекупленности или перепроданности в RSI могут долгое время оставаться вне игры. Чтобы увеличить чувствительность и обеспечить метод для определения уровней перекупленности и перепроданности в RSI, Чейнд и Кролл разработали StochRSI.

   Разработанный Велесом Вайлдером, RSI является динамическим осциллятором, который сравнивает величину повышений с величиной снижений за определенный период времени. Разработанный Джорджем Лэйном, Stochastics является динамическим осциллятором, который сравнивает уровень закрытия с диапазоном максимум/минимум за данный период времени.

   * Подробнее индикаторы RSI и Stochastics см. в предыдущих выпусках журнала.

   Из формулы выше видно, что StochRSI использует формулу для Stochastics применительно к RSI, то есть это индикатор для RSI. StochRSI измеряет значение RSI относительно диапазона максимум/минимум за установленное число периодов. Когда RSI делает новый минимум в течение периода, StochRSI будет равен 0. Когда RSI делает новый максимум в течение периода, StochRSI будет равен 100. Значение .20 подразумевает, что текущее значение RSI находится на 20 % выше самого низкого уровня за период, или на 80 % ниже самого высокого уровня. Значение .80 подразумевает, что текущее значение RSI находится на 80 % выше самого низкого уровня за период или на 20 % ниже самого высокого уровня.

   Сигналы
   – Пересечение уровней перекупленности и перепроданности: Если рыночный инструмент находится в восходящем тренде, то сигнал покупки подается, когда StochRSI двигается от уровня перепроданности (ниже .20) выше .20 Наоборот, при нисходящем тренде, сигнал продажи подается, когда StochRSI снижается от уровня перекупленности (выше .80) ниже .80.

   – Пересечение центральной линии: Некоторые трейдеры отслеживают движения выше или ниже .50 (центральная линия), чтобы подтвердить сигналы и уменьшить возможность быстрых разворотов. Движение от уровня перепроданности выше .50 можно расценивать как сигнал покупки, который будет в силе до снижения ниже .50. Наоборот, движение от уровня прекупленности ниже .50 может действовать как сигнал продажи, который действует до повышения назад выше .50.

   – Положительные и отрицательные дивергенции: Положительная дивергенция, сопровождаемая подтверждающим повышением выше .20 может служить сигналом покупки, а отрицательная дивергенция, сопровождаемая снижением ниже .80 может действовать как сигнал продажи.

   – Ложные сигналы: Чейнд и Кролл также обращают внимание, что движения обратно через линию сигнала указывает на ложный сигнал. Повышение назад выше .80 указывает на ложный сигнал продажи и трейдерам следует закрыть соответствующие позиции.

   – Сильный тренд: Как и со многими осцилляторами, StochRSI может достигнуть уровня перекупленности (или перепроданности) и оставаться там в течение продолжительного периода времени. Движение индикатора выше .80 подразумевает перекупленность, но это может также указывать на сильный тренд и индикатор может оставаться выше .80 в течение длительного периода времени. Наоборот, быстрое движение ниже .20 может указывать на начало сильного нисходящего тренда. Движения к 0 и 1 считаются очень сильными показателями соответствующего тренда.

   Пример

   В примере выше акция WCOM достигла максимума в июне 1999г. и находилась в четковыраженном нисходящем тренде. Ряд более низких снижений и более низких повышений подтверждал основной тренд как медвежий. Согласно Чейнду и Кроллу, эти состояния лучше всего подходят StochRSI для определения уровней перекупленности, от которых следует продавать акцию. Каждый раз StochRSI повышался выше .80 и возникало состояние перекупленности. Когда индикатор снижался от своего уровня перекупленности назад ниже .80, подавался сигнал продажи.

   С марта по июнь индикатор подал 4 сигнала продажи, или один в месяц. Сигнал продажи в июле не был признан надежным, так как было возможное изменение тренда. Пока ряд более низких повышений и более низких снижений продолжался, нисходящий тренд оставался неповрежденным. Более высокий низ в конце июня сопровождался более высокой вершиной в июле, подвергнув сомнению силу и надежность нисходящего тренда. Как только появилась более высокая вершина, сигналы для StochRSI, возможно, потребовали уточнений для защиты от быстрого разворота.

   Попытка купить акцию при повышении от уровня перепроданности назад выше .20 оказалась бы трудновыполнимой. Были быстрые развороты в марте и мае, которые могли привести к убыточным сделкам. Эта изменчивость в районе .20, возможно, также вела к некоторым преждевременным выходам из выгодных коротких позиций. Когда акция развивает тренд вниз, иногда благоразумно поднять уровень для закрытия коротких позиций (или получения сигналов покупки). В этом случае, трейдеру, возможно, необходимо, чтобы StochRSI двигался от уровня перепроданности выше .50 прежде чем закрывать короткие позиции. Это устранило бы опасность быстрых разворотов в марте и мае.

   Заключение
   Важно помнить, что StochRSI является индикатором от индикатора. Он предназначен, чтобы предсказать экстремальные значения в RSI прежде, чем непосредственно сам RSI достигнет этих экстремумов. Как индикатор от индикатора, он дальше удален от фактической цены соответствующего рыночного инструмента. Поскольку он фактически предсказывает RSI, но используется для прогнозирования изменения цен рыночного инструмента, то он будет обладать большей чувствительностью и будет склонен к ложным сигналам, особенно если используется некорректно. Как и с другими индикаторами, StochRSI должен использоваться в сочетании с другими индикаторами и аспектами технического анализа.