Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «преимущество»

   Есть три существенных типа систем, которые могут быть рекомендованы для торговли:

1. Следующие за трендом. Эти системы с помощью простого правила, или используя несколько правил оценивают динамику рынка: движется ли рынок вверх, вниз или в сторону, тем самым определяя направление тренда. В качестве правил анализа направления могут быть использованы трендовые индикаторы и фильтры тенденций.
2. Системы, основанные на прорыве уровней сопротивления или поддержки. Такие системы подают сигнал в направлении прорыва после смены тренда или после бокового тренда. Системы на основе прорыва менее всего компьютеризированы, в силу сложности искусственного определения уровней и подразумевают использование субъективного подхода, что фактически превращает этот вид систем в стратегию решаемую индивидуальным подходом.
3. Коридор цен – система, созданная специально, чтобы получить прибыль в течение периодов, когда рынок находится в каком-либо диапазоне цены. Этот вид систем более компьютеризирован, в силу большей возможности задания математических формул и автоматизации условий подачи сигнала.

Многие профессиональные трейдеры учреждений, особенно, макет-мейкеры имеют серии систем, отражающих каждое из этих направлений, чтобы извлекать прибыль из торговли на рынке при любом действующем тренде. Очень важно иметь подходящую тип системы для каждого состояния рынка, поскольку трендовые системы приводят к постоянным дерганьям при боковом тренде, а системы основанные на пробое имеют обыкновение ошибаться при коррекциях, что в обоих случаях приводит к заметной потере капитала, и нервным перегрузкам.

Преимущества торговых систем перед остальными способами принятия решений на рынке ценных бумаг.

   Для того чтобы не оказаться на месте овец и свиней, а если и оказаться, то суметь быстро выйти из рынка, нужно разобраться в стратегиях работы на рынке всех перечисленных    групп биржевиков, начиная от профессионалов и кончая рядовых инвесторов.

Подход любого биржевика к торговле либо на 100% механический, либо на 100% субъективный. Тем биржевикам, у которых есть разработанная и хорошо спланированная торговая система, нет необходимости принимать торговые решения самостоятельно. У них есть план, который точно говорит, что делать в любой ситуации. Все что от них требуется – это следить за рынком, определять, какие действия диктует торговый план и передавать ордера брокеру. Чаще всего такие торговые планы компьютеризированы. Биржевик вводит рыночные данные, а торговая система говорит ему что делать.

   С другой стороны тот, кто торгует не по плану, не имеет каких-либо фиксированных правил. Он принимает торговые решения субъективно, когда его подталкивает текущий момент, он не имеет никакой путеводной нити, кроме своего представления о том, что будет работать хорошо. Хотя он и пытается учиться на предыдущих ошибках – это не помогает, потому что корректные решения не всегда заканчиваются прибылью, а некорректные решения не всегда заканчиваются потерями. Однако не стоит категорично оценивать шансы таких биржевиков, история знает примеры биржевиков успешно применяющих анализ Ганна, Фибоначи или астрологию и предполагающих что на рынках существует некий порядок, но в данном случае их успех во многом может объясняться хорошей техникой управления денежными средствами и дисциплинированным контроле над риском, а не правильностью их временных теорий или методов предсказания.

 Для биржевиков торгующих не механически свойственна также и эмоциональная сторона принятия решений. Эффект от страха и жадности просто замечателен. Природа человека такова, что под действием этих чувств он неизбежно принимает ошибочное решение на спекулятивной арене: так вместо закрытия прибыльных позиций, он дополнительно отдает заявки на покупку брокеру в тот момент, когда тренд уже ослабевает. Одна из главных отличительных черт профессиональных биржевиков в том, что они научились контролировать свои страх и жадность. Они делают это с помощью самодисциплины, которая подразумевает, что процесс принятия решений имеет определенную структуру, спланирован, более того они подчиняются сигналам, поступающим от торговых систем – фактически это единственный способ минимизировать эмоциональное напряжение, неизбежно разрушающие каждого трейдера.

Все более-менее успешные биржевики, не говоря уже о крупных инвестиционных компаниях, применяют относительно механический подход, быть может, сами того не подозревая. Напротив, большинство любителей более склонны использовать субъективный подход, следуя за краткосрочным изменением цены как за гуру. Многие профессиональные финансовые менеджеры обладают системой, которая на 100% механическая. Те, кто не действует 100% механически, обычно позволяют себе лишь крошечное количество собственного мнения, выходящего за рамки их системы.

   При полностью механическим подходе у биржевика будет определенная группа рынков с которыми он будете работать. У него будут математические формулы, которые на основании предыдущих цен будут говорить, когда покупать и когда продавать. Будут правила входа, правила выхода для проигрывающих позиций и правила выхода для выигрывающих позиций. Будут правила, когда начинать торговлю и когда заканчивать для каждой из систем. Единственная задача, стоящая перед биржевиком, будет состоять в первоначальном оптимальном подборе к каждому рынку своей механической торговой системы и оптимизации ее параметров на основе имеющихся исторических данных, так чтобы не подогнать свою торговую систему под исторические данные и одновременно достичь статистического преимущества в соответствии с которым:
   (средняя выигрышная сделка)*(%выигрышей) – (затраты на брокера и проскальзывание) > (средняя проигрышная сделка)*(%проигрышей)

   Подобного статистического преимущества, однако, не могут достичь трейдеры, торгующие субъективно на основе своих представлений о рынке. Их доход скорее будет зависеть от простых обыденных факторов, поскольку именно эти факторы, не говоря уже о влиянии слухов и гуру, будут влиять на восприятие того, что субъективные трейдеры будут видеть на экране компьютера.

   В техническом анализе существует целое множество механических торговых систем автоматически принимающих решения о покупке и продаже ценных бумаг. Некоторые из них довольно сложны, имеют свою собственную методологию и понимание рынка и содержат несколько индикаторов, другие же основаны на одном индикаторе: будь то скользящие средние или параболическая система, и показывают также неплохие результаты. Многие, обделенные опытом, биржевые аналитики стараются использовать как можно больше индикаторов в торговой системе, и на выходе желают получить какой-то один обобщенный сигнал. Как правило, эти аналитики используют сразу несколько индикаторов тенденций для получения сигнала о начале тренда и множество индикаторов характеризующих зону перекупленности и перепроданности. Однако такие поиски заветной системы с множеством индикаторов, по мнению автора работы, в подавляющем большинстве случаев обречены на неудачу в силу двух простых причин.

   Первая причина этому – противоречивость сигналов: так, например, при одновременном использовании параболической системы и дирекционной системы на несильно трендовых рынках нередки случаи подачи сигналов разной силы, а если рассматривать осцилляторы, то здесь они более часто могут противоречить друг другу. Вторая причина нежелательности использования множества индикаторов – это запаздывание сигналов. Даже если система составлена, например, из нескольких трендовых индикаторов, ей, в силу построения, необходимо получить сигналы хотя бы от большинства индикаторов. Но из-за того, что трендовые индикаторы являются запаздывающими или в лучшем случае одновременными, сигналы от трендовых индикаторов будут поступать только после начала новой тенденции, а общий сигнал поступит уже тогда, когда у тенденции наступит период зрелости. В это время профессиональные биржевики будут понемногу закрывать свои позиции, а биржевики с такими торговыми системами помогать им, вступая с ними в сделку. Закрытие позиций у таких биржевиков будет также наступать в то время, когда тренд уже изменился и стал набирать силу. Из всего этого следует, что использование таких торговых систем либо не эффективно, либо невыгодно и рискованно.

   В силу вышеизложенных соображений целесообразно использовать торговые системы с небольшим количеством индикаторов и обнаруживать тенденцию на раннем этапе, а не ловить ее “за хвост”.

Требования, предъявляемые к системе в процессе проектирования

   Важным моментом, без которого проектирование системы оказалось бы не полным является психологические и капитальные ресурсы трейдера. Что стоит за этими ресурсами – Как уже было рассмотрено в первой главе работы, самообладание трейдера и способность контролировать собственное поведение и эмоции играет существенную роль при получении прибыльных и убыточных позиций, а также частоты заключении сделок. Торговые системы являются отнюдь не самостоятельными после их запуска, они могут быть прерваны в любую минуту по желанию трейдера, обессилившего от вида убытков или количества открытых позиций на нескольких рынках. В силу этого необходимо чтобы система соответствовала типу трейдера, его типу характера.

   Это очень важно, поскольку в противном случае даже оставаясь в позиции трейдер будет испытывать либо неописуемый восторг от вида прибыли большей, чем он мог рассчитывать, либо находится в деперссии, от вида убытков больших, чем он может принять. Эти эмоциональные состояния одинаково плохо воздействуют на психологическое равновесие и способствуют раннему уходу трейдера с рынка. Из этого следует тот факт, в соответствии с которым важно ориентировать систему на собственное восприятие рынка, или же настраивать собственное восприятие рынка на поведение системы, в противном случае возникнет дисбаланс приводящий к раннему уходу с рынка.

   Следующем видом ограничений на который стоит обратить внимание является капитальные ресурсы трейдера – то количество средств, которыми располагает трейдер и может инвестировать на рынке. Большинство западных трейдеров склоняются к цифре в 25000 долларов США – своеобразному пределу ниже которого вероятность выйти на положительный доход очень низка из-за уплаты комиссионных и проскальзывания. Если трейдер имеет сумму средств ниже указанной то единственно возможным выходом может стать торговля на пробоях с расстановкой очень узких защитных приостановок, но данный метод торговли практически не реализуем в виде системы, и подразумевает субъективный подход.

Общие правила торговли по RSI
Индекс относительной силы (RSI) является самым популярным техническим индикатором. Ниже представлены 4 известные торговые правила RSI:

Уровни RSI на 70% и 30% (80% и 20%) известны как уровни перекупленности и перепроданности. Сигнал покупки возникает, когда рынок перепродан, сигнал продажи возникает, когда рынок перекуплен. Эти уровни хорошо работают только во время диапазонных стадий и приводят к потерям во время трендовых стадий.

Экспоненциальная Скользящая средняя часто играет роль поддержки и сопротивления точно также как для самой цены. Сигнал покупки возникает, когда RSI повышается выше своей EMA, сигнал продажи поступает, когда RSI снижается ниже своей EMA. Экспоненциальная Скользящая средняя всегда отстает и часто производит сигнал покупки, когда восходящий тренд закончен.

Бычья дивергенция и сигнал покупки происходит, когда цена делает новый минимум, который не подтвержден RSI. Медвежья дивергенция и сигнал продажи возникает, когда цена делает новый максимум, в то время как RSI не в состоянии показать новый максимум. Главный недостаток дивергенций состоит в том, что они пробуют предсказать разворот тренда вместо подачи сигналов следования за трендом.

Графические формации, вроде трендов, поддержки/сопротивления, треугольников, головы с плечами и так далее, применяются к RSI точно так же, как и к цене. Однако, эти графические формации являются очень субъективными и не могут использоваться в торговых системах.

Комбинирование RSI и Полос Боллинджера
Мы применяем инструмент Полосы Боллинджера к индикатору RSI. Сигнал покупки возникает, когда RSI падает ниже нижней Полосы Боллинджера. Сигнал продажи поступает, когда RSI повышается выше верхней Полосы Боллинджера. Существует много сигналов против тренда, поэтому мы должны использовать некоторый трендовый фильтр. Мы добавляем индикатор MACD в качестве трендового фильтра. Если MACD> 0, то тренд является восходящим, если MACD <0, то тренд является нисходящим.

Главное преимущество использования индикатора RSI с Полосами Боллинджера состоит в том, что это помогает получать торговые сигналы в трендовой стадии, в то время как стандартные уровни перекупленности/перепроданности являются бесполезными для внутренних трендов. Мы полагаем, что комбинация RSI и Полос Боллинджера хорошо работают как в диапазонной, так и в трендовой стадии, в то время как уровни RSI в 80% и 20% подходят только для диапазонов.

Примеры работы системы
Ниже представлен 240-минутный график USDCHF с примером механической системы торговли. Сигнал продажи возникает каждый раз, когда RSI повышается выше верхней Полосы Боллинджера в то время как MACD <0. Сигнал покупки поступает, когда RSI опускается ниже нижней Полосы Боллинджера в то время как MACD> 0.

240-минутный график USDCHF. Торговая система.

На представленном выше графике стрелками отмечены сигналы входа в рынок по описанной выше системе.

240-минутный график USDCHF. Торговая система.

Как видно на представленном выше графике, если бы мы использовали уровни перекупленности/перепроданности на графике RSI, то пропускали бы сигналы продажи во время нисходящего тренда так же, как и сигналы покупки при восходящем тренде в то время, как комбинация с Полосами Боллинджера прекрасно работает.

Ниже представлен график активов для данной системы торговли, основанной на цели по прибыли в 400 пунктов и ограничении потерь в 200 пунктов. Было выполнено 222 сделки с общей прибылью в 6040 пунктов. Спрэд 5 пунктов был учтен при расчете. Мы протестировали эту систе-

График изменения активов при тестировании системы.

му на исторических данных 240-минутного графика USD/ CHF в 2500 баров. Эта система далеко не совершенна, потому что максимальный спад составляет более 1500 пунктов.

Успех в любой профессии может быть разложен на множество критических факторов. Торговля в этом смысле ничем не отличается. Отвечает ли ваша торговля всем 6 факторам, или есть области, которые вам следует доработать:

1. Вы имеете преимущество? Торговля на рынке является игрой с нулевой суммой. Вы должны иметь ощутимое преимущество над другими рыночными участниками. Вы идентифицировали модель с высокой вероятностью, которая может использоваться раз за разом? Однако не забывайте, что единственной константой в торговле является изменение – вы должны будете постоянно развивать свое торговое преимущество, чтобы быть впереди толпы.

2. Дисциплинированное исполнение. Нет никакого смысла в идентификации преимущества, если вы не можете исполнить сделку. Измеряйте свой успех в торговле через ваш торговый план, а не фактический торговый результат. Если вы получили потерю, но исполнили свою сделку в точности согласно своему плану, то вам не в чем себя упрекнуть.

3. Управление деньгами. Если ваш риск на одну сделку является слишком агрессивным, то вы подвергаете слишком высокому риску свой торговый счет. Если ваш риск слишком консервативный, то вы не будете получать соответствующий доход от своей торговли. Очень важно установить максимально ожидаемый спад любой торговой системы и установить соответствующие правила управления деньгами.

4. Наличие торгового плана. Торговый план диктует, что вы сделаете в любой данной ситуации в течение торгового дня. Когда идет торговля, вы не должны думать, а только концентрироваться на исполнении своего плана. Когда рынок закрыт, вы должны готовиться к следующей торговой сессии, чтобы подготовить ясный торговый план.

5. Ответственность. Вы ответственны за каждую сделку. В конечном счете, решение заключать сделку остается за вами. Если ваш стоп-ордер задействован, и рынок немедленно разворачивается, то вы ответственны, что ваш уровень стоп-ордера оказался уязвимым для "охотников за стопами". Если вы получили огромные убытки на своих сделках, тогда либо ваш торговый план учел это, либо ваш план является нереалистичным для рынка, на котором вы торгуете?

6. Обязательство. Торговля не походит на регулярную работу – вы не получаете зарплату в конце месяца даже если не делали никакой работы и провели целый месяц исследуя просторы Интернета. Вы должны быть ответственны за размещение каждой сделки согласно своему плану, даже в течение проигрышных периодов, где каждая сделка, кажется, заканчивается потерей. Торговля часто переживает хорошие и плохие времена. Вы не должны быть чересчур самоуверенным в течение хороших периодов, и не должны бросать торговать в плохие времена – помните, что это все является частью плана. Вы должны выделить соответствующее время каждый день, чтобы сравнить свою фактическую работу со своим торговым планом. Вы должны быть готовы постоянно проверять новые идеи и регулярно отслеживать свой существующий план. Проведение исследований для будущих идей является существенным – помните, единственной константой в торговле является изменение.

В то время как технический анализ является критически важным при торговле на валютном рынке – особенно для того, чтобы точно определить точки входа и выходы, но этого недостаточно для формирования всестороннего торгового плана. Рыночное настроение на рынке Форекс формируется, прежде всего, экономическими и геополитическими новостями в течение дня. Ключевые игроки на валютном рынке – транснациональные корпорации, центральные банки мира, хеджевые фонды с много-миллиардными активами и крупнейшие инвестиционные банки, которые их обслуживают. Их не волнует, есть ли двойная вершина на часовом свечном графике и тому подобное. Вместо этого, они формулируют свои сделки, анализируя самые недавние экономические данные и геополитические новости, так же как последние заявления монетарных властей Большой семерки. Поэтому, надлежащий подход к торговле на валютном рынке может быть получен следующим образом: определение сделки на основе фундаментальных факторов, и последующее осуществление входа и выхода на основе технического анализа.

Популярная рыночная мудрость гласит, что трейдеры, которые хотят торговать на основе фундаментальных факторов, должны выбрать более долгосрочный временной масштаб, включая дневные или даже недельные графики. Те трейдеры, которые хотят торговать на более краткосрочных масштабах, вроде часовых графиков, должны сосредоточиться на техническом анализе. Как в случае с большинством мудростей на рынке Форекс, этот совет по большей части верен. Для целей данной статьи, мы определяем скальпирование на рынке Форекс как использование краткосрочных временных масштабов (обычно часовые графики или меньше), чтобы заключать сделки с целями и остановками приблизительно в 20-30 пунктов. Мало того, что возможно скальпирование на рынке Форекс на основе фундаментальных факторов, но розничные трейдеры фактически имеют существенное преимущество перед крупными рыночными игроками, когда происходит исполнение их сделок.

Макроэкономические новости двигают рынок
Один из значительных аспектов валютного рынка заключается в том, что он торгуется исходя из макроэкономических новостей, которые являются абсолютно прозрачными, их невозможно сфабриковать и они доступны всем рыночным участникам в одно и то же время. Ключевые новости, которые влияют на рынок Форекс, представляют собой правительственные экономические данные, вроде статистики по занятости, роста валового внутреннего продукта, торгового баланса, инфляционных данных и процентных ставок. Эти данные обычно публикуются каждый месяц и заранее анонсируются в экономических календарях, которые можно найти на любом специализированном сайте.

Не только официальные публикации этих данных, запланированные заранее, но и множественные новостные источники, вроде "Bloomberg", "Reuters", "Dow Jones" и "CNBC", делают их абсолютно доступными. Трейдерам нет никакой необходимости знать о секретном контракте, о котором, возможно, ведет переговоры компания "Intel", или разработке нового продукта, осуществляемой компанией "Apple". На рынке Форекс, основные экономические данные действительно вызывают ценовые движения, и валютные трейдеры могут использовать этот факт в своих интересах. Что еще более важно, частные трейдеры часто имеют решительное преимущество в реагировании на новости быстрее, чем крупные корпорации и хеджевые фонды.

Частные трейдеры могут реагировать быстрее
Являясь наиболее ликвидным финансовым рынком в мире, рынок Форекс имеет объем почти 2 трлн.$ каждый день (в апреле 2004 года, Банк международных расчетов сообщал о ежедневном объеме операций рынка Форекс в 1.9 трлн.$). Большинство розничных брокеров обеспечивают ликвидность до 20 млн.$, что означает, что они позволят любому трейдеру покупать или продавать до 20 млн.$ какой-либо валютной пары по текущему курсу. Этот размер сделки может разместить 99% всех розничных ордеров, облегчая трейдерам быстрое открытие позиции, не влияя на рыночную динамику. Однако, крупные игроки, которые размещают сделки на сотни миллионов или даже миллиарды долларов одновременно, влияют на рыночный курс. Поэтому, реагируя быстро, частные трейдеры на рынке Форекс имеют шанс опередить крупных игроков и получить выгоду от любого импульса, вызванного этим потоком ордеров. Экономические новости, будь то благоприятные или неблагоприятные, могут занять до нескольких часов, пока будут полностью отработаны рынком, поскольку трейдеры приспосабливаются к новой информации. Это время дает расторопным трейдерам великолепные возможности использовать в своих интересах ситуацию и скальпировать краткосрочную прибыль, поскольку давление от крупных игроков двигает цены в направлении вышедших новостей.

Как происходят лучшие сделки фундаментального скальпирования
Если бы скальпирование на основе фундаментальных факторов было бы столь же легким делом, как покупка на хороших новостях и продажа на плохих новостях, то каждый валютный трейдер был бы чрезвычайно богат. Конечно, это не так просто. Прежде всего, хорошие или плохие экономические данные сами по себе обычно бессмысленны на рынке. Валютные рынки торгуются на ожиданиях и восприятии. Поэтому, относительные сравнения имеют намного большее значение, чем абсолютные данные. Например, предположим, что в США сообщили о квартальном росте ВВП на 5%, в то время как в Евро-зоне рост ВВП составил всего 1.5%. На первый взгляд, казалось бы, что курс EUR/USD должен снизиться, потому что американские данные показывают больший рост ВВП. Однако, если рынок ожидал 7%-го роста ВВП в США и всего 0.5%-го роста в Евро-зоне, то реакция рынка может быть абсолютно противоположной, потому что данные из Евро-зоны превысят ожидания, в то время как американские окажутся хуже ожиданий.

Однако, одной игры на ожиданиях недостаточно, чтобы получить выгодные сделки. Это тот случай, когда технический анализ становится составной частью успешной фундаментальной установки. Наилучшие, наиболее прибыльные сделки фундаментального скальпирования возникают при технических экстремальных условиях. Эти установки с наибольшей вероятностью формируются, когда благоприятная фундаментальная неожиданность происходит при состоянии технической перепроданности и наоборот. В этот момент курс валюты может подпрыгнуть подобно резиновому мячику от тротуара, поскольку каждый рыночный участник, который был в короткой позиции, закрывает свою позицию. Та же самая динамика происходит в противоположном случае. Если цена находится в состоянии экстремальной перекупленности и фундаментальные новости являются негативными, большинство рыночных игроков будет стараться выскочить из длинной позиции, создавая панические распродажи, которые порождают движение с сильным импульсом, которое может быть прибыльно использовано при торговле в нижнюю сторону.

Часовой график EURUSD. Техничный вход в фундаментальную сделку.

Примеры
График выше демонстрирует пример фактического фундаментального скальпирования, который трейдер мог бы осуществить по паре EUR/USD. 6 апреля 2006 года евро повысилась против доллара США перед ежемесячным заседанием Европейского центрального банка. На рынке циркулировали слухи, что ЕЦБ удивит рынок, повысив ставки на 25 базисных пунктов до 2.75%. Курс стал с технической точки зрения перекупленным, повысившись на часовом графике до верхней Полосы Боллинджера, поскольку трейдеры позиционировались перед новостью. Когда поступила информация, что ставки останутся на том же самом уровне (в 2.5%), цена скорректировалась, формируя красную свечу на часовом графике. На закрытии этой свечи, трейдер мог бы открыть короткую позицию по цене 1.2306, используя максимум колебания на 1.2331 для размещения своего стоп-ордера и ориентируясь на значение нижней полосы Боллинджера в 1.2250 для ориентировочной цели по прибыли.

Обратите внимание, что трейдер в данной ситуации использовал бы технический анализ для своего входа, стопордера и выхода при использовании фундаментальных данных для заключения сделки, рассуждая, что разочарование в заявлении ЕЦБ приведет к восстановлению валютного курса. Позже, чрезвычайно "голубиные" комментарии Главы ЕЦБ Жан-Клода Трише помогли подтолкнуть цену намного ниже – валютный трейдер мог бы выйти из сделки с прибылью в 50 пунктов менее чем через час.

Часовой график GBPUSD. Не техничный вход привел к срабатыванию стоп-ордера.

График выше демонстрирует хороший пример того, почему рассмотрение технических и фундаментальных аспектов является критически важным для успешного осуществления скальпирования. 12 апреля 2006 года цифры по безработице в Великобритании серьезно разочаровали валютных трейдеров, показав увеличение в 12.500, а не ожидаемую рынком цифру в 6.500.

Курс GBP/USD устойчиво повышался в течение многих дней, поскольку рынок стремился преодолеть важный уровень в 1.7500. Цена явно находилась в состоянии перекупленности, торгуясь около верхней полосы Боллинджера. Трейдер, возможно, логично ожидал, что новости вызовут сильные продажи, поскольку рынок должен будет переоценить свои оптимистичные взгляды на британскую экономику. Однако, если трейдер открыл короткую позицию до получения сигнала вместо того, чтобы дождаться какоголибо технического подтверждения ослабления цены, он столкнулся бы с определенными проблемами. Вместо того, чтобы снизиться, курс прорвался вверх, поскольку держатели длинных позиций по фунту изо всех сил постарались проигнорировать отрицательные данные и предприняли последнюю попытку вытолкнуть цену вверх. В результате этого, позиции трейдеров, которые начали продавать до получения сигнала, были бы закрыты по стоп-ордеру, приведя к потере в 30 пунктов, чтобы затем наблюдать как два часа спустя, ценовое действие, наконец, истощилось, и фундаментальные факторы начали сказываться на ценовой динамике. Поэтому, заключая сделки на основе фундаментальных факторов, следует входить по нормальному техническому сигналу, чтобы избежать неприятных последствий.

Заключение
Торговля на рынке Форекс является многосторонней и требует как знания фундаментальных данных, так и учета технических факторов. Мало того, что скальпирование на основе экономических новостей является возможным, это может быть весьма прибыльным делом, если трейдер учитывает и технические аспекты и фундаментальные факторы. Подобно любому делу, профессионализма в фундаментальном скальпировании не так уж легко достигнуть. Требуется время и практика, чтобы изучить эту методологию, но те, кто сумеет освоить этот подход, может рассчитывать на долгосрочный успех в торговле на валютном рынке.

Преимущества торговли по системе
Каждую минуту на различных электронных рынках сотни миллионов долларов переходят из рук в руки. Вы можете выиграть или потерять тысячи долларов всего за несколько минут. Финансовые рынки могут за несколько недель сделать вас богатым или уничтожить ваш торговый счет без малейшего сожаления. Если вы хотите конкурировать в этой игре с лучшими трейдерами мира, то вы должны подготовиться соответствующим образом. Слишком многие трейдеры выходят на эту арену без какого-либо плана или стратегии, будучи абсолютно неподготовленными, и именно поэтому они несут большие потери. Торговля по системе значительно увеличит ваши шансы преуспеть в этом бизнесе, потому что это устраняет пять из шести основных причин, приводящих к тому, что неподготовленные трейдеры терпят неудачу.

Вот эти шесть причин:
1. Отсутствие торгового плана;
2. Недостаток дисциплины, чтобы следовать торговому плану;
3. Неспособность контролировать свои эмоции;
4. Неспособность принимать и ограничивать потери;
5. Отсутствие последовательности;
6. Превышение режима торговли.

А теперь давайте посмотрим, как торговая система устраняет пять из этих шести причин, приводящих к неудачам в торговле.

Решение 1: Наличие торгового плана
Торговая система означает наличие предопределенного набора правил, которые вы разработали, чтобы осуществлять свою торговлю. Поэтому вы имеете торговый план, устраняя первую причину неудач.

Решение 2: следование торговому плану
Самый легкий способ следовать торговому плану состоит в том, чтобы его автоматизировать. Почти каждая торговая система может быть автоматизирована, и вы можете позволить компьютеру торговать за вас. Вы не должны будете больше беспокоиться о своей дисциплине, поскольку компьютер механически исполняет каждую торговую установку за вас.

Решение 3: управление эмоциями
Торговля по системе удаляет эмоции из этого процесса. Если у вас нет стратегии, и вы пытаетесь принимать решения, когда рынок двигается, то вы склонны становиться эмоционально связанным со своими позициями. Вы можете испытать панику и нерешительность, когда рынок не двигается в вашу сторону, поскольку у вас нет готового ответа. Именно поэтому большинство трейдеров теряют свои деньги. Если вы следуете системе, то всегда будете знать, что делать в зависимости от того, что делает рынок.

Решение 4: управление своими потерями
Вы, вероятно, слышали высказывание "позволяй своей прибыли течь". К сожалению, большинство трейдеров позволяет течь своим потерям. Торговая система закроет вашу позицию, когда будет достигнут предопределенный ценовой уровень. Если вы не отвергаете систему, чтобы "дать сделке немного больше пространства", то это остановит потери и, таким образом, ограничит ваши убытки.

Решение 5: последовательность
Вы не поверите, сколько трейдеров проявляют недостаток последовательности и поэтому теряют деньги. Недостаток последовательности означает, что они прекращают торговать после первой же потери, и не дают своей системе шанс вернуть деньги, которые они потеряли. Торговля это не улица с односторонним движением, и потери являются частью этого бизнеса. Если вы не можете принять тот факт, что будут возникать потери, то вы не должны торговать. К счастью торговая система может помочь вам преодолеть эту проблему автоматизированная торговая система продолжает торговать согласно правилам, и поэтому вносит намного больше последовательности в вашу торговлю.

Как вы можете видеть, пять из шести основных причин, приводящих к потере денег на рынках, достаточно просто устраняются, когда вы начинаете торговать с помощью системы. Ваши шансы делать деньги невероятно повышаются, когда вы торгуете по выгодной торговой системе.

Выбор торговой системы
Следующей задачей является поиск торговой системы, которая работает. Сегодня вы можете найти сотни готовых торговых систем. К сожалению, лишь 10% из них являются прибыльными.

Ниже представлены 10 принципов выгодной торговой системы, которые помогут вам в вашем поиске.

Принцип 1: небольшое количество легко-понимаемых правил Вы можете удивиться, но лучшие торговые системы имеют менее 10 правил. Чем больше правил, тем выше вероятность, что ваша торговая система "приспособлена" под прошлую рыночную активность, и такая чересчур оптимизированная система, вряд ли, будет способна приносить прибыль на реальных рынках.

Важно, чтобы ваши правила были легкими для понимания и исполнения. Рынки могут вести себя очень дико и совершать быстрые движения, не давая вам времени для вычисления сложных формул, чтобы принимать торговые решения. Вспомните об успешных трейдерах биржевого зала единственным инструментом, который они используют, является калькулятор, и они делают тысячи долларов каждый день.

Принцип 2: торговля на электронных и ликвидных рынках Мы настоятельно рекомендуем, чтобы вы торговали на электронных рынках, потому что здесь ниже комиссионные и практически моментальное исполнение. Вы должны максимально быстро знать, исполнен ли ваш ордер и по какой цене, потому что от этого зависит планирование вашего выхода из сделки. Особенно, это актуально для внутридневной торговли.

Вы никогда не должны размещать ордер на выход прежде, чем не будете знать, что ваш ордер на вход исполнен. Если вы торгуете на открытых рынках неэлектронный способом, то вам, вероятно, придется ждать некоторое время, прежде чем вы получите подтверждение исполнения своего ордера. К тому времени, рынок может развернуться, и ваша прибыльная сделка превратится в потерю!

При торговле на электронных рынках вы получаете исполнение своего ордера менее, чем за секунду, и можете немедленно разместить ордер на выход из сделки. Торгуя на ликвидных рынках, вы можете избежать проскальзывания, что сохранит вам сотни или даже тысячи долларов.

Принцип 3: получение последовательной прибыли
Вы всегда должны искать такую торговую систему, которая показывает хорошую и достаточно гладкую кривую активов, даже если, в конечном счете, чистая прибыль будет немного меньшей. Профессиональные трейдеры предпочитают брать маленькую прибыль каждый день, вместо большой прибыли от случая к случаю. Если вы торгуете для своего жизнеобеспечения, то вам приходится платить по своим счетам со своей торговой прибыли, и поэтому вы должны регулярно получать прибыль от своей торговли.

В получении последовательной прибыли и заключается секрет успешных трейдеров!

Принцип 4: поддержание здорового баланса между риском и прибылью
Если вы, например, идете в казино и ставите все свои деньги на "красное", то вы имеете 49%-ую вероятность удвоить свои деньги и 51%-ую вероятность потерять все. То же самое относится и к торговле: вы можете заработать много денег, если делаете повышенные ставки, но тогда и риск полного краха очень велик. Вы должны найти здоровый баланс между риском и прибылью.

Скажем, вы определили для себя потерю в 20% от своего счета как "крах", а получение 20%-й прибыли как "успех". Наличие торговой системы с результатами прошлых сделок позволяет вам вычислить "риск краха" и "вероятность успеха".

Ваш "риск краха" всегда должен быть менее 5%, а ваша "вероятность успеха" должна быть в 5-10 раз выше. Например, если ваш "риск краха" составляет 4%, то "вероятность успеха" должна быть 40% или выше.

Принцип 5: обеспечение частоты торговли
Чем выше частота торговли, тем меньше вероятность наличия проигрышных периодов. Если вы имеете торговую систему для внутри-дневной торговли, которая приносит 70% выигрышных сделок, но дает лишь 1 сделку в месяц, то достаточно всего одной отрицательной сделки, чтобы получить проигрышный месяц. В данном примере, вы могли бы иметь несколько проигрышных месяцев подряд, прежде чем, наконец, начнете получать прибыль. Как, в этом случае, вы собираетесь платить по счетам?

Если ваша торговая система производит пять сделок в неделю, то вы имеете в среднем 20 сделок в месяц. При 70% выигрышных сделок вероятность получения вами прибыли по итогам месяца чрезвычайно высока.

Это и есть цель всех трейдеров иметь максимально возможное количество выигрышных периодов!

Принцип 6: от малого к большому
Ваша торговая система должна позволить вам начинать с маленьких объемов и затем увеличивать их. Хорошая торговая система позволяет вам начинать с одного или двух контрактов (лотов), и затем увеличивать ваши позиции по мере того, как ваш торговый счет растет. Это отличается от многих торговых систем "мартингейл", которые требуют увеличения размеров позиции, когда вы находитесь в проигрышном положении. Данные системы требуют очень больших депозитов и поэтому большинству трейдеров не подходят.

Принцип 7: автоматизация торговли
Эмоции и человеческие оплошности являются самыми распространенными ошибками, которые совершают трейдеры. Вы должны, во что бы то ни стало, избежать этих ошибок. Особенно в течение периодов быстрых изменений на рынках, критически важно, чтобы вы определили точки входа и выхода достаточно быстро и точно, иначе, вы можете пропустить сделку или оказаться в прои

Рыночный ордер является самым популярным и распространенным среди инвесторов средством покупки и продажи акций. Когда инвесторы покупают и продают по рынку, они соглашаются с любой ценой, предложенной им рынком. И при этом не делается никаких попыток договориться. Чего не понимает инвестирующая пуб-лика, так это того, что когда она покупает бумаги по рынку, она тем самым соглашается купить их по цене, установленной продавцом. Не продавец принимает ценовые условия инвестора, а инвестор принимает ценовые условия продавца. И всякий раз, когда продавец устанавливает цену, а покупатель соглашается на нее, преимущество переходит к продавцу. Продавцу остается всего лишь продать акцию по той цене, которую он считает до¬статочной.

Использование инвесторами при покупке и продаже акций рыночного ордера как раз и позволяет Уолл-Стриту из года в год зарабатывать такие деньги за счет клиентов. Уолл-Стрит может торговать только против тех клиентов, которые соглашаются с его ценами, торгуя по рынку. Это и есть спрэд, то есть разница в цене, когда фирмы Уолл-Стрита покупают и продают акции рядовым инвесторам по рыночным ордерам, что позволяет этим фирмам постоянно зарабатывать миллиарды долларов торговой прибыли на 1/16, 1/8 и 1/4, принося аналогичный убыток своим клиентам. И все это происходит потому, что инвестирующая публика не знает, как использовать лимитные ордера.
Возвращаясь к аналогии с подержанной машиной, важно отметить, что в той сделке каждый участник представлял только одну сторону. Был продавец и был заинтересованный покупатель. От примера с подержанной машиной Уолл-Стрит отличает одна любопытная деталь, а именно: брокерские фирмы находятся по обе стороны изгороди. Они являются одновременно и продавцами, и покупателями торгуемых ими акций – независимо от того, играют ли они на повышение или на понижение. Секрет их прибыли состоит в том, что они всегда устанавливают обе цены: цену, по которой они готовы купить акцию, и цену, по которой готовы продать акцию. Ключевое слово здесь — готовы. Эти фирмы никогда не будут
покупать или продавать акции публике по цене, которая не будет наиболее выгодной для них. Они уверены, что создают и устанавливают цены сами. Если торг будет не по их цене, то они лучше вообще не будут торговать. Вот так все просто.
Так каким же образом эти фирмы сами устанавливают цены? Какой механизм позволяет им находиться по обе стороны рынка одновременно? Как они всегда могут зарабатывать прибыль на этих сделках? На все эти вопросы есть один ответ: лимитный ордер.

Есть четыре основных принципа, которые должны быть частью любой торговой стратегии.
Это:
Торгуйте тренды,
Уменьшайте потери,
Давайте прибыли рости, и
Управляйте рисками.

Вы должны быть уверены в том, что Ваша торговая стратегия включает все эти необходимые для успеха принципы.

Торговать тренды относится к определению правил открытия позиций. Это требование означает, что Вы должны всегда открываться в направлении существующего движения цен.

Математический анализ цен показывает, что цены меняются в основном случайным образом с небольшим трендовым компонентом. Этот научный факт чрезвычайно важен для тех, кто хочет основать свою торговлю на рациональном научном подходе. Это означает, что любая попытка торговать краткосрочные фигуры или методы не основанные на трендах обречены на провал.

Хороший пример такой обреченной системы – японские свечки. Это теоретическое заключение основано на моих предидущих иследованиях. Много лет назад, когда свечной анализ вошел в моду, я пробовал создать прибыльную торговую систему, основанную на свечках. Я испробовал массу вариантов абсолютно безуспешно. Я так же не встречал никого, кто бы смог продемонстрировать эффективность свечного анализа используя строгие правила. Успешные трейдеры используют методы, дающие им статистическое преимущество. Это преимущество происходит из тенденции цен образовывать тренды. В долговременном плане вы можете делать деньги только торгуя по этим трендам. Поэтому когда цены находятся на повышающем тренде Вы должны только покупать. Когда цены находятся на понижающем тренде – только продавать.

Хотя этот важный принцип широко известен, трейдеры удивительно часто им пренебрегают. В поисках дополнительной прибыли они пытаются покупать в самом низу и продавать на самой вершине до того, как установится новый тренд. Успешные трейдеры выучились ждать до получения подтверждения образования нового тренда прежде чем занять позицию в соответствии с ним.

Вот что сказал Jake Bernstein по поводу моей книги «Четыре основных принципа торговли»:

«Из всех основных принципов я ставлю ‘Торгуйте по тренду’ на самый верх. Это урок, который я вынужден учить и переучивать каждый год. Все трейдеры имеют способы нахождения трендов. Тем огорчительнее, когда мы идем против тренда или пытаемся поймать самую вершину или самый низ.»

Альтернативой следованию трендам является предсказывание. Это грех, в который впадают практически все трейдеры. Они изучают проблемы трейдинга и делают вывод, что чтобы быть успешным трейдером надо научиться предсказывать рынок. Нет конца желающим продать вам их последние открытия по предсказанию рынка. Все мы желаем думать, что предсказание возможно – ведь это так приятно, сделать предсказание и оказаться правым.

Вот опять Jake Bernstein с маленькой порцией трезвого реализма:

«Мне потребовалось более 9 лет на то, чтобы понять, что хотя это очень романтично и несет большой заряд самоудовлетворения, однако предсказание не является непременным атрибутом прибыли. Предвидиние трендов является тяжелой и рискованной задачей и ведет к более частым потерям, чем прибылям.»

Торговать по тренду тяжело, поскольку логически обоснованная точка выхода находится достаточно далеко и в случае, если вы не правы, может принести большие потери. Этим хорошо объясняется тот факт, что существует так мало по настоящему успешных трейдеров. Не многие могут заставить себя торговать в такой психологически тяжелой манере.

Вы можете определить тренд только в привязке к конкретным временным рамкам. Когда вы определяете тренд, это может быть, например, интервал двух недель, или шести месяцев или часа. Поэтому важной частью торгового плана является принятие решения о том, какой временной интервал выбрать. Хотя, вероятно, психологически более легко выбрать этот интервал более коротким, лучшие результаты дает торговля на более длинных интервалах. Чем более длинные вы проводите трейды, тем больше может быть прибыль.

Для максимальных шансов на успех, ваша временная шкала для измерения тренда должна быть не меньше 4 недель. Поэтому вы должны входить в направлении движения цен, которые длятся 4 недели или более. Хорошим примером основанной на трендах стратегии является покупка, когда цена закрытия выше, чем 25 торгов назад и продавать, когда она ниже, чем 25 дней назад.

Когда вы торгуете вдоль такого длинного тренда, вы действительно следуете за рынком, а не предсказываете его. Большинство трейдеров неудачников проводят всю свою карьеру в поисках лучшего способа предсказания рынка. Если вы сможите выработать в себе дисциплину и начать измерять тренды в средне- и долгосрочном временном интервале и всегда торговать только в направлении тренда, вы сделаете громадный шаг в направлении прибыльной торговли.