Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «цена»

Слово пипс, которое используется в терминологии пипс форекс, является аббревиатурой английского словосочетания «percentage in point» (процентный пункт). Так что же означает слово «пипс» (pips) в форексе или пипсом форекса ? По-другому, некоторые называют его пунктом (point).

Так вот, пипс форекса или «пункт» это минимальное изменение цены на рынке форекс, ведь курсы валют котируются с точностью до четвертого знака после запятой. Последний знак, который и называется пипс форекс , представляет собой наименьшую потенциальную величину изменения валютного курса. Разберём пример.

Например, курс валютной пары EurUsd изменился с 1.2800 до 1.2850. Это означает, что цена изменилась на 50 пипс. Пипс дал название другому слову или термину — » пипсовщик «. Это трейдеры, которые стараются заработать минимальную прибыль – до 10 пипс. Они зарабатывают по 2-3 пипса на форексе, а иногда и 1 пипс форекса и сразу же, как правило, закрывают свою позицию.

Ещё есть такое понятие, как спрэд ( spread ) — это разница между ценой покупки и ценой продажи. Например: 1.2460 — 1.2450 = 10 пипсам форекса. Стандартный банковский спрэд обычно составляет от 5 до 10 пипсов форекса . Изменение цены на 100 пипс форекс называется большой фигурой или просто фигурой (big figure). Например, изменение котировки с 1.2860 до 1.2960.

В торговле на рынке форекс стоимость одного пипса зависит от суммы сделки и валютной пары. Для валютных пар, например, где валютой котировки выступает японская иена, пункт равен 0,01. Для остальных 9 валютных пар пипс форекса составляет 0,0001. Можно определить стоимость одного пипса форекса для конкретной позиции. А теперь немного математики для вычисления стоимости одного пипса в форексе по контракту.

Например: котировка по валютной паре EUR / USD предоставляется с точностью до четвертого знака после запятой, умножим размер позиции на стоимость одного пипса по форексу, которая составляет для данной валютной пары USD 0.0001. Стоимость одного пипса по контракту EUR / USD 100,000 составляет USD 10.

Полосы Боллинджера обеспечивают свою эффективность благодаря двум важным характеристикам. Во-первых, они показывают основную ось трендового диапазона точно так же как цена или Скользящие средние. Во-вторых, они сжимаются или расширяются, во время своего движения. Взаимодействие между этими двумя характеристиками формирует уникальные модели, когда ценовые бары проникают через границы полос. Японские свечи работают особенно хорошо с Полосами Боллинджера. Например, "Дожи", проникающий через сжимающуюся полосу, эффективно сигнализирует о краткосрочном развороте.

Полосы Боллинджера изгибаются и поворачиваются в ответ на ценовое движение. Эти волнообразные движения предсказывают, как далеко тренды должны продолжиться прежде, чем центральная тенденция вернет их назад к центральной оси. Сложные соотношения развиваются между направлением цена-полоса и сжатием цена-полоса. Например, тренд склонен сделать паузу, когда сжимающиеся полосы противостоят этому. Требуется определенный опыт, чтобы предсказать окончательное воздействие полос на цену, но усилия того стоят. Больше, чем любой другой инструмент, Полосы Боллинджера точно определяют скрытое колебание и сигнализируют о том, открыта или закрыта дверь для получения прибыли.

Полосы Боллинджера могут колебаться через относительные максимумы или минимумы и затем отступать в пропорциональном восстановлении, чтобы начать следующий толчок тренда. Или они могут войти в расширенные диапазоны, качаясь взад и вперед без определенного направления. Движение часто останавливается полностью в своем направлении, когда цена повышается в сторону падающей полосы или понижается в сторону повышающейся полосы. Боковые горизонтальные полосы могут появиться и во время боковых диапазонов, и на трендовых рынках. Цена часто не в состоянии достигнуть нового максимального или минимального уровня, пока полосы не расширятся, чтобы очистить дорогу. Полосы Боллинджера во многих случаях предсказывают время лучше, нежели они предсказывают цену.

Сигнал покупки

Верхняя Полоса Боллинджера повышается к тестированию внутри-дневного максимума, в то время как цена
"Worldcom" снижается. Эта сильная дивергенция сигнализирует о возможном прорыве после того, как цена, наконец, полностью развернется от нижней полосы. Внимательно наблюдайте за наклоном полосы, когда ценовые бары возвращаются, чтобы протестировать важные максимумы или минимумы. Это часто показывает время и необходимую силу, чтобы протолкнуть цену через барьер сопротивления или поддержки.

Опытные трейдеры наблюдают сжатые полосы в реальном времени, чтобы оценить силу покупателей или продавцов требуемую, чтобы подтолкнуть их в какуюнибудь сторону. Они работают чрезвычайно хорошо во время второго тестирования важного максимума или минимума. Когда рынки, наконец, прорываются, расширяющиеся бары часто взлетают к краю полосы, где скопление формирует флаг, пока Полосы Боллинджера не позволят начать дальнейшее движение. Полосы сильно сжимаются вокруг сужающегося диапазона цен на боковых рынках. В этом случае применяйте методологию NR7 (см. в прошлых выпусках), чтобы ожидать приближающийся момент положительной обратной связи между полосами и ценой.

Полосы Боллинджера подают ранний предупреждающий сигнал об изменении тренда. Резкое ценовое движение вынуждает полосы расширяться наружу. Когда такие активные рынки, наконец, переходят в стадию боковой торговли, полосы медленно прижимаются к цене. Время проходит и "дверь" Полос Боллинджера закрывается на быстром вертикальном движении. Необходимый опыт позволяет трейдеру, торгующему на колебаниях, быстро оценить время, которое пройдет прежде, чем полосы сожмутся и соответственно планировать свою торговлю.

Сильные покупки или продажи могут вытолкнуть цену далеко за пределы полос. В экстремальных условиях длинный бар может даже полностью сформироваться за пределами барьера. Общая тактика предполагает, что сильные развороты часто следуют за этими основными нарушениями полос. Но торговля против такого движения несет в себе определенный риск, так как рынки могут сформировать небольшую серию таких изменчивых баров прежде, чем начнется разворот. Также обратите внимание, что это ценовое действие редко возникает в течение дня, за исключением открытия.

Уменьшайте риск, переходя к более мелкому временному формату и ожидая разворота там перед выполнением контр-трендовой позиции. Шансы также повышаются, если прорывающиеся бары сталкиваются с другими формами сопротивления и поддержки, которые позволяют делать взаимную проверку для уровня входа. Оставайтесь защищенными во время торговли. Как только цена возвращается в пределы полос, основной тренд может быстро возобладать, если откат не подает других сигналов разворота. Ищите "Завесу темных облаков" или подобную свечную модель, которая заполняет любой ГЭП, сформированный ценовым баром за пределами полос. Эта сложная композиция может принести неожиданную прибыль при должном управлении.

Трейдеры, торгующие на колебаниях, спокойно работают в середине Полос Боллинджера для получения стабильной прибыли. Стройте свои стратегии таким образом, чтобы входить в контртрендовые позиции возле одной полосы и выходить у другой. Такая тактика, торговли на колебаниях, сталкивается с гораздо меньшим количеством быстрых разворотов, нежели при входе на прорыве у экстремумов полос. Имейте в виду, что центральная полоса представляет естественное ограничение прибыли, которое необходимо учитывать при вычислении соотношения доходности к риску. Убедитесь, что безопасный выход около этой центральной полосы все еще позволяет получить приличную прибыль для сделки.

Множественные сопротивления и поддержки

Широкий диапазон представляет выгодные условия, для торговли на колебаниях для "KLA-Tencor". Здесь 13-периодная Полоса Боллинджера объединяется с простыми горизонтальными сопротивлением и поддержкой, чтобы раскрыть естественные разворотные зоны у экстремумов полос. Входите в контр-трендовую позицию, когда предыдущий бар отмечает разворотную свечу за линией полосы. Ждите прорыва центральной полосы, если не возникает никакого ясного сигнала. Выходите из позиции, если цена не расширяется быстро в другом направлении или если сигнал терпит неудачу и тень свечи отсутствует. Внимательно наблюдайте за поддержкой и сопротивлением для положительной обратной связи между ценой и полосами, которая будет, в конечном счете, выводить цену из бокового рынка.

Используйте различные временные масштабы Полос Боллинджера, чтобы избежать дорогих ошибок относительно тренда. Рассматривайте тот же самый рынок в 3 различных временных масштабах. Это будет соответственно один более крупный и один более мелкий масштаб относительно того, который выбран для текущей работы. Каждый масштаб дает различный диапазон экстремумов полос и относительное местоположение цены в пределах индикаторов. Оценивайте соотношение доходности к риску по своему текущему временному формату, но учитывайте все поддержки и сопротивления на других графиках. Посмотрите, оставляет ли период удержания позиции достаточно времени, чтобы цена могла развиться и достигнуть цели на других уровнях полос.

Имейте в виду, что все полосы динамически изменяются в соответствии с ценой. Это обеспечивает непрерывную обратную связь между ценой и полосами, что изменяет целевые значения с каждым баром. Соответствующий опыт работы с этим мощным индикатором помогает трейдерам, торгующим на колебаниях, заранее ожидать как он будет двигаться. Чем дольше цена находится в боковом диапазоне, тем более узкими становятся полосы. Изменение тренда для самих сначала полос начинается с поворота полосы, наиболее близкой к предшествующему ценовому тренду. Например, когда восходящий ценовой тренд идет вдоль верхней полосы, ожидайте, когда эта сторона индикатора повернет вниз прежде своей второй коллеги прежде, чем цена перейдет в боковой диапазон или нисходящий тренд.

Комбинируйте Полосы Боллинджера с динамическими индикаторами. Это помогает отфильтровывать направленное движение от боковых диапазонов и улучшает выбор времени для торговли. Добавьте Ленты Скользящих средних к цене и отобразите MACD-гистограмму в нижней части графика. Цена часто остается хорошо в пределах сжатия полос на ранних стадиях возникновения новой положительной обратной связи между ценой и полосами. Когда эти индикаторы показывают повышающийся импульс, переключите свое внимание на естественные уровни прорыва модели или полос и ищите возможность входа в рамках сужающихся ценовых баров.

Одна из проблем, c которой сталкиваются трейдеры, торгующие вне биржевого зала со всеми продуктами процентной ставки – это то, что они имеют несколько резких движений. Но между этими резкими движениями существуют длительные периоды бездеятельности, которые некоторые трейдеры называют "флэтовой линией". Эти периоды имеют тенденцию искажать или уменьшать эффективность торговых методов, потому что время продолжает проходить, в то время как цена прекращает изменяться. Используя Медианные линии, я вижу, что цена "дрейфовала" на Медиане, потому что время смещалось вправо (или проходило), в то время как цена оставалась все той же. Существуют ли какое-либо решение в этой ситуации?

Фактически, существует несколько способов решить проблему "эффекта дрейфа", и сегодня мы рассмотрим один из этих способов подробно, а также то, как объединить его с Медианными линиями, чтобы торговать в этих ситуациях наиболее эффективно. Самый старый и наиболее известный метод – это график "крестики-нолики", и вы можете использовать его наравне с Медианными линиями. Но я не считаю, что комбинация графика "крестики-нолики" с Медианной линией будет наилучшим вариантом. Вместо этого я люблю использовать график баров "на основе тика", где каждый бар на графике показывает количество тиков торговой активности. Таким образом, если я посмотрю на 300-тиковый бар, то каждый бар на графике покажет 300 тиков активности и открытие, максимум, минимум и закрытие которые произойдут во время этих 300 тиков. Как только 300 тиков было достигнуто, начинается новый бар. Выбирая бары на основе тиков, я убираю время из заданного уравнения, что не так уж плохо. В этом случае, это является положительным моментом, потому что вообще устраняет дрейфующий эффект, который я упомянул выше, и это делает Медианные линии намного более эффективными, показывая мне, где цена, скорее всего, найдет поддержку и сопротивление. Давайте сравним график баров на основе цены и график баров на основе времени:

Это 15-минутный график на основе времени. Обратите внимание, как цена имеет тенденцию останавливаться "замирая" время от времени. Это заставляет цену "дрейфовать" через любую Медианную линию, которую вы построите на графике, уменьшая ее эффективность. Теперь, давайте сравним это с графиком на основе тика за тот же самый период времени:

Обратите внимание, как на этом графике "мертвые периоды" буквально исчезли с графика, хотя это график за тот же самый временной период. Поскольку бары основаны на числе тиков, эти "мертвые периоды" скрыты в пределах баров. Теперь давайте взглянем на несколько фактических сделок, шаг за шагом, и посмотрим, как торговать, используя тиковые бары и Медианные линии:

Пример 1: Цена сделала хорошее ралли вверх, и сейчас она повторно протестировала свои максимумы и, не достигнув нового максимума, опустилась немного ниже, а затем сформировала тройную вершину на 119,10, ниже максимумов колебания движения. Вы видите, что я добавил красную наклонную Медианную линию, построенную от предшествующих трех альтернативных центров.

Теперь обратите внимание, что последний бар на этом графике "расширяется" или движется обратно вниз через верхнюю параллель Медианной линии после попытки удержаться выше нее. И обратите внимание, что цена закрылась в нижней трети "расширенного" бара. Мы говорим, что этот бар закрылся "с хорошим разделением", что является признаком давления продаж или импульса, который он имел в нижнюю сторону, как только он был не в состоянии удержаться выше верхней параллели Медианной линии. Качество разделения, найденное в расширяющемся баре дает нам ключи для его вероятной надежности. Это означает, что, если бар расширяется через Медианную линию или одну из ее параллелей, но закрывается рядом или на линии, через которую он расширялся, он имеет плохое разделение и представляет собой плохой пример расширенного бара и, таким образом, будет менее надежным в торговле.

Расширяющийся бар может использоваться для сделок с высокой вероятностью, и именно это мы попытаемся сделать в данном примере. Давайте посмотрим на потенциальную сделку, которая имеет смысл и предлагает хорошее соотношение доходности к риску.

Поскольку цена закрылась с хорошим разделением и также оставила тройную вершину выше наклоненной вниз верхней параллели Медианной линии, я буду продавать на этом рынке, если цена даст мне войти в сделку с хорошим соотношением доходности к риску. Давайте рассмотрим все это по порядку:

Под входом с высокой вероятностью, я подразумеваю рассмотрение десятка тысяч фактических сделок, которые я совершил за тридцать с лишним лет. Я могу выделить каждую сделку, предпринятую в соответствие с методом входа, и затем сделать всесторонний статистический анализ, который покажет мне вероятности успеха каждого торгового входа, который я использую для торговли. В этой конкретной сделке, я собираюсь продавать после "расширения и повторного тестирования", который я использовал тысячи раз и поэтому я знаю, что вероятность успеха этой сделки выше 70%.

Как я упоминал ранее, качество разделения в этом расширяющемся баре придает этому входу более высокую вероятность успеха. Еще раз, разделение визуально говорит нам о качестве давления продаж или покупок, связанных с баром. Лучшее разделение в том же самом направлении, поскольку рассмотренный вход показывает сильную корреляцию с вероятным успехом сделки.

Теперь торговый план: я хочу продать при повторном тестировании верхней параллели Медианной линии на 119.08. Мой начальный стоп-ордер будет на три тика выше тройной вершины на 119.10 – на 119.13. Это означает, что я рискую 5 тиками на контракт или 156.25$.

Моя цель по прибыли будет на тестировании нижней параллели Медианной линии, которая первоначально находится на 118.20. Это означает, что, если я прав, то я ожидаю сделать 20 тиков, что составляет 625$ на контракт. Это дает мне соотношение доходности к риску 20/5 или 4. Я не беру сделки, которые имеют соотношение доходности к риску менее 2, таким образом, данная сделка более чем приемлема. Давайте посмотрим, даст ли рынок нам торговую возможность:

Цена возвращается и повторно тестирует наклоненную вниз верхнюю Медианную линию, давая мне цену для входа в короткую позицию по 119.08. Помните из теории по Медианной линии, мы ожидаем, что цена исчерпает энергию на или около Медианной линии или ее параллели, таким образом не должно быть неожиданностью, что цена прекратила идти выше после тестирования верхней параллели Медианной линии – фактически, это именно то, чего я ожидал, и почему мой план состоял в том, чтобы пойти в короткую сторону при тестировании верхней параллели Медианной линии.

Как только я вхожу в короткую позицию, я устанавливаю лимит-ордер на 118.20. Обратите внимание, что цена закрылась на своих минимумах – это то, что я люблю видеть, когда нахожусь в короткой позиции. Это указывает, что цена, скорее всего, все еще несет дополнительную направленную энергию в нижнюю сторону. Теперь, когда я в короткой позиции, я должен буду наблюдать, как цена продвигается дальше:

Цена продолжает двигаться ниже, снова делая нисходящий бар с широким диапазоном, который закрывается на своих минимумах. И когда цена пересекает и закрывается ниже наклоненной вниз Медианной линии, это является признаком, что я должен оценить свой риск и если возможно, уменьшить его, пробуя пододвинуть поближе мой стопордер к текущей цене. Но я должен быть осторожен, чтобы он не был уязвим для "рыночного шума".

Глядя на ценовое действие после того, как я открыл позицию, я нахожусь в затруднительном положении: было всего два ценовых бара, они оба являются барами с широким диапазоном с закрытием рядом или на своих минимумах. Поскольку цена пошла прямо вниз, нет никакого ценового контекста для меня, чтобы спрятать мои стоп-ордера.

Что я имею в виду? Я могу использовать рыночные формации, такие как двойные вершины или основания, торговые диапазоны, максимумы или минимумы колебания, чтобы спрятать свои стоп-ордера, приближая их остановки к ценовому действию. Как вы можете видеть в данном примере, нет никаких формаций (никакого контекста), чтобы их можно было использовать для этой цели. Лучшее, что я могу сделать, когда этот бар закроется – это поставить стопордер на уровень безубыточности.

Цена делает другой новый минимум, но затем восстанавливается, поднимаясь обратно выше наклоненной вниз Медианной линии перед падением, чтобы закрыться неизменной, ниже Медианной линии. Следующий бар снова тестирует Медианную линию, но затем двигается ниже, делая другой новый минимум, и закрывается около своего минимума. Следующий бар открывается без изменений, затем оставляет двойное основание перед краткосрочным подъемом выше Медианной линии, хотя закрывается обратно ниже Медианной линии. Обратите внимание, что мы теперь имеем четыре бара, закрывшихся ниже Медианной линии.

Следующий бар снова открывается без изменений, ниже Медианной линии, и делает новый минимум, прорываясь через двойное основание, но повышается, чтобы закрыться неизменным. Я обращаю внимание, что диапазон этого бара является более узким, чем бары, которые я видел. Обычно, когда диапазоны баров являются узкими – это признак того, что цена может исчерпывать направленную энергию. Это не плохо, но это для меня является красным светом, говорящим мне о необходимости искать дальнейшую информацию и попробовать уменьшить мой риск, когда это возможно. Я хочу пододвинуть поближе мои стопордера, но предпочитаю дать цене еще бар или два.

Следующий бар снова открывается неизменным, затем поднимается обратно, чтобы протестировать Медианную линию, где он исчерпывает энергию. И этот бар закрывается на своих минимумах. Наконец, последний бар открывается неизменным, торгуясь с понижением, оставляя двойное основание, но закрывается на своих максимумах. И он также является самым узким баром в этой серии баров, которые формируют диапазон, где цена восстанавливает свою израсходованную направленную энергию.

Две вещи побуждают меня передвинуть мой стоп-ордер поближе: сузившиеся диапазоны баров и переменные закрытия на экстремумах баров в пределах диапазона. Обе из этих вещей говорят мне, что цена восстанавливает энергию и что важно переместить мои стоп-ордера настолько близко к ценовому действию, насколько возможно (не подвергая их опасности "рыночного шума". На графике я отмечаю максимум мини-колебания, сделанного ценой, когда она бегло возвратилась выше Медианной линии на 118.31. Затем я перемещаю свой стоп-ордер на уровень безубыточности с 119.08 на 119.02, что на три тика выше максимума мини-колебания. По существу, мы теперь играем уже на деньги рынка. Я называю это "окружение прибыли", и наша цель состоит в том, чтобы добраться до уровня, где мы играем на деньги рынка как можно скорее.

Я также повторно вычислил мою цель по прибыли, просто определяя, где цена пересечется с наклоненной вниз нижней параллелью Медианной линии. Поскольку я нахожусь в короткой позиции против наклоненной вниз линии, мои цели по прибыли двигаются ниже, означая, что моя прибыль будет увеличиваться. Моя новая цель по прибыли теперь находится на 118.18.

Теперь цена формирует истинный "сгусток энергии", который распространяется приблизительно на шестнадцать баров. Даже при том, что направленное ценовое действие замедлилось, обратите внимание, что в отличие от традиционных баров на основе времени, бары на основе тиков все еще показывают нам ценовые формации.

В то время как мы находимся в этом агонизирующем "сгустке энергии", я хотел бы пододвинуть поближе мою цель по прибыли, но я не вижу никакой рыночной формации, которая позволит мне сделать это, оставаясь недосягаемым для рыночного шума. Я только должен буду быть терпеливым, пока рынок даст мне больше информации.

Как бы то ни было, я могу переместить мою цель по прибыли ниже. Я проверяю, где цена пересечется с нижней параллелью Медианной линии и перемещаю ее на 118.16.

Цена, наконец, прорывается ниже текущей консолидации. Как только первый бар закрывается ниже зоны консолидации, я перемещаю мой лимит-ордер от уровня 119.02 вниз на три тика выше вершины консолидации на 118.26, из которой цена только что прорвалась вниз, что оставляет 118.29.

Поскольку формируется несколько больше баров, обратите внимание, что они снова являются барами с узким диапазоном. Я только что переместил мой лимит-ордер настолько близко, насколько возможно. Но я измерил, где цена пересечется с нижней параллелью Медианной линии и отметил ее, чтобы переместить мой ордер по прибыли ниже, потому что я нахожусь в короткой позиции против наклоненной вниз линии. Я перемещаю мой лимит-ордер на 118.14.

Цена прорывается из узкого диапазона (или второго сгустка энергии) и закрывается на своих минимумах. Как я сказал ранее, последовательные бары, которые закрываются на своих экстремумах, подают признак, что цена имеет дальнейшую направленную энергию в том же самом направлении, и после времени проведенного в консолидации, восстановив энергию, мы можем ожидать, что цена имела достаточно направленной энергии, чтобы быстро достичь моей цели по прибыли. И действительно, в течение следующего бара, цена прорывается через нижнюю параллель Медианной линии и достигает моего лимит-ордера на 118.14.

Это была хорошая сделка, принесшая в результате мне 26 тиков, что составило 812.50$ на один контракт.

Важные моменты этой сделки:

• Выбирали сделку с высокой вероятностью, которая имела хорошее соотношение риска и доходности;
• Устанавливали стоп-ордера за рыночными формациями;
• Устанавливали цель по прибыли достаточно далеко от "рыночного шума";
• Не забывали контролировать цель по прибыли и перемещать ее соответствующим образом по мере продвижения рынка. Поскольку это была короткая сделка против наклоненной вниз линии, то она с течением времени принесла дополнительные 6 тиков.

Тимоти Модж

Индикатор Полосы Боллинджера был создан Джоном Боллинджером в 80-х годах прошлого столетия и быстро стали одним из наиболее распространенных инструментов технического анализа. Полосы Боллинджера состоят из трех полос верхней, средней и нижней полосы которые используются, чтобы выделить краткосрочные экстремумы цены рыночного инструмента. Верхняя полоса представляет зону перекупленности, в то время как нижняя полоса может показать вам, когда рыночный инструмент перепродан. Большинство технических аналитиков используют Полосы Боллинджера в сочетании с другими инструментами анализа, чтобы получить лучшую картину текущего состояния рынка.

Стратегия
Хотя, как было сказано, большинство технических аналитиков будет использовать Полосы Боллинджера в сочетании с другими индикаторами, мы хотим рассмотреть простую стратегию, которая использует только полосы для принятия торговых решений. Было выяснено, что покупка при прорыве нижней полосы представляет собой способ использовать в своих интересах состояния перепроданности рынка. Обычно, как только нижняя полоса была нарушена из-за давления продаж, цена рыночного инструмента будет возвращаться назад выше нижней полосы и направится к средней полосе. Именно на этом сценарии строится данная стратегия. Данная стратегия подразумевает ожидание закрытия ниже нижней полосы, что затем используется в качестве непосредственного сигнала покупки.

Дневной график INTC. Идеальный пример стратегии.

На приведенном выше графике показан пример, как эта стратегия работает в идеальных условиях.

На графике видно, как 22 декабря цена преодолевает нижнюю полосу Боллинджера и закрывается ниже нее. Это представляет четкий сигнал, что цена находится в зоне перепроданности.

Наша простая стратегия Полос Боллинджера подразумевает ожидание закрытия ниже нижней полосы, с целью немедленной покупки на следующий день. В нашем примере следующий торговый день был только 26 декабря, именно когда и была бы открыта длинная позиция. Как оказалось впоследствии, это была превосходная сделка. С 26 декабря цена акций "Intel" больше не опускалась ниже нижней полосы и в последующие дни взлетела выше верхней полосы. Это классический пример того, как эта стратегия работает.

Хотя это ценовое движение не было основным, данный пример подчеркивает те условия, при которых стратегия становится прибыльной.

Другой пример успешной попытки использования этой стратегии может быть продемонстрирован на графике Индекса Нью-йоркской фондовой биржи, когда он преодолел нижнюю полосу Боллинджера 12 июня 2006г.

Дневной график NYX. Преодоление нижней полосы.

Индекс NYX был явно на территории перепроданности. Следуя стратегии, технические трейдеры вошли бы в своисделки на покупку 13 июня. Индекс NYX закрылся еще ниже нижней полосы Боллинджер в течение второго дня, что, возможно, вызвало у них некоторое беспокойство, но это был последний раз, когда цена закрылась ниже нижней полосы в оставшейся части месяца.

Это был идеальный сценарий для нашей стратегии. Представленный график показывает, что было чрезвычайное давление продаж, и в то время как Полосы Боллинджера отображали это, торговая сессия 12 июня была отмечена самыми высокими продажами. Открытие позиции 13 июня позволило трейдерам войти в рынок прямо перед разворотом.

В следующем примере, цена акций "Yahoo" нарушила нижнюю полосу 20 декабря 2006г. Согласно нашей стратегии, следовало осуществлять немедленную покупку по данной акции сразу на следующий торговый день.

Дневной график Yahoo. Закрытие ниже нижней полосы Боллинджера сформировало сигнал покупки.

Точно так же как в предыдущем примере, было давление продаж в данном рыночном инструменте. В то время как многие еще продавали, наша стратегия подавала сигнал покупки. Прорыв ниже нижней полосы Боллинджера проинформировал нас о состоянии перепроданности. Это оказалось правильным, поскольку цена вскоре развернулась.

26 декабря цена вновь протестировала нижнюю полосу, но не смогла закрыться ниже ее. Это был последний раз, когда цена протестировала нижнюю полосу, после чего она пошла верх к верхней полосе.

Скольжение по полосе вниз
Как все мы знаем, каждая стратегия имеет свои недостатки, и в этом данная стратегия не является исключением. В приведенных ниже примерах будут продемонстрированы ограничения этой стратегии и то, что может произойти, когда ситуация не развивается как запланировано.

Когда стратегия работает некорректно, полосы продолжают нарушаться, и вы найдете, что цена продолжает свое снижение, поскольку она скользит по полосе вниз. К сожалению, цена не восстанавливается так уж быстро, что может привести к существенным потерям. В конечном счете, стратегия часто является правильной, но большинство трейдеров будет не способно противостоять снижению, которое может произойти перед коррекцией.

Например, 26 февраля 2007 года цена акций IBM закрылась ниже нижней полосы Боллинджера. Давление продаж явно сместило цену на территорию перепроданности. В соответствии с нашей стратегией следовало осуществить покупку сразу на следующий торговый день. Подобно предыдущим двум примерам, на следующий торговый день цена снизилась. Было немного необычно, что давление продаж привело к дальнейшему снижению цены. Цена продолжила снижаться хорошо ниже уровня покупки, и продолжала закрываться ниже нижней полосы в течение следующих четырех торговых дней. Наконец, 5 марта, наплыв продаж был исчерпан, и цена развернулась обратно к средней полосе. К сожалению, к этому времени уже были получены существенные потери.

Дневной график IBM. Скольжение цены вдоль нижней полосы.

В другом примере с акциями "Apple", цена 21 декабре 2006 года снизилась при закрытии ниже нижней полосы Боллинджера.

Дневной график AAPL. Скольжение по нижней полосе Боллинджера.

Согласно стратегии, покупка должна быть осуществлена 22 декабря. На следующий день, цена акции сделала движение в нижнюю сторону. Давление продаж продолжило двигать цену акции ниже, достигнув внутри-дневного минимума на уровне 76.77$ (более чем на 6% ниже входа) всего через два дня после того, как позиция была открыта. Наконец, состояние перепроданности было скорректировано 27 декабря, но для большинства трейдеров, которые не могли себе позволить переждать это краткосрочное 6%-ое снижение за два дня, данная коррекция не принесла особой радости. Это тот случай, когда продажи продолжались в состоянии явной перепроданности. В течение массированных продаж нет какого-либо способа узнать, когда это закончится.

Выводы
Стратегия была правильной в использовании нижней полосы Боллинджера, чтобы выделить состояние перепроданности рынка. Это состояние обычно быстро исправлялось, когда цена направлялась обратно к средней полосе Боллинджера.

Однако, бывает время, когда стратегия является правильной, но давление продаж продолжается. В течение этого периода нет какого-либо способа узнать, когда наплыв продаж закончится. Поэтому, необходимо предусмотреть защиту позиции, как только было принято решение осуществить покупку. В приведенном выше примере с NYX, цена уверенно повысилась после того, как она закрылась ниже нижней полосы Боллинджера во второй раз. Наша стратегия позволила нам удачно войти в рынок.

Ситуация как с акциями "Apple", так и IBM несколько отличалась, потому что цена не восстановилась сразу после нарушения нижней полосы. Вместо этого, в результате дальнейшего давления продаж цена соскальзывала по нижней полосе дальше. Иногда это может приводить к нарастанию потерь. В конце концов, цена в обоих случаях развернулась, и это доказало, что стратегия является правильной. Для ограничения потерь в случае соскальзывания цены по нижней полосе необходимо использовать стопордера. В нашем случае, размещение стоп-ордеров на пять пунктов от точки входа позволило бы избавиться от плохих сделок, но сохранить те, которые работали.

Заключение
Покупка на прорыве нижней полосы Боллинджера является достаточно простой стратегией, которая часто работает достаточно эффективно. В каждом случае, прорыв нижней полосы сигнализирует о состоянии перепроданности. Выбор времени заключения сделок, как кажется, представляет собой самую большую проблему. Цена при прорыве ниже нижней полосы Боллинджера входит на территорию перепроданности и сталкивается с наплывом предложений на продажу. Это давление продаж обычно быстро корректируется. Когда этого не происходит, цена продолжает делать новые минимумы и продолжает оставаться на территории перепроданности. Чтобы эффективно использовать эту стратегию, следует применять защиту позиций. Правильно рассчитанные стоп-ордера являются лучшим способом защитить вас от ситуации, когда цена соскальзывает по нижней полосе и продолжает делать новые минимумы.

Волатильностью можно торговать точно так же, как и ценой. Хотя это кажется трудным, но в реальности — не сложнее, чем покупать и продавать акции или фьючерсы. Практически неограниченные возможности при низком уровне риска — вот то преимущество, которое имеет торговец волатильностью . Публикуемая здесь статья, составленная на основе фактического материала , наглядно иллюстрирует данное утверждение. Волатильность — точно такой же спекулятивный инструмент, как непосредственно акции или фьючерсы, поведение которых как раз и оценивается этим показателем изменчивости цен. Определенно, анализировать его много удобней и проще, чем ценовые движения по одной простой причине : он не так уж экспансивен и не столь непредсказуем. Фактически, показания волатильности «замкнуты» между какими-то исторически складывающимися границами и обычно не составляет особого труда определить наиболее вероятный сценарий развития дальнейших событий. Говоря совсем простым языком, это все равно, что торговать RSI или каким-нибудь стохастиком. Каждый знает: выше определенного значения эти индикаторы не поднимутся, равно как и не опустятся ниже своего абсолютного минимума.

   До этого нами было рассмотрено много разнообразных способов вхождения в рынок, все они, каждый по-своему, давали какой-то гарантированный метод входа в рынок. В этой статье мы хотели бы рассмотреть новый вариант, то есть вхождение на рынок при развороте тенденции, способность открываться на развороте. Так вот, прежде всего, хотелось бы обратить ваше внимание на следующее, что поймать "пик", то есть наивысшую точку разворота, задача довольно таки не из простых, даже можно сказать очень сложная, а иногда даже невозможная.
  
   Задача вхождения на пике, то есть выловить этот пик максимума или минимума при развороте тенденции является весьма высокорискованной процедурой. Смотрите рисунок 1:

Рисунок 1 График EURUSD изменение тенденции и выявление максимумов перелома.  

      Обратите внимание на дневной график по EURUSD, рисунок номер 1, а в частности, на переломные направления тенденции восходящего либо нисходящего тренда. Максимумы либо минимумы обозначены мною красными крестиками, чтобы узнать значение цены в этих точках, мы провели горизонтальные линии, по которым будет удобно ориентироваться в значении цены и ее составляющей. Вот именно такие моменты мы и постараемся описать в нашей статье и проанализировать метод вхождения на рынок для того, чтобы уловить тенденцию, с более высокой вероятностью при вхождении в рынок.
  
   Как известно каждый трейдер мечтает о том, чтобы удачно войти на рынок, но еще больше он мечтает о том, чтобы научиться ловить именно моменты разворота тенденции и выходить сухим из воды, в случае изменения тенденции. Если бы все так было легко, то каждый мог бы так поступать и соответственно, рынок бы не разворачивался. Для того чтобы научиться входить на рынок, прежде всего, необходимо изменить свою точку зрения на ситуацию, происходящую в округе. То есть необходимо заставить себя мыслить индивидуально и не пытаться делать, так как делают все. Ведь, сам по себе момент вхождения на рынок в период перемены тенденции является весьма рискованным, а, следовательно, в случае совершения попыток определения тренда, то есть направления тренда можно очень часто засидеться на одном месте и не предпринимать никаких действий, определяя направление тренда. В этом случае поймать максимум разворота становится практически невозможно, так как когда вами будет определена тенденция направления рынка будет уже очень поздно. Поэтому из этого можно сделать вывод, что в случае совершения попытки поймать максимум цены изменения направления тренда представляется практически невозможным или другими словами можно сказать, что вероятность такой сделки будет порядка 20%. Есть некоторые методы, которые способны увеличить ваши шансы на успех при таких попытках. Не исключено, что со временем они станут вашими постоянными спутниками, и вы будете руководствоваться нашей теорией при работе на рынке.

Рисунок 2 перемена тенденции, график на дневной промежуток времени по EURUSD.

Посмотрите на рисунок 2:
  
   На приведенном ниже рисунке нами были обозначены три точки, которые можно назвать пиками при изменении направления тренда. Точка под номером один сигнализирует о нисходящем тренде, притом, что предшествующий краткосрочный тренд можно назвать восходящим. Точка под номером два характеризует максимальную точку изменения направления долгосрочного восходящего тренда, обратите внимание на проведенную горизонтально линию, проходящую в радиусе точки номер два, эта линия пересекает два восходящих пика в точке два, а только потом произошло перемена направления тренда на какой-то промежуток времени. Появление таких пиков может быть обусловлено разнообразными внешними явлениями, который вызывали, своего рода, неуверенности со стороны крупных и мелких торговцев на рынке. Следовательно, своей неуверенностью трейдеры позволяли нам, использовать две попытки для входа на рынок. Но на самом деле в точке два могло быть и три пика и на третьем переломе тенденция могла бы не только пойти по глобальному направлению, но и задать боковое направление тренда. Предугадать такую возможность было бы очень сложно. Точка три минимальная цены отката краткосрочной тенденции относительно глобального тренда и точка перелома после, которой направление тренда меняется в корне, принимая ранее предшествующее направления, которое было задано глобальным трендом. Каждая из описанных точек имеет очень большой интерес для нашего исследования, так как именно эти точки и будут нашей целью при входе на рынок.
  
   Прежде всего, хотелось бы обратить ваше внимание на риск финансовых операций, совершаемых сделок при открытии ордеров, в момент максимума либо минимума отката.
  
   По смотрите на рисунок 3:

Рисунок 3 график 2002 -2004 год, EURUSD количество изменений направления тренда за заданный промежуток времени.

   Обратив внимание на рисунок, можно смело предположить, что вероятность наблюдаемого вами разворота тенденции порядка одного раза в пять месяцев. При этом можно предположить, что направление тенденции может, как измениться в противоположную сторону, так и задать боковое движение, что в свою очередь уменьшает вероятность качественного определения тренда в несколько раз. Теперь предположите как высок риск поиска именно такого максимума либо минимума при развороте тенденции. Но наша задача не говорить вам о насущных рисках и что делать этого нельзя, цель стоит показать, как можно максимизировать вероятность успешного входа, применяя изложенную нами теорию неопределенности.
  
   Само название нашей теории о многом говорит как бы предупреждая вас о том, что процесс поиска точки входа является весьма неопределенным, но вероятностным, поэтому мы и постараемся исходить согласно вероятностной оценки, дабы увеличить ваши шансы. Учитывая описанный ранее метод работы на рынке и последствия согласно вероятностных оценок, можно предположить, что основной задачей при поиске максимума либо минимума, то есть пика при входе в рынок является задача "далекого" мышления. То есть другими словами, чтобы научиться определять стабильный пик необходимо задаться пространственным мышлением на несколько месяцев вперед. Все это может существенно помочь вам в определении направления движения курса. Не стоит мыслить как все, предлагаю анализировать только согласно своего взгляда, так как правило, тот кто удачно определяет максимум либо минимум цены при вхождении на рынок, он это делает заранее. Как бы предвидя ситуацию.
  
   Теория неопределенности:
  
   Трейдер, ищущий перелом тенденции и момент входа на рынок должен полагаться только на свой здравый смысл, так как правило, решения входа на рынок принимаются намного раньше, чем определяется сама тенденция. Для максимизации своих шансов необходимо руководствоваться следующими факторами:
  
   1. Преждевременный анализ фундаментальных факторов за несколько недель вперед, учитывая ранее объявленные данные. В случае сильной коррекции против глобального тренда немаловажную роль играют фундаментальные факторы экономики той страны, валюта которой торгуется на рынке. Приведем перечень значимых фундаментальных факторов, на которые следует обращать внимание при изменении направления тенденции. Как правило, в случае существенного изменения этих факторов на рынке могут возникнуть беспокойства.
  
   1. Дефицит торгового баланса.
   2. Дефицит платежного баланса.
   3. Индексы инфляции: индекс потребительских цен и индекс оптовых цен.
   4. Валовой национальный продукт.
   5. Безработица.
   6. Данные по денежной массе.
   7. Выборы президента или парламента.
   8. Размеры розничных продаж.
   9. Жилищное строительство.
   10. Величина заказов.
   11. Индекс производственных цен.
   12. Производительность.
   13. Индексы акций.
   14. Депозитные ставки.
  
   Приведенные выше факторы могут существенно предупредить вас о надвигающемся изменении тренда. В случае, когда данные фундаментального анализа выходят против цены и при анализе на перспективу также наблюдается такое явление можно полагать, что через какой-то промежуток времени может произойти разворот тенденции. В этом случае необходимо перейти к анализу технического характера для определения более конкретных моментов для входа в рынок.
  
   2. При анализе по техническим индикаторам можно использовать любую протестированную технику на ваш взгляд. Мы, в свою очередь, руководствуемся следующими индикаторами: MACD, RSI, Stochastic, Moving Average. Сочетание этих индикаторов на разных временных периодах позволяет безболезненно входить в рынок и выходить по без убытку в случае неудачного анализа.
  
   3. Ну и, конечно же, не забывайте про управления средствами при инвестировании. То есть не инвестируйте сразу большую сумму, в случае успешного анализа просто инвестируйте постепенно определенные суммы на рынок. Это позволит вас обезопасить от больших потерь.
  
   Удачного Вам тренда!!!

Население развивающихся стран в качестве инвестиций часто использует вложения в ювелирные изделия. А в экономически развитых странах давно выработаны более выгодные механизмы инвестирования в драгоценные металлы.

И в слитки, и в монеты

Покупка золотых слитков – это распространенный способ инвестирования, имеющий различия лишь в зависимости от законодательства той или иной страны. Так, в США слитки и монеты разрешено приобретать через крупные банки и брокерские конторы, а также через специализированных «золотых» дилеров. Инвестор сам выбирает способ покупки, хранения металла и размер слитков (от 1 г до нескольких килограммов). Один из немногих минусов – инвестировать в металл небольшие суммы непросто: большинство банков, осуществляющих операции с золотыми слитками, не совершают сделок объемом менее 1000 унций (более 25 кг).

Популярны вложения и в т.н. слитковые, или инвестиционные, монеты. Их рыночная цена складывается из стоимости золотогo содержания, а также небольшой премии (не более 4-8%) на покрытие расходов по чеканке и распространению, которая варьируется в зависимости от веса монеты. Во многих странах покупка инвестиционных монет освобождена от обложения НДС. Инвесторы могут выбирать из огромного количества золотых монет, выпущенных в разных странах мира. В ходу американские «Орлы», «Кленовые листья» из Канады, английские «Великобритания» и многие другие. Такие монеты редко падают в цене, их легко и купить, и продать.

На фьючерсы и опционы на золото приходится основной объем торговли срочными контрактами, базовым активом для которых выступает драгоценный металл. Эти инструменты используются в основном производителями золота в целях защиты от риска неблагоприятного изменения цены и спекулянтами, пытающимися извлечь выгоду из правильно угаданной динамики цен на спот-рынке. Драгоценные памятные или нумизматические монеты также могут рассматриваться как объект инвестиций. Их стоимость в большей степени зависит не от количества драгметалла в монете, а от редкости, качества чеканки и исторической ценности. Имеющие коллекционную ценность монеты не падают в цене при снижении рыночных цен на золото, а продаются с более высокой (коллекционной) премией по сравнению с инвестиционными монетами. Редкие золотые монеты стали давно весьма ликвидными активами – на электронной нумизматической бирже покупаются и продаются тысячи сертифицированных монет. Их можно также реализовать напрямую дилеру или на открытом аукционе. У профессионально составленной коллекции почти всегда есть перспектива вырасти в цене.

«Металлические» бумаги и счета

Один из самых продуктивных инструментов инвестирования – обеспеченные золотом ценные бумаги. Торговля ими позволяет избежать комиссионных за покупку физического золота, которые могут достигать 7%, и не прибегать к рискованным операциям с фьючерсами. Купить и продать ценные бумаги индивидуальные инвесторы могут через обычные брокерские компании. Еще один плюс – открыть счет можно через сайт компании. Торговлю такими бумагами осуществляет на Лондонской фондовой бирже (LSE) Всемирный золотой совет (The World Gold Council, WGC), созданный рядом крупнейших золотодобывающих компаний. Каждая ценная бумага гарантирует держателю возможность приобрести одну десятую тройской унции драгметалла (3.11 г). Золото, обеспечивающее ценные бумаги, находится в хранилищах банка HSBC в Лондоне. Другой способ заработать на росте цен на металлы – покупка акций золотодобывающих и горнодобывающих компаний. Акции крупных компаний – американской Newmont Mining, канадской Barrick Gold, британо-австралийской BHP Billiton и др., торгуются в Нью-Йорке. Сюда можно включить и акции российской компании «Норильский никель».

Акции золотодобывающих компаний – бумажные инвестиции.

Инвестор рискует потерять все вложенные в них средства при банкротстве компании или резком снижении стоимости ее акций. Акции не следует считать защитным активом, выполняющим функцию финансовой страховки. Скорее, это спекулятивный инструмент, способный принести неплохой доход при условии правильной оценки риска и потенциальной доходности. Потенциал роста стоимости акций определяется не столько динамикой цен на золото, сколько финансовыми показателями компании-эмитента.

С другой стороны, инвесторы имеют возможность получать не только доход в виде прироста капитала (в результате роста рыночной цены), но и прибыль в виде дивидендов. Правда, когда цены на золото сильно вырастают, компании обычно начинают разрабатывать низкодоходные копи и модернизировать оборудование, чего они не могли себе позволить в период низких цен на металл. Это уменьшает их прибыли и, соответственно, сдерживает рост акций. Еще один метод – открытие «металлических» счетов, которые подразделяются на счета ответственного хранения и обезличенные. В первом случае конкретные слитки (или монеты) находятся у банка-хранителя, а инвестор оплачивает их хранение. Объединенные счета, которые также называют обезличенными счетами хранения, относятся к депозитам, на которых размещены драгметаллы без указания их конкретных характеристик. Каждый покупатель становится владельцем некоторой доли в общем пуле драгоценных металлов, хранимых в банке, и может легко и быстро продать ее без каких-либо дополнительных комиссий. Он имеет также право получить золото на руки в виде любых слитков или монет после оплаты небольшой премии и расходов по доставке.

Плюс подобного инвестирования в простоте операций: их можно осуществлять через Интернет в режиме реального времени. Владельцы обезличенных счетов не несут расходов по хранению – это главное преимущество. Правда, существует и риск невозврата слитков в случае неплатежеспособности банка.

«Золотые» сертификаты предназначены для инвесторов, желающих приобрести менее 1000 унций драгметалла. Сертификат подтверждает покупку золота и закрепляет за покупателем право собственности на драгметалл, депонированный на личном или обезличенном счете. Сертификаты можно приобрести через сеть аккредитованных международных дилеров.

Вечная ценность только защищает

Принцип ежемесячного инвестирования фиксированной суммы в драгметаллы лежит в основе плана аккумулирования золота. Инвестор ежемесячно вкладывает фиксированную сумму в течение минимум одного года. Средства автоматически списываются со счета в течение месяца и идут на покупку золота каждый торговый день, вне зависимости от складывающейся на рынке конъюнктуры. Расписки с привязкой к золоту предоставляют многие банки, осуществляющие операции с драгоценными металлами. Данный метод служит защитой первоначального вложения от риска потерь при падении рыночной цены золота и позволяет получать прибыль при росте цены на металл.

Взаимные фонды – один из наиболее удобных видов бумажных инвестиций в золото. Они дают возможность снизить риск, присущий покупке акций отдельной компании. «Золотые» фонды вкладывают средства своих инвесторов в акции золотодобывающих и аффинажных компаний. В последние два года средняя прибыль по этой категории фондов составила 63%. Недостаток – сильный разброс в доходности «золотых» фондов, что делает их довольно опасным компонентом для портфеля инвестора. Если говорить о России, то вложить деньги в драгметалл можно тремя способами: купить мерные слитки, золотые монеты или открыть обезличенный «металлический» счет (ОМС) в банке. Первые два способа крайне неэффективны из-за торговых надбавок, разницы между ценами покупки и продажи и налогов. Открыть ОМС гораздо выгоднее – эту услугу предоставляет целый ряд российских банков. Банки учитывают оплаченное клиентом количество золота исходя из его текущей стоимости на мировом рынке или курса продажи Центробанка. При закрытии счета банк выплачивает вкладчику стоимость драгметалла по текущей цене. На счета, открытые на 1-12 месяцев, банки начисляют проценты в граммах золота, обычно 1-5% годовых, в зависимости от срока. Каким бы способом инвестор ни воспользовался, нужно помнить – к золоту, этой «вечной ценности» прибегают в кризисные времена, когда вложения в традиционные активы приносят лишь разочарование и убытки. Бурные, но краткосрочные подъемы на рынке золота могут сменяться длительными периодами стагнации. Следовательно, включение золота в инвестиционный портфель должно происходить в защитных целях, для его стабилизации в периоды высокой инфляции и политической и экономической неопределенности, а не в целях прироста капитала.

Рынок электронных торгов Форекс продолжает становиться все более и более привлекательным для инвесторов. Уже стало правилом, как кажется, что независимо от того, чем бы институциональные инвесторы ни торговали, широкая публика скоро будет также иметь доступ к этому. Сначала, спот-рынок Форекс был исключительно для институциональных участников и клиентов банка. Сегодня, каждый может торговать на спот-рынке Форекс. Сейчас, приходят опционы на рынок Форекс. Причем, именно опционы на спот-рынок Форекс.

Опционы будут превосходным инструментом для управления риском на рынке Форекс. Посмотрите на диаграмму ниже. Евро опустилась до уровня поддержки, и трейдер, торгующий только на спот рынке Форекс будет вне зависимости от того, куда пойдет сделка, подвергнут огромному риску. Однако, размещение опциона может оказать значительную помощь. Трейдер может фактически управлять риском и продолжительностью этого риска. С опционами на спот-рынке Форекс, трейдер мог бы купить по любой цене и продолжительности, которую он захочет. Однако, конечно, есть и минусы. Трейдер должен понимать, что опционы по спот-контрактам отличаются в главном по отношению с опционами на фьючерсные валютные контракты. Покупка или продажа опционов на спот-рынке является договорным делом с банком. Да, банки используют формулу «Black-Sholes» для определения величины премии, но нет никакой рыночной цены. Вы можете купить опцион, но возможно, что, когда вы захотите продать его, то не будет покупателей. Недостаток ценовой прозрачности является другим риском. Если вы торгуете опционами на спот-рынке Форекс, то цена, которую вы заплатили, может быть весьма далека от ее теоретического значения, и информированный трейдер может определить, какой должна быть эта цена. Также, следует обратить внимание, является ли опцион американским или европейским. Европейский опцион может быть реализован только на установленную дату. Диаграмма ниже показывает, что покупка Евро по 0.8773 (за деньги) стоила бы по цене покупки 89 пунктов. Он истекает 24 февраля. Это произвольная дата, и трейдер может также регулировать эту дату. Мы видим рыночную цену покупки Евро фактически по той же самой цене для истечения 13 февраля. Так что трейдер может не становиться заложником времени и изменчивости и установить свои собственные параметры торговли. Это действительно превосходный торговый инструмент.