Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «финансовые инструменты»

Интервью с Александром Горчаковым (А. Г.) 1. Какие финансовые инструменты Вы, в основном, торгуете? Почему Вы выбрали именно эти инструменты? Торгую я исключительно ликвидные инструменты с длинной ценовой историей. Причин собственно две: — я являюсь сторонником системной торговли в широком смысле, т. е. торговли по четкому и редко меняемому набору правил : «Если…, то…». Эффективность таких правил можно проверить только на исторических данных, которые для малоликвидных активов чаще всего нерепрезентативны (по-простому говоря –непоказательны) из-за того, что действия нескольких крупных игроков могут вызвать в них динамику, которой не было в прошлом и она никогда не повторится в будущем. — В настоящее время меня интересуют только стратегии на акциях, дающие низкие просадки дневной эквити на больших объемах и обгоняющие индексы по соотношению «доходность-риск». Без быстрого выхода в кеш создать такие стратегии практически невозможно. А «съесть сайз в моменте» на рынке могут только ликвидные инструменты. 2. Какие факторы лежат в основе принятия Ваших торговых решений? Какие методы их анализа Вы используете? В основе моих решений лежит исключительно динамика цен на актив (-ы) в предыдущий период. Именно на них я строю свое множество событий, которое используется в упомянутых правилах «если…, то…» после слова «если». При этом я не противник использования и других факторов, но проблема российского рынка состоит в том, что кроме цен, я не нашел четких взаимосвязей между любой четко периодически поступающей информацией и динамикой цен. А учитывать в своих действиях на рынке непредсказуемые единичные события, не считаю целесообразным, так как проверить их влияние на ценообразование не представляется возможным, а интуитивно-субъективное восприятие я не использую в торговых решениях из-за неизвестности вероятности ошибки.

Риск портфеля уменьшается посредством диверсификации. Не заключайте пари на все деньги за одну сделку. Диверсифицируйте размер риска, торгуя на одну позицию не более, чем 1% — 5% вашего капитала. Чтобы быть эффективной, диверсификация должна включать финансовые инструменты, которые не сильно коррелируют друг с другом (то есть не двигаются в одном и том же направлении в одно и то же время). Высокая положительная корреляция уменьшает пользу от диверсификации. Внимательно контролируйте связи между всеми своими позициями, дебалансируйте и корректируйте свой портфель. Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро двигающихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7% — и следуйте ему.