Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «европа»

При торговле на внутри-дневных прорывах или при участии в любом типе подобного движения, для трейдера важно использовать каждое возможное преимущество. Во всех формах торговли, вне зависимости от торгового инструмента – акции, фьючерсы или валюта, бывает много случаев ложных прорывов. Чтобы уменьшить негативные последствия этих событий, давайте более внимательно рассмотрим внутри-дневные прорывы и как на них торговать.

Восходящие и нисходящие треугольники являются превосходными моделями прорыва, потому что сама модель устанавливает направленный уклон для торговли. Восходящий треугольник сформирован комбинацией диагональной поддержки и горизонтального сопротивления; нисходящий треугольник сформирован комбинацией диагонального сопротивления и горизонтальной поддержки. В случае восходящего треугольника, быки получают силу и покупают на все более высоких уровнях, в то время как медведи просто пробуют защитить установленный уровень сопротивления. В случае нисходящего треугольника, медведи получают силу и продают на все более низких уровнях, в то время как быки просто пробуют защитить установленный уровень поддержки.

В случае восходящих или нисходящих треугольников, трейдер может получить преимущество, обращаясь к направлению движения валютной пары до формирования модели "треугольник". Это происходит потому, что валютный рынок обычно развивает тренд, затем консолидируется и затем возобновляет тренд. Направленный уклон треугольника должен нарушить горизонтальную поддержку или сопротивление, и если цена развивает тренд в том же самом направлении, что и до формирования модели, то сделка становится тем более выгодной.

Например, на часовом графике EURUSD, мы видим формирование нисходящего треугольника.

Часовой график EURUSD. Формирование треугольника.

Первое, что должен выяснить трейдер, был ли тренд до формирования треугольника? Для этого следует оценить более крупную картину рынка:

Часовой график EURUSD. Наличие тренда до формирования треугольника.

Мы видим, что цена развивала устойчивый нисходящий тренд. Важно, что мы используем силу этого тренда в своих интересах, чтобы снизить возможность ложных прорывов. Как правило, трейдеры всегда должны торговать в направлении тренда, и никогда не пытаться идти против тренда. Это то же самое, что плыть по течению или против течения, и трейдеры, которые идут против тренда, часто сожалеют об этом.

Другое преимущество, которое мы можем использовать при торговле на внутри-дневных прорывах – время дня. Возможно, вы знакомы с рыночной аксиомой, что прорыв считается существенным, если он происходит на большом объеме, и менее существенным, если происходит на низком объеме. В то время как валютные трейдеры не имеют доступа к точным данным по объему, мы знаем, что рынок не одинаково ликвиден в течение дня, и есть определенные часы, когда объем бывает выше, чем в остальное время.

Давайте более внимательно рассмотрим торговый день на валютном рынке, чтобы выяснить, как мы можем использовать это в своих интересах.

Когда мы имеем дело с высоколиквидным рынком Форекс, объем которого эквивалентен в среднем 1.9 трлн. $, важно понять, какие периоды дня являются наиболее активными и наиболее ликвидными. Поскольку этот рынок следует за солнцем по всему миру, сделки совершаются круглосуточно. Давайте более подробно разберем торговый день валютного рынка, чтобы лучше понять рынок и выяснить оптимальное время его торговли.

Принято, что торговый день на рынке Форекс начинается в 17:00 по восточно-американскому времени. Поскольку рынок Форекс торгуется 24 часа в день, торговый день также заканчивается в 17:00 по восточно-американскому времени. Торговая неделя начинается в воскресенье в 17.00 по Нью-йоркскому времени. В это время настает утро понедельника в самых восточных странах, вроде Австралии и Новой Зеландии. В целом, в это время объем торгов достаточно низкий, потому что три самых больших по объему центра рынка Форекс – Великобритания, Соединенные Штаты и Япония, главным образом, бездействуют в это время. Однако, Австралийский и Новозеландский доллары (также известные как "Австралиец" и "Киви") могут демонстрировать некоторую активность в это время.

Несколько часов спустя, около 19:00 по восточно-американскому времени, подключается Япония, и рынок Форекс начинает оживать. Япония является третьим по величине торговым центром Форекс, и равняется приблизительно 10% всего объема рынка, поскольку многие крупнейшие банки имеют свои офисы в Токио. В это время наиболее активна японская иена, особенно против Евро, доллара США, и британского фунта. Большая часть объема торгов происходит в течение начала японской сессии, и ликвидность значительно снижается по мере продолжения торгового дня.

Когда японская торговая сессия сходит на нет в 3:00 AM по восточно-американскому времени, открываются европейские рынки. Великобритания, безусловно, является наиболее важным и влиятельным торговым центром рынка Форекс в мире. Сделки многих крупнейших банков мира осуществляются через Лондон, и объем составляет примерно 30% всего валютного спот-рынка.

Примерно в середине Лондонской торговой сессии подключаются американские трейдеры. Нью-Йорк является вторым по величине торговым центром рынка Форекс. Американская сессия также является очень ликвидной и составляет приблизительно 20% общемирового объема. Торговля наиболее активна в начале нью-йоркской сессии, поскольку Лондонская сессия все еще продолжается. Экономические новости по США часто выходят в начале нью-йоркской сессии, и могут привести к сильной изменчивости на рынке.

Рынок часто торгуется во флэте после полудня в Нью-Йорке, поскольку Лондонская сессия сходит на нет, ликвидность и изменчивость начинает рассеиваться. К середине Нью-йоркской сессии, Лондонские трейдеры заканчивают работу. В Нью-йоркскую сессию в пятницу вообще наблюдается наименьшая активность, потому что у большей части торгового мира уже суббота. Цикл продолжается всю неделю, с закрытием большинства торговых площадок с пятницы до воскресенья, когда торговля возобновляется.

Теперь, когда мы имеем большее понимание ликвидности рынка Форекс, как это связано с различным временем дня, давайте посмотрим, как это может воздействовать на нашу торговлю. Точно так же как трейдер рынка акций, я предположу, что прорыв, происходящий на большом объеме более надежен, нежели прорыв, который происходит на низком объеме.

Например, давайте посмотрим на дневной график EURUSD. Пара сформировала сильную поддержку летом 2004 года на уровне 1.2000, который также является сильным психологическим уровнем. Фактически, пара не смогла ценой закрытия снизиться ниже уровня 1.2000 и затем стала развивать восходящий тренд, перед возвращением к той же самой области поддержки летом 2005 года, когда цена крутилась вокруг этого уровня.

Дневной график EURUSD. Попытка пробития сильного уровня.

Наконец, во время торговой сессии 24 августа, цена внезапно пробует нарушить поддержку. Однако, как мы можем видеть на пятиминутном графике, прорыв был недолгим, показав классический пример ложного прорыва.

Трейдер, который обращает внимание на время дня, отметил бы, что прорыв произошел в конце японской сессии – это то время, которое печально известно низким объемом и ложными прорывами. Такой трейдер счел бы время данного прорыва подозрительным и воздержался бы от входа в рынок.

Одну неделю спустя, 1 июля, пара пробует прорвать уровень поддержки еще раз, только на сей раз прорыв происходит приблизительно в 14.30 GMT.

5-минутный график EURUSD. Прорыв уровня.

В это время дня, Лондонская сессия еще продолжается, а нью-йоркская сессия находится в самом разгаре, соответственно, это время большого объема, и сделка, скорее всего, преуспеет. Пара, наконец, прорывает уровень 1.2000 и снижается до отметки 1.1865 за следующие несколько дней.

Как мы можем видеть, трейдер может предпринять определенные шаги, чтобы облегчить себе решение проблемы ложных прорывов. Здесь мы привели только некоторые нюансы, которые используют трейдеры, чтобы получить преимущество.

Любой вид инвестиций связан с риском, поэтому торговля на Forex, даже с услугами брокеров, – дело рискованное. Нет такого списка, в котором были бы перечислены надежные и ненадежные брокеры. Необходимо проанализировать информацию и самому принимать решения: с кем же работать? Естественно, степень риска инвестиционных проектов можно измерить. Для этого следует обратить внимание на следующие факторы, характеризующие объект ваших инвестиций:
1. Основополагающие цели компании
2. Реальный механизм достижения цели
3. Организация менеджмента компании (качественный менеджмент- залог успешность и долговременности)
4. Значительный фонд собственных средств компании, с помощью которого она сможет противостоять различным форс-мажорным обстоятельствам.

Эти факторы являются основополагающими. При оценке степени доверия к компании не стоит брать во внимание такие обстоятельства, как срок существования, солидный офис, вежливый персонал и прочее. Все предприятие, как любое живое существо, за свою «жизнь» проходит четыре этапа: молодость, зрелость, старость и смерть. На данный момент статистика показывает, что современный бизнес живет от 3 до 5 лет. Поэтому на пафосное заявление, что компания в бизнесе уже пять лет, реагируйте адекватно – скоро конец! Рынок Forex имеет значительные отличия от всех других рынков. Самое основное – он внебиржевой. Зародилось такое явление, как Forex, недавно – 20 лет назад.

Участниками этого рынка стали банки, которые получили возможность осуществлять торговлю без посредников, т.е. бирж, благодаря средствам связи и автоматизации. По мере развития Forex потребность в биржах так и не возникла. С момента основания этот рынок сразу приобрел глобальные масштабы. Forex стал источником доходов для ряда банков Европы и Северной Америки, хотя ни одно государство так и не могло вместить в рамки закона спекулятивные операции на этом рынке. Для себя делаем вывод, что брокер на рынке Forex не имеет никаких лицензий или сертификатов. Он является обыкновенным юридическим лицом.

Вторым важным пунктом является тот факт, что Forex не имеет никаких инструментов регулирования, и это при наличии многих сложностей и рисков, которые существуют помимо постоянных изменений цены рынка. Проблемы могут возникнуть, если вы обратитесь к брокеру, который не соблюдает честности и прозрачности проведения операций, не осуществляет анализ рисков и качественный маркетинг. Важно осознавать, что брокерские фирмы forex не принадлежат ни к одной конкретной бирже.

Чтобы лучше разобраться в этом вопросе, поделим брокеров на четыре категории, с учетом конкретных особенностей и признаков.
1. Рыночные операторы. К этой группе можно отнести большие коммерческие банки. Их деятельность регулируется соответствующими банковскими инструкциями и законами, поэтому можно рассчитывать на достаточно высокий уровень надежности. Но не стоит себя обнадеживать раньше времени, ведь тейдинг с подобными банками возможен только при наличии весомых сумм на ваших счетах. Поэтому клиентами подобных банков становятся только очень крупные фирмы, которые могут себе позволить лот в размере от 1 000 000 дол. США. На сегодняшний момент в России такие структуры не числятся.
2. Маркет – мейкеры. Это финансовые организации, которые предоставляют возможность более мелким брокерским фирмам осуществлять спекулятивные операции в торговле с индивидуальными трейдерами, капитал которых составляет более 50 000 дол. США. Такого рода компании не сильно распространены, но их отличает низкая стоимость проведения операций, надежная финансовая основа и деловая честность. Но все-таки 50 000 дол. на счету есть далеко не у всех дейтрейдеров. Лишь некоторые банки России имеют возможность проводить операции.
3. Мелкие брокеры. Такие небольшие брокерские компании направлены на удовлетворение потребностей индивидуумов, которые решили рискнуть незначительным капиталом (от 100 дол. до нескольких тысяч), чтобы проверить свою удачу и начальные навыки в трейдинге. Зачастую такие небольшие брокерские фирмы сотрудничают с дилером или маркет-мейкером, относящихся ко второй группе, чтобы осуществить клиринг ордеров своей клиентуры. Вот с этого момента риск проведения торговых операций значительно возрастает. Дело в том, что, для того чтобы работать с маркет-мейкером, брокеру приходится объединять все фонды клиентских счетов, чтобы в итоге получить один минимальный счет на имя брокерской компании.

Такая организация работы предусматривает, что трейдер обращается к дилеру брокерской компании для того, чтобы иметь котировку на вход/выход из позиции. Сам же дилер вынужден обращаться за котировкой к маркет-мейкеру. В случае, когда трейдера котировка устраивает, он (она) дает инструкции дилеру о входе (выходе) в/из новую(существующую) позицию. После дилер сможет отразить это при регулировании счета клиента. Рискованным моментом является то, что дилер осуществляет сделку на их персональном счете у маркет-мейкера. Теоретически получается, что при удачном исходе сделки или рыночного запроса клиент получает прибыль, которая формируется следующим образом: от прибыли брутто отнять спреды и комиссию. В это же время брокерская компания получает прибыль от соответствующей сделки с маркет-мейкером. Прибыль формируется путем отнятия от чистой прибыли, которая платится клиенту, комиссии и спреда. Без прибыли в этой сделке остается маркет-мейкер, ведь он получил только спред, а лишился прибыли брутто, которая принадлежит брокерской компании. Брокерские фирмы могут идти на такие уловки, как увеличение спреда для своих клиентов. Это дает им дополнительный доход помимо установленных комиссионных. В случае, если запрос клиента оказывается неудачным, то брокерская компания взимает потери брутто с клиентского счета, и эти средства идут на погашение чистого убытка маркет-мейкера за вычетом брокерских комиссий и платежей. При любом исходе операции брокер имеет комиссионные и какой-то спред.

4. Кухня. Эта категория самая обширная и достаточно распространена на постсоветском пространстве. Разработчики кухонь основываются на том, что большая часть клиентов остается в проигрыше. Таким образом, прибыль кухни формируется за счет проигрышей клиентов. Такой механизм четко работает до тех пор, пока какой-нибудь клиент не будет систематично выигрывать.

В таком случае кухня резко прекращает свою работу и исчезает с остатками денег клиентов, а уже через месяц или два начинает вновь функционировать, но уже под другим названием. Таким образом работает самая распространенная схема. Вам предоставляют возможность, так сказать, попрактиковаться бесплатно. Основатели кухни обещают огромные прибыли и в кратчайшие сроки, хотя реально знают, что 5% в месяц – это и будут ваши вероятные доходы, с условием, что ваш клиентский счет будет составлять несколько тысяч долларов. Третья и вторая группы имеют много общих характеристик. Становится ясно, что, имея небольшие деньги на счету, вы сможете работать в основном с кухнями, которые в полной мере пользуются полным отсутствием законодательного контроля. Однако, шанс заработать деньги в этих сложных условиях есть.

Необходимо знать, чем именно вы рискуете:
1. Недополученные прибыли. Недобросовестные брокеры могут специально сдвигать котировку так, чтобы вы были в проигрыше. Если такие случаи повторяются вновь и вновь, а на ваши звонки и письма никто не спешит отвечать, то стоит немедленно вывести деньги и закрыть счет.
2. Вы можете полностью потерять все ваши средства, если внезапно закроется фирма. Такое может случиться, но как правильно поступить? Перестрахуйтесь, откройте несколько счетов в различных компаниях.