Форекс. Forex. Дневники и прогнозы трейдеров.

Записи с меткой «метод»

Существуют методы внутри-дневного скальпирования, которые основываются на терпимости риска трейдера и количестве сделок, которое он хотел бы делать за один торговый день. Торговые установки и временные параметры могут быть изменены, чтобы приспособить их к определенному стилю и предпочтениям трейдера. Предлагаемый метод торговли использует 2 основных инструмента, которым можно легко следовать интуитивно, так же как и с помощью графических программ.

Внутри-дневное скальпирование рынка может достаточно варьироваться у разных трейдеров. Это может быть 10 – 20 сделок с несколькими пунктами в течение дня, 3 – 4 сделки с десятком пунктов или что-то среднее?

Обучая трейдеров, я всегда подчеркиваю следующее правило – независимо от того, какую систему или метод трейдер хочет использовать, это должно быть совместимо с его терпимостью риска. Проще говоря, это означает, что если у трейдера не хватает терпения позволить сделке развивать движении в несколько десятков, а то и сотен пунктов, которое займет целый день и не один, то ему и не стоит использовать методы с соответствующим подходом.

С другой стороны, если трейдер стремится избегать чрезмерной торговли и концентрироваться на более качественных сделках, то ему нет смысла использовать стратегии быстрого скальпирования, чтобы торговать много раз в день с небольшой прибылью.

Поэтому, зная себя как трейдера и понимая свою терпимость риска, как в денежном отношении (т.е. как далеко может быть установлен стоп), так и в психологическом отношении (т.е. как долго вы готовы держаться за сделку перед принятием потерь) имеет определяющее значение в выборе торгового метода или системы.

Инструменты
Линейная регрессия

Используя статистическую технику, называемую метод наименьших квадратов, линейная регрессия строит линию, которая лучше всего соответствует серии точек данных, где точки данных отклоняются меньше всего. Регрессия пытается прогнозировать будущие цены, используя продолжение этой линии. Затем может быть построен канал регрессии, путем размещения полос выше и ниже центральной линии с использованием стандартного отклонения.

К счастью, современные трейдеры не должны быть экспертами в статистическом анализе, чтобы выполнить эту процедуру, потому что большинство графических программ автоматически могут строить линии линейной регрессии и каналы.

Для целей данной статьи, мы будем использовать канал линейной регрессии в качестве основного индикатора тренда.

Канал линейной регрессии (наклон канала показывает направление тренда)

Тик
Тик является рыночным индикатором, который показывает последнюю цену и, таким образом, отображает взаимодействие спроса и предложения на рынке.

Для целей данной статьи, мы будем использовать тик в качестве нашего основного индикатора настроения рынка.

Пример тикового графика (значение цены может быстро двигаться между экстремумами)

Стохастик
Затем, мы используем Стохастик в качестве индикатора импульса. Однако, мы заменим в расчете цену на тик.

В то время как тик является очень ценным измерением мгновенной покупки против продажи, наблюдение голых знычений может быть сложной задачей, и даже построение его на 1-, 5-минутном графике может порой делать его трудным для чтения, потому что значения могут быстро двигаться по спирали между экстремумами.

Использование Стохастика на основе тика дает нам хорошее представление настроения рынка по мере того, как импульс увеличивается или уменьшается.

Мы будем использовать Стохастик на основе тика, чтобы подтвердить, что импульс двигается в нашу сторону, когда мы входим в рынок.

Торговая установка
Мы опишем торговую установку с использованием 5- минутного графика ES E-mini S&P. Однако, как было отмечено выше, эти параметры могут быть изменены (ускорены или замедлены), в зависимости от предпочтений трейдера.

Концепция, лежащая в основе этого метода состоит в том, чтобы установить 2 канала линейной регрессии; мы назовем их внешними и внутренними полосами.

Внутренние полосы
На 5-минутном графике E-mini S&P устанавливается 90-периодный канал регрессии с полосой в 1.5 стандартных отклонениях.

Внешние полосы
На 5-минутном графике E-mini S&P устанавливается 90-периодный канал регрессии с полосой в 2.00 стандартных отклонениях.

На графике устанавливается Стохастик на основе тика с параметрами 8/5/3.

Правила торговли
Минимальный диапазон: Удостоверьтесь, что вы имеете достаточно приличный диапазон между верхней внутренней полосой и нижней внутренней полосой, иначе, сделка не сможет дать вам достаточное соотношение доходности к риску.

Наклон: Торгуйте в направлении наклона канала регрессии. Даже при том, что вы можете увидеть возможности для торговли против тренда, более безопасным является торговля в направлении тренда.

Подтверждение импульса: Используйте Стохастик на основе тика в качестве подтверждения импульса, поворачивающегося в вашу сторону. Трейдеры, выполняющие скальпирование, покупают, когда тик находится низко и продают, когда тик высоко. Ищите соответствующее движение Стохастика.

Вход в длинную сторону: Покупайте у нижней внутренней полосы, когда канал наклонен вверх. Смотрите, когда цена коснется или продвинется за пределы внутренней полосы, но удержится в границах внешней полосы.

Вход в короткую сторону: Продавайте у верхней внутренней полосы, когда канал наклонен вниз. Смотрите, когда цена коснется или продвинется за пределы внутренней полосы, но удержится в границах внешней полосы.

Идеально было бы отобразить Стохастик на основе тика непосредственно на ценовом графике в той временной структуре, в которой вы торгуете. Некоторые графические программы позволяют делать это напрямую, в то время как другие требуют небольшого дополнительного программирования.

5-минутный график ES (стрелочками показаны места входа в длинную сторону)

Разновидности
Как упоминалось выше, преимущество этой методики заключается в том, что она не ограничивается 5-минутным графиком или 90-периодной линейной регрессией. Например, более агрессивный трейдер может предпочесть использовать 1-минутный график и 50-периодный канал линейной регрессии.

Однако, концепция остается той же самой. Мы ищем возможность для торговли в направлении тренда, определяемым наклоном канала. Этот тренд может быть определен в любом временном масштабе, который трейдер выбирает, основываясь на своей терпимости риска и числа сделок, которые он намерен заключать.

1-минутный график ES, 50-периодный канал регрессии (торговля выполняется в направлении наклона)

Точно так же стандартные отклонения могут быть расширены или сужены, в зависимости от предпочтений трейдера. Однако, следует быть осторожным с расширением отклонения или удлинением периодов настолько сильно,
что ни одна сделка не будет подпадать под необходимы условия для выполнения сделки или, напротив, с чрезмерным сужением отклонений или сокращением периодов до такой степени, что будет возникать слишком много сигналов.

Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10% тренда, захватив не менее 80% движения (со слов Б.Вильямса).

Билл Вильямс предложил несколько способов установки Stop Loss ордеров:

• Если на рынке существует тренд, то позиции надо закрывать, если бар ценой закрытия пересекает Зубы Аллигатора (красную линию).
• На стремительно движущемся рынке в качестве уровня для Stop Loss ордера используем Губы Аллигатора (зеленую линию). Рынок признается стремительным, если угол наклона цены больше угла наклона зеленой линии. По этому способу и предыдущему в конце текущего бара Stop Loss ордер перемещается на уровень красной или зеленой линии следующего бара.
• Выставляем Stop Loss ордер после появления пятого подряд бара в зеленой (красной) зоне (этот метод рассматривался выше при описании зональной торговли).
• Если появляется сигнал в противоположном направлении – закрываем открытые позиции.

Также следует отметить косвенный сигнал окончания тенденции – бычье расхождение / медвежье схождение индикатора Awesome Oscillator (АО) и цены .

Рис. Выход из рынка: бычье расхождение / медвежье схождение индикатора Awesome Oscillator (АО) и цены

Подводя итог, следует заметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (Awesome Oscillator – АО, Acceleration/Deceleration – АС, зональной торговли и пятого измерения – Линий Баланса) игнорируются.

Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер "добавляет" к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В результате при движении рынка в 30% трейдеру удается заработать 90-120%.

В последнее время подход Б.Вильямса к торговле на финансовых рынках стал очень популярным среди трейдеров рынка FOREX. Авторы рекомендуют читателю самостоятельно проанализировать графики валют с тем, чтобы найти входы и выходы по методике Б.Вильямса и получить объективную картину по прибыльности данной торговой стратегии.

В данной статье я хочу обсудить популярную тенденцию, которая имеет место среди валютных трейдеров, использовать в своих интересах неэффективность, возникающую на рынке во время выхода экономических новостей. Хотя эта стратегия несет в себе определенные риски, некоторые трейдеры пожинают хорошие плоды, используя ее соответствующим образом.

Как работают экономические новости
Определенные организации, вроде Федерального Резерва или Министерств, публикуют различные экономические отчеты, такие как платежные ведомости в несельскохозяйственных секторах, данные по Валовому внутреннему продукту, индексы розничных цен и т.д. Вы можете найти календарь публикаций экономических данных практически на любом сайте по финансовым рынкам. Различные экономические новости будут оказывать влияние на котировки валют, которые с ними связаны. Например, данные по платежным ведомостям в несельскохозяйственных секторах обычно будут оказывать влияние на доллар США.

Хотя долгосрочное изменение котировки конкретной валютной пары непредсказуемо, обычно будет иметь место краткосрочный скачок цен. Этот скачок цен происходит из-за расхождения между прогнозными данными (консенсусом) и фактически опубликованными. Таким образом, применяя эту стратегию, многие трейдеры создали методы (которые мы обсудим позже) использовать в своих интересах расхождение между консенсусом и фактическими экономическими данными.

Выбор времени
Обычно, происходит задержка между тем, когда экономическая информация опубликована и изменением в цене конкретной валютной пары. Именно благодаря этой задержке многие из наших клиентов могли использовать в своих интересах возникающую неэффективность. Обычно только ограниченное число агентов основных ньюс-мейкеров имеют прямой доступ к первоисточнику новостей. После выхода новостей агенты должны ввести данные в сервис обеспечения новостей, вроде Reuters или Bloomberg.

Ключ к успеху в выборе времени для трейдера связан с входом в рынок прежде, чем начинается скачок цен. До объявления новостей большинство краткосрочных участников находится в ожидании и не торгует, но как только появляется информация, они будут торговать. Таким образом, для трейдера становится крайне важной скорость, с которой он сможет получить эту информацию. Поэтому, если частный трейдер имеет быструю подачу новостей, он сможет войти в рынок наравне с профессиональными банками. Главным образом, банки используют подобную технологию, используя в своих интересах эти ситуации.

Сейчас многие участники используют более медленную подачу новостей и в результате этого вскакивают в рынок позже, чем игроки, имеющие профессиональный информационный сервис, что заставляет цену двигаться достаточно, позволяя более быстрым трейдерам выйти из своих позиций с прибылью.

Торговля на скачке цен
Чтобы войти в рынок перед скачком цен, требуется некоторая технология. Во-первых, вам необходима быстрая подача данных, которую вы можете получить у таких агентств, как "Bloomberg" или "Reuters". Следующий шаг состоит в отслеживании консенсуса по новостям, которые должны быть опубликованы. Теперь вам необходимо проделать некоторые исторические исследования и проанализировать, как рынок реагировал на расхождение между консенсусом и фактическим результатом ранее. В основном, для каждого выпуска новостей вы должны знать, насколько большим должно быть расхождение, чтобы вы предпринимали какие-либо действия. Теперь, когда вы установили свои сигналы, я рекомендую вам сделать свой собственный календарь экономических новостей, на котором вы будете торговать. Очень важно войти в рынок как можно быстрее, если выполнен ваш сигнал, чтобы было исполнение ордера. Как только вы вошли в рынок, я рекомендую переместить ваш стоп-ордер на уровень безубыточности, как только вы получили 10-15 пунктов (это может варьироваться от сделки к сделке). Превращение прибыли в потерю является одним из серьезнейших деморализующих факторов, которые могут случиться в торговле, и я рекомендую избегать этого любой ценой, если вы являетесь дискреционным трейдером (торгуете не по механической системе). Однако вы должны иметь в виду, что точное исполнение на уровне вашей остановки не гарантируются, и вполне возможно, что вы не получите сигнал, чтобы выйти на уровне своей остановки, особенно при быстрых изменениях, как например во время выхода новостей. Таким образом, обязательным условием является, чтобы вы наблюдали за своей сделкой.

Исполнение
Так как рынок Форекс является внебиржевым, обычно брокеры должны брать риски по позиции клиента на себя или возмещать их через банк. Так как каждый торгует во время скачка цен только в одном направлении, то брокерам бывает трудно перекрывать сделки. Поэтому они иногда прекращают принимать ордера в течение выхода новостей. Некоторые не позволяют торговать во время выхода новостей, а некоторые делают проскальзывание против клиентов. Одна вещь, которую я рекомендую при торговле с этим подходом это заключать сделки все время и лишь немного увеличивать размер позиций во время выхода новостей. Также я рекомендую согласовать со своим брокером объем возможной позиции, чтобы избежать неприятностей. Имейте в виду, что чем меньшим объемом вы торгуете во время выхода экономических новостей, тем большая вероятность, что вы получите надлежащее исполнение.

Минутный график GBPUSD. Скачок цен 30.01.04 на данных по ВВП США.

Минутный график GBPUSD. Скачок цен 28.07.06 на данных по ВВП США.

Управление риском
Поскольку эта стратегия может быстро приносить хорошие деньги, многие трейдеры любят использовать ее со значительным кредитным рычагом. Это является большой ошибкой по многим причинам. Одна из главных причин связана с тем, что чем большим объемом вы торгуете, тем сложнее вам будет получить хорошее исполнение у своего брокера. Кроме того, в случае непредвиденных обстоятельств, имея очень большой объем, вы можете столкнуться с большими неприятностями. Я рекомендую использовать при этой стратегии стоп-ордера и никогда не рисковать более 5% от своего торгового счета на любой из новостных сделок. На некоторых скачках цен, которые могут быть пойманы, можно сделать очень приличную прибыль.

Пост-новостная торговля
Один мой друг обычно торгует на CBOT. Он говорит, что единственный способ, которым он торгует на выпусках новостей это на откатах. Очень часто после того, как происходит скачок цен, цена откатывается, давая вторую возможность войти в рынок. Это та ситуация, которая называется пост-новостной торговлей. Если после новостей цена делает шип и затем небольшой откат в течение 10-15 минут, то можно войти в рынок с довольно близким стоп-ордером, чтобы поймать вторую ветку движения.

Другим способом торговать на менее волатильных новостях является стратегия прорыва. При этой стратегии вы можете торговать независимо от несоответствия между консенсусом и данными, дождавшись формирования диапазона приблизительно в течение 10-15 минут и заключив сделку в направлении прорыва диапазона. Это является достаточно эффективным способом захватить несколько пунктов после выхода новостей. Я рекомендую провести исследование на исторических данных, чтобы более точно определить свой выбор времени.

Минутный график USDCAD. Пост-новостная торговля.

Установив точки A и B, мы можем заключить высоковероятностные сделки на прорыве краткосрочного диапазона. На графике выше приведена сделка, которая была заключена 29.09.06 по паре USDCAD после объявления данных по валовому внутреннему продукту.

Хотя эта стратегия имеет свои недостатки, она позволяет трейдеру заключать сделки с высокой вероятностью. Я рекомендую поэкспериментировать с различными выпусками экономических данных, чтобы посмотреть, какие из них пригодны для выгодной торговли. Имейте в виду, что эта стратегия является рискованной, так как вы торгуете в период очень высокой изменчивости цен. Поэтому крайне важно контролировать свои эмоции и планировать каждую сделку с чрезвычайной точностью.

В 1970-ых годах Николас Дарвас опубликовал книгу под названием "Как я сделал 2.000.000$ на фондовой бирже". Глядя на название, любой подумал бы, что оно скорее отражает стремление автора повысить продажи своей книги, нежели фактическое полезное содержание. Однако, даже через 50 лет, его методы и формулы все еще издаются, используются и обсуждаются на форумах, в книгах и статьях, посвященных миру торговли.

Почти каждый слышал это название, но не знает точно, что это такое и как это работает. Николас Дарвас придумал простой, но тем не менее эффективный метод, который не требует много времени для наблюдения за рынком. Поскольку он много ездил по миру как профессиональный танцор, у него не было времени, чтобы подолгу отслеживать рынки. Это подразумевает, что он был долгосрочным инвестором или, по крайней мере, торговал на колебаниях, так как он проверял котировки на конец каждого дня.
Данная техника просто сводится к построению коридоров по верхним и нижним границам каждого ценового диапазона, чтобы отследить тренд, а также уровни входа и выхода.

Дневной график MR. Коридоры Дарваса.

Данная концепция очень напоминает индикатор ценовых каналов. Это есть ничто иное, как стратегия прорыва, в которой сделка заключается, когда зафиксирован новый максимум или минимум. Эти коридоры приспосабливаются под ценовое действие с определенным временным лагом, в зависимости от предпочтений пользователя.

Первоначально, Николас Дарвас рассматривал в качестве возможных кандидатов на заключение сделки только те акции, которые сделали 52-недельные максимумы или минимумы. Когда цена преодолевала 52-недельный максимум или минимум, он дожидался, когда произойдет откат. Как только этот откат закончен и возобновляется основное направление, он переносил нижнюю и верхнюю границу коридора в том месте, где был сделан максимум прорыва. Это завершает предыдущий коридор (см. график выше). Чтобы достигнуть 52-недельный максимум, бычий рынок должен находиться в полном колебании. То же самое для 52-недель-ных минимумов – рынок с нисходящим трендом должен совершить полное колебание, чтобы данный рыночный инструмент можно было выбрать для заключения сделки.

Сегодня, современные технологии позволяют постоянно обновлять рыночные цены, поэтому Коридоры Дарваса могут использоваться на краткосрочных графиках для внутри-дневной торговли или торговли на краткосрочных колебаниях.

Как торговать с помощью этого инструмента? Прежде всего, необходимо идентифицировать направление основного тренда. Если тренд является восходящим на бычьем рынке, то все сделки должны быть в длинную сторону -никаких коротких позиций. Противоположное будет верным для нисходящего тренда на медвежьем рынке. Это является единственным способом торговать по данному методу.

Что касается отбора из общей массы финансовых рынков подходящего рынка для торговли, то необходимо, что это был "пирамидный" рынок, как это называл Николас Дарвас. В этом случае, для торговли в длинную сторону, коридор должен двигаться последовательно от нижнего левого угла графика к верхнему праву. Именно так должен выглядеть рынок, прежде чем можно приступать к рассмотрению торговой установки (см. график ниже).

Дневной график AAPL. "Пирамидный"рынок.

Как только список кандидатов, которые выполняют критерии "пирамидного рынка" (стабильный тренд), был составлен, на следующем этапе необходимо дождаться, когда цена достигнет следующего коридора (уровня диапазона).

Дневной график RIMM. Вход в рынок по методу Дарваса.

Николас Дарвас подчеркивал, что прорыв должен сопровождаться большим объемом (обратите внимание на выделенные области на гистограмме объема). Представленный ниже график акций RIMM иллюстрирует, как входить и выходить из сделок в соответствие с методом Дарваса.

Как мы видим на графике, был установлен диапазон коридора – 77/84.55. Когда цена прорвалась выше границы предыдущего коридора, был осуществлен вход в длинную позицию, наряду с установлением стоп-ордера сразу ниже минимума предыдущего коридора. По мере того, как цены продвигаются вверх, стоп-ордер должен перемещаться вслед за ценой на один коридор. Таким образом, прибыль будет сохраняться, давая рынку достаточно места для возможного дальнейшего движения вверх.

Дневной график RIMM. Закрытие длинной позиции.

График выше показывает выход из длинной позиции. Когда цена прорвалась ниже предыдущего коридора, был исполнен защищающий прибыль стоп-ордер.

Есть одно "но" для использования стратегии прорыва -для отдельной акций, например, она работает лучше всего, когда рыночные индексы, вроде Dow Jones, NASDAQ или S&P 500, развивают тренд. Если отдельная акция развивает тренд, но это не поддерживается рынком в целом, то рано или поздно, данная акция уступит общему рыночному настроению. Лучшие возможности возникают в середине бычьего или медвежьего рынка. Даже среднесрочные коррекции могут не подходить для прибыльного применения этого метода. Наиболее известные рынки, имеющие такой трендовой характер – это рынок форекс, а также некоторые товарные рынки (зерно, металлы и энергоносители).

Многие трейдеры сегодня вновь открывают для себя теорию Коридоров Дарваса не только как метод торговли, но так же и как разумный принцип управления деньгами – ограничивай потери и позволяй прибыли течь. Всегда используется стоп-ордер, который перемещается по мере того, как позиция начинает приносить прибыль.